Сделал из $1500 — миллион в 25 лет и придумал метод трейдинга «черепаха»: история взлета «короля фьючерсов» Ричарда Денниса

Наблюдал за своим портфелем и снова жутко подгорел. Вот так собираешь по крупице, по копеечке, по зёрнышку, вкладываешь, смотришь, как медленно растёт капитал и вроде бы всё просто сказка.

А потом узнаешь, как некто Ричард Деннис за 5 лет превращает 1,5 тысячи долларов в миллионы, и аж зависть берёт. Но легенда гласит, что этому можно научиться. Буду проверять.

Кто это такой и чем занимался прежде, чем прийти в инвестиции

Ричард Деннис — легенда в мире трейдинга. Будущий «король фьючерсов» родился в гетто для бедняков на южной стороне Чикаго (Саут-Сайд).

Его отец — потомок ирландских иммигрантов работал дворником, а мать занималась домом, поэтому семья жила на грани нищеты. В общем, этот малый не из тех, о ком говорят, что он родился с серебряной ложкой во рту.

В детстве Деннис совсем не вписывался в окружение. Не тусовался с местной гопотой, носил толстые очки и усердно грыз гранит науки в местной школе Святого Лаврентия.

Тогда же он загорелся акциями и как-то ухитрился купить 10 ценных бумаг какой-то ООО «Рога и Копыта» на районе аж на 3 доллара. Контора сдулась, но интерес паренька к торговле на бирже не утихал.

Будущий «король». Источник: tinyurl.com

В семнадцать лет Деннис сделал первый шаг к мечте — устроился на летнюю работу посыльным  на Чикагской товарной бирже (CME) с окладом 1,60 доллара в час.

В то время биржа была кипучим адом — каждый день сотни агентов по телефону принимали заявки от своих клиентов, а посыльные носились как угорелые с приказами о размещении сделок.

Деннис был как в раю. Очень хотел торговать сам, но к торгам пускали только после 21 года. Пацан нашёл способ преодолеть это препятствие — уговорил отца торговать на него. Тот брал готовые сигналы от сына и открывал сделки.

На чем Деннис в 25 лет сделал 1 млн долларов

Поторговав по мелочи, Деннис понял, что таким макаром много денег не сделать и решил сначала отучиться и достичь совершеннолетия. Поступил на бюджет в Университет ДеПола, а потом продолжил учиться на стипендии в аспирантуре Университета Тулейна. Правда учёбу не закончил — занял 1600 долларов у своей семьи и ушёл в торговлю.

После уплаты залога 1200 долларов у него осталось 400 долларов торгового капитала. Но этого было достаточно. Ричард выбрал самый доступный по стоимости и понятный для себя актив — короткие фьючерсы на соевые бобы. Они, кстати, и сейчас активно торгуются на CME.

Источник: tinyurl.com

К 24 годам (1973 год) Ричард Деннис заработал 100 000 долларов. К 1974 году его состояние выросло до $500 000. А к своему 25-летию (конец 1974 года) он уже стал миллионером. Начал в 21 с $400, а в 25 заработал миллион.

В 80-х о нём уже писали в газетах.

Источник: tinyurl.com

Статья вышла уже после знаменитого Black Monday 19 октября 1987 года, когда фондовый рынок потерпел самый сокрушительный крах за всю историю. Деннис почти обанкротился, но нашёл внутренние ресурсы, чтобы вновь выйти в торги и подняться на ноги.

Что там за личная система трейдинга, в чем суть

Торговый подход Денниса разительно отличался от всего, что тогда преподавали в бизнес-школах. Он не курил экономические календари, правительственные отчеты об экономике или урожае и прочую фундаментальщину. Прилежно штудировал учебники по психологии и практиковал всякие техники контроля над эмоциями.

По воспоминаниям его друзей, Деннис не любил вставать рано. Пока его коллеги по цеху просыпались с первыми петухами и корпели над свежей статистикой, он с удовольствием валялся в постели до последнего, а потом неторопливо поглощал кофе с круассанами. Приходил на биржу, когда торги уже были в разгаре.

Сама стратегия сводится к 4 постулатам

• покупать и продавать после разворота
• ценовую рябь — игнорировать
• если не угадал с точным моментом разворота — открывай ещё сделку
• сводки и аналитика не нужны — цена включает всё

Схема входа простая как кочерга — по пробою цены 20-дневной MA для краткосрочных активов и 55-дневной EMA для долгосрочных.

Уже чувствуете, чем пахнет, правда? Я о разворотной торговле. Не нужно думать, что всё так просто. Деннис не раз крупно терял, а один раз профукал 50 % торгового капитала, из-за чего пришлось закрыть свой фонд Market Wizards.

Пример сделки по Ричарду Деннису выглядит примерно так:

Источник: tinyurl.com

На графике — газовый фьючерс. Деннис торговал товарными фьючерсами, потому, что считал их наиболее предсказуемыми и умеренно волатильными. Это делает их идеальным активом для торговли свинг — не так рискованно, как скальпинг, зато намного агрессивнее и прибыльнее, чем долгосрочное инвестирование.

А причём тут черепахи? Почему его систему торговли навали «методом черепах»? Эта история родилась из спора с Уильямом Экхардтом — ещё одним преуспевающим трейдером, торгующим фьючерсами.

Он управлял собственным инвестфондом Eckhardt Trading Company и по совместительству был закадычным друганом Денниса.

Экхардт (слева) и Деннис (по центру). Источник: tinyurl.com

Два трейдера постоянно спорили о том, что такое трейдинг — врождённый талант или фиксированный свод правил, которому можно обучить любого. Главное, воспитать в себе хладнокровие и привычку всегда ему следовать. Как вы могли догадаться, Уилл топил за первый вариант, а Ричард — за второй. Проверить решили на практике.

Цитата самого Денниса:

«Мы собираемся выращивать трейдеров, как выращивают (суповых) черепах в Сингапуре».

Сравнение было навеяно впечатлениями от отдыха в Азии, во время которого он побывал на черепашьей ферме. В результате торговцев так и прозвали «черепахами», а саму систему нарекли «методом черепах» или «черепашьим трейдингом». В число успешных претендентов вошли 21 мужчина и 2 женщины с разным образованием, социальным статусом и достатком.

Не нужно уточнять, кто выиграл спор. Из всей толпы только трое слились в ноль. Остальные в сумме заработали больше миллиона. А в следующие 5 лет — с 1985 по 1990 они заработали 175 миллионов чистой прибыли. Некоторые даже пошли по стопам учителя и сами стали успешными трейдерами и открыли свои фонды.

Вот пример того, чем торговали черепахи:

• 10- и 30-летние казначейские облигации США
• 90-дневные казначейские векселя США
• Товары: какао, кофе, хлопок, сахар, топочный мазут, сырая нефть и неэтилированный газ.
• Валюты: швейцарский франк, британский фунт, японская иена и канадский доллар.
• Металлы: золото, серебро, медь.
• Индексы фьючерсов

Несмотря на то, что Деннис уделал своего старого коллегу, он получил от эксперимента двоякое впечатление.

В интервью Wall Street Journal он сказал:

«Обучаемость трейдингу оказалась даже более высокой, чем я предполагал. Это почти унизительно».

Король фьючерсов имел ввиду, что ему стало чутка обидно — он корпел, потел, скакал по граблям, набивал шишки, чтобы прийти к успеху. И весь этот долгий путь, оказалось, можно упаковать в двухнедельный курс и обучить трейдингу даже домохозяйку или нянечку в детском садике.

Чем занимается сейчас и сколько зарабатывает

До последнего дня жизни Ричард Деннис усердно трудился. Руководил новым фондом Dennis Trading Group Inc, вход в состав правления Cato Institute и C&D Commodities. Активно публиковался в Economic Review, he Wall Street Journal, Chicago Tribune, The New York Times и других крупных изданиях. Печатал аналитику и обучающие материалы.

А ещё не уставал оставлять афтографы на книге про «стратегию черепах», напечатанную одним из участников эксперимента Майклом Ковелом.

Источник: tinyurl.com

К середине нулевых капитал Ричарда Денниса перевалил за 300 миллионов долларов. А 17 сентября 2012 года король фьючерсов мирно отбыл в мир иной в своём доме в городе Сэндвич штата Массачусетс.

Кроме приличного наследства и изрядной кипы обучающих гайдов оставил после себя вдохновляющую историю успеха, которая вселяет веру в себя трейдерам по всему миру.

А также несколько основополагающих принципов трейдинга по своей системе, а именно:

• нельзя спешить — нужно убедиться, что цена разворачивается, чтобы точно попасть в тренд
• следовать за тенденцией до конца — пока точно не станет ясно, что она разворачивается или пока не сработает стоп
• всегда использовать отработанный заранее стоп-лосс — никогда не нарушать это правило
• принимать торговые решения максимально холодно и беспристрастно
• не торговать по-крупному — минимизировать потери и сохранять капитал
• не торговать, не понимая рынок
• соблюдать последовательность и дисциплину
• не торговать на перегретых рынках — они всегда иррациональны

Я к активной торговле фьючерсами отношусь прохладно, но кое-что обязательно возьму себе на заметку.  А для вас нашлось что-нибудь полезное. Как относитесь к трейдингу после того, как узнали о «методе черепах»?