Cмотрю 10 самых дорогих компаний мира, которые еще не вышли на биржу: ищу наших и рассказываю как можно на них заработать

Смотрю на своих друзей — тот доллары и евро покупает; этот золотом запасается. Ещё один льготную ипотеку взял — в недвижимость «инвестирует».

Не понимаю таких манёвров, когда можно вполне легально взять 30-80 % годовых с голубыми фишками типа AMD или Nvidia. А кому мало, есть «единороги». Там и 300-800 % — не предел. Выяснил для вас, что это за звери такие и как в них инвестировать.

Что это за компании такие и по какому принципу их отбирают в рейтинг

Единорогами называют начинающие частные компании с оценкой более 1 миллиарда долларов. Термин придумала в 2013 году венчурный инвестор Эйлин Ли. Это аллегория на статистическую редкость такого успешного бизнес-стартапа.

Источник: forbes.com

Чтобы стартап стал единорогом, должно выполняться одно из двух условий:

  • продажи продукта настолько высоки, что обеспечили капитализацию в 1 млрд;
  • у начинающей компании есть настолько новаторская и революционная идея, что инвесторы готовы забросать её деньгами на старте даже без гарантий отдачи.

Когда Ли провела свой первый подсчёт, единорогов было 39. Сегодня по данным CB Insights, в мире насчитывается более 800 таких компаний. Почти половина из них (48 %) сосредоточена в США. Ещё примерно 25 % — в Китае. Остальные — размазаны по другим странам.

Источник: statista.com

Считаете, 800 — это много? В пересчёте от общего количества всех зарождающихся в мире стартапов, статус единорога получают всего 0,00006 %. А почти 20 % из тех, кому удалось, так и не выходят на рентабельность и сливаются. Сказал не в целях антирекламы. Просто для справки.

Кто входит в топ-10

Самой дорогой частной компанией в мире стала китайская ByteDance. Самые известные её продукты — платформы видеоконтента TikTok и Toutiao.

Её капитализация в 2021 достигла 140 млрд долларов после инвестиций фонда Tiger Global Management. Второе и третье место заняли платёжные сервис Stripe ($95 млрд) и SpaceX Илона Маска ($74 миллиарда долларов).

Топовая десятка 2021:

Источник: cbinsights.com

Замыкают список Epic Games (Fortnite, Unreal Tournament), Databricks (облачные хранилища, базы данных) и Rivian (электромобили).

Доминирующая категория — финтех (4 из 10 компаний). За ним следуют разработчики софта, электронная коммерция и искусственный интеллект. Особнячком стоит космический стартап Илона Маска.

А есть ли там стартапы из России

В списке CB Insights зв 2021 российских компаний, увы, нет.

Источник: hurun.net

Финансовый климат РФ пока слишком суровый и неприветливый для обитания таких экзотических зверей. В разное время в списках мелькали, но вылетели Avito (оценка компании не подтвердилась в ходе вторичной транзакции), Yandex и Mail.Ru Group (разместились на бирже).

Но есть куча стартапов, основанных выходцами из России. Например, Revolut — 6 место рейтинга.

Источник: bloomchain.ru

Финтех-стартап основали россиянин Николай Сторонский и украинец Влад Яценко. Компания полностью британская. Оба предпринимателя тоже осели в Великобритании и возвращаться не планируют.

Ещё в списке единорогов с российскими корнями:

  • GoPuff — Рафаэль Илишаев ($8,9 млрд)
  • Sila Nanotechnologies — Евгений Бердичевский, Глеб Юшин ($3,3 млрд)
  • Acronis — Сергей Белоусcов, Илья Зубарев, Станислав Протасов и Макс Цыпляев ($2,5 млрд)
  • Webflow — Влад и Сергей Магдалины ($2,1 млрд)
  • OCSiAl — Михаил Предтеченский, Юрий Коропачинский, Олег Кириллов и Юрий Зельвенский ($2 млрд)
  • Formlabs — Максим Лобовский ($2 млрд)
  • Personio — Роман Шумахер, Арсений Вершинин ($1,7 млрд)
  • Outschool — Михаил Серегин ($1,3 млрд)
  • OrcaBio — Иван Димов ($1 млрд)

Ещё отмечу другие условно «единорожьи» компании потерявшие свой статус по разным причинам (IPO, продажа) или не получившие его вовсе.

Например, Arrival Дениса Свердлова, Slack Сергея Мурашова, Bumble Андрея Андреева и, конечно же, Telegram Паши Дурова. Последний оценивается в $30 млрд, но мимо клуба единорогов пролетает потому, что привлёк финансирование с помощью ICO, а брать у венчурных фондов Дуров отказывается.

Я считаю это потому, что наши бизнесмены в здравом уме и трезвой памяти никогда не будут кидаться своими нефтебаксами в стартап, если он уже не приносит много денег.

Менталитет не тот. Спрос мог бы обеспечить широкий потребительский рынок и горизонтальное финансирование через онлайн-площадки. Но мы и не Китай — тоже, поэтому, к сожалению, и это не вариант.

Можно ли в эти компании сейчас вложиться

В конечном итоге единороги становятся публичными, чтобы привлекать инвестиции через фондовый рынок, например, как Microsoft, Amazon, Apple и все остальные. Но часто стартапы, особенно технологические, затягивают с IPO и остаются частными в течение более длительных периодов времени.

Я думаю это связано с агрессивными заимствованиями и фактической убыточностью, что часто бывает на первых стадиях роста. Если выйти с таким фоном на биржу, инвесторы могут не захотеть связываться, а медведи обязательно покачают курс. Поэтому доли в компании распределяют среди инсайдеров.

Кто эти счастливчики? Есть разные варианты. Например, частное лицо, компания либо институциональный инвестор. Некоторые стартапы договариваются об инвестициях в частном порядке. Иные — приглашают к сотрудничеству всех.

Источник: plaid.com

В любом случае, речь идёт о серьёзных суммах. Поэтому для простого Васи Пупкина единственный адекватный способ инвестирования — фондовый рынок. Я выяснял, кто из топовой десятки собирается в IPO и узнал следующее:

  • Revolut, Epic Games, SpaceX, Klarna точно нет, в ближайшее время не собираются.
  • Nubank, Bytedance — активно торгуются за условия, скоро объявят дату IPO.
  • Stripe, Rivian, InstaCart, Databricks — планируют размещаться на бирже в ближайшей перспективе (2022—2024), но точную дату пока не называют.

Если готовы участвовать — дерзайте. Не буду поощрять или отговаривать, только дам чутка статистики: 90 % американских единорогов — убыточные. Только 6 из 73 вышли на прибыль в 2019 году и 7 из 69 — в 2020. Хотя большинство существуют по 10 лет и более.

Ну как, готовы рискнуть теперь? Напишите, считаете ли риск оправданным или выгоднее инвестировать в уже устоявшийся бизнес. Также поделитесь своим мнением, почему Россия пока не дала миру ни одного реального «единорога», а талантливые стартаперы бегут отсюда стройными рядами и делают бизнес где угодно, кроме РФ.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector