Список всех американских фондовых бирж: отличия площадок, где лучше торговать и как подключиться к рынку
Доброго времени суток читателям!
Я думаю, все согласятся, что американский фондовый рынок заслуживает отдельной статьи. Он включает крупнейшие биржи мира, которые влияют на финансовое «самочувствие» всей планеты. Американская фондовая биржа — явление уникальное: едва появившись, она тут же притягивает деньги. По статистике, половина мирового оборота приходится на США.
Американские площадки делятся на три категории: фондовые, товарно-сырьевые, деривативов. Рассмотрим каждый вид по отдельности.
Оглавление
Фондовые
Американский фондовый рынок представлен четырьмя монстрами мировой торговли. Поговорим о них подробнее.
NYSE
Признанный мировой лидер среди фондовых площадок. Биржа самая крупная и значительная, одна из старейших в Америке. Самые жесткие требования к листингу — NYSE. Те, кому посчастливилось попасть в ее котировки, могут считать, что поймали птицу фондовой удачи: 50% оборотов мировой фондовой торговли здесь.
Кроме того, NYSE планомерно проводит политику слияний и поглощений, что только усиливает влияние и мощь.
NASDAQ
Американская фондовая площадка, которая создавалась исключительно для электронных торгов.
Несмотря на относительно молодой возраст (меньше 50 лет), она успела настолько вырасти, что занимает второе место в мире по капитализации после NYSE. Это еще раз доказывает актуальность развития автоматизированных систем торговли.
Особенность — в отсутствии физического местоположения. Поскольку торги автоматизированы, биржевые ресурсы разбросаны по разным местам, нет необходимости держать большой штат сотрудников. Участники американской биржи работают из дома, что сильно расширяет географию фондовых торгов.
Подобно NYSE, она занимается поглощениями и расширяет горизонты фондовой деятельности.
AMEX
Биржа под этим названием не существует с 2008 года, когда ее выкупил всемирный гигант NYSE и переименовал в NYSE Alternext USA. Независимость убил кризис 2008 года.
AMEX даже в начале своей столетней истории могла дать фору тому же американскому NYSE по популярности и объему фондовых торгов. Создавалась эта площадка как плацдарм для торговли небольших предприятий добывающей отрасли, легкой и химической промышленности. Конкурент NYSE немало помог ей, ужесточив листинговые условия, в результате чего американские фондовые компании стали массово переходить в AMEX.
AMEX стал создателем ETF-фондов. А началось все с депозитарных расписок, введенных в 1993 году, и внедрения на американский рынок биржевых фондов.
Фондовая биржа по сей день может похвастать несколькими востребованными индексами. А ее основной индекс, теперь называемый NYSE Arca Index, признан точнейшим финансовым индикатором в мире.
Чикагская фондовая биржа СНХ
Ведет историю с позапрошлого столетия. Признана крупнейшей среди товарных бирж. Находится в стане лидеров США по оборотам торгов.
Американская фондовая площадка уникальна, поскольку не рассчитывает ни одного собственного индекса и не создала листинг. Торговать здесь может любая компания. Поэтому предлагает широкий товарный ассортимент, что благотворно влияет на дальнейший рост и развитие.
Товарно-сырьевые и биржи деривативов
Помимо фондовых бирж, на североамериканском континенте существуют биржи для непосредственной торговли товарами, а также американские биржи деривативов, специализацией которых является оборот производных финансовых активов, таких как фьючерсы и опционы.
Чикагская товарная биржа СМЕ
Создавалась как площадка для американской сельхозпродукции. Ознаменовалась большими темпами роста, поскольку выгодное расположение притягивало продавцов со всех уголков страны.
Однако к 50-м годам прошлого века состояние дел пришло в упадок из-за резкого снижения спроса на американскую сельхозпродукцию. Благодаря грамотному менеджменту, введению новаторских инструментов (рынка фьючерсов International Monetary Market IMM), биржа возродилась в былом величии и стала набирать обороты. А запущенная в 1992 году система электронных торгов CME Globex, официально принадлежащая Чикагской бирже, позволила сделать торги круглосуточными и дополнительно прибавила американской площадке популярности.
Особенность площадки — прозрачность сделок. Это упрощает анализ рынка и заодно отрезает возможность рыночного манипулирования. Отдельная гордость биржи — фьючерсы на погоду, чтобы хеджировать риски американских фермеров.
Чикагская биржа опционов CBOE
Это самая большая опционная площадка в мире. Основана не так давно — в семидесятых годах прошлого века, однако ей быстро удалось стать популярной и привлечь массу не только американских инвесторов.
На ней действуют как ручные, так и автоматизированные торги. Каким образом торговать, решать трейдеру: гибридная система позволяет все. Кстати, на сегодняшний день ручные и автоматические торги разделились практически поровну.
Intercontinental Commodity Exchange (ICE)
По-русски название этой площадки звучит как Межконтинентальная биржа. В настоящее время часть старого знакомца — мирового гиганта NYSE. Является крупнейшей мировой площадкой срочного рынка, несмотря на молодой возраст (ей меньше 20 лет). Некоторые цены, к примеру, на нефть марки Brent определяются на этой бирже.
Она изначально задумывалась как площадка для торговли энергоресурсами, для этой цели был проведен ряд покупок и слияний. На волне успеха она и была приобретена NYSE. Бонусом от этой сделки был доступ к лидирующему фондовому рынку. Также ею осуществляется клиринг по всему североамериканскому континенту и в Европе.
Филадельфийская фондовая биржа PSE
Мало кто знает, что именно она старейшая биржа США. Добилась результатов на рынке опционов, особенно валютных. Позже повторила судьбу ближайших американских фондовых собратьев, будучи купленной NASDAQ.
Число ценных бумаг в листинге невелико по сравнению с остальными, но это с успехом компенсируется торговлей некоторыми из популярных индексов (например, на золото и серебро XAU).
Бостонская биржа
Сама затея организовать в этом городе биржу была обречена на успех, поскольку Бостон — признанный финансовый центр Соединенных Штатов. Даже первый в Америке взаимный фонд был создан в нем. Может быть, удачное местоположение способствовало тому, что ничем не примечательная американская региональная биржа, которая еще и пренебрегала деривативами и с опаской относилась к нововведениям, набирала обороты с завидной скоростью.
Однако ее все равно постигла судьба похожих региональных площадок. Не выдержав конкуренции, она была поглощена монстром NASDAQ, который за счет этого получил собственную систему клиринга.
Тихоокеанская биржа
Одна из региональных площадок, доросшая до международного статуса (это случилось благодаря поглощению все тем же NYSE).
Интересная особенность — первые десятилетия существования являла собой две отдельные биржи с разным географическим положением: одна часть располагалась в Сан-Франциско и работала с акциями и облигациям, а вторая в Лос-Анжелесе торговала нефтью. Только в середине XX века они наконец соединились в Тихоокеанскую площадку.
Американская биржа известна также тем, что была первопроходцем перевода в частную собственность.
Таблица сравнения бирж
Основные данные по рассмотренным американским биржам, включая московское время работы, я привел в таблице ниже.
| Название | Число компаний | Капитализация, млрд$ | Дневной объем | График работы | Торгуемые компании/ресурсы |
| NYSE | 4,4 тыс. | 28 трлн | 2 млрд шт. | 17:30-0:00 | Акции крупнейших мировых компаний разных отраслей |
| NASDAQ | 3,6 тыс. | 13 трлн | 2,5 млрд шт. | 17:30-0:00 | NASDAQ NM: акции крупнейших компаний |
| AMEX | 1300 | 1 | 0,1 млрд шт. | 17:30-0:00 | Ценные бумаги компаний с малой капитализацией ETF-фонды |
Чикагская фондовая биржа СНХ | — | 32 | — | 16:30-23:00 | Акции; опционы |
| Чикагская товарная биржа СМЕ | — | 3,3 | 15 млн шт. | 24/5Т | Товары (сельхозпродукция) Процентные ставки (ЦБ, евро, доллар) Валюты Фондовые индексы (S&P500, Nasdaq, DowJones, Nikkei) Драгметаллы Продукция добывающей промышленности (нефть, уголь, газ) |
| Чикагская биржа опционов CBOE | — | — | 1 млн шт. | 16:30-23:15 | Опционы на наиболее популярные активы |
| Intercontinenta Commodity Exchange (ICE) | — | — | 24/7 | ICE Futures Europe: контракты на нефть, газ и пр. энергоносители, также инструменты климатических бирж. CE Futures US: фьючерсы и опционы на рис, сахар и другие товары, индексы и валюта. ICE Futures Canada: контракты на зерновые. | |
| Филадельфийская фондовая биржа PSE | 3,6 | 13,3 | 2,2 млн шт. | 16:30-23:00 | Опционы компаний добывающей отрасли |
| Бостонская | — | — | 53 тыс. шт. | — | Опционы |
| Тихоокеанская | — | — | — | — | Опционы |
Как начать торговать на американских фондовых биржах
Чтобы среднестатистическому инвестору работать на американском фондовом рынке, потребуется заключить договор с брокером, который в списке брокерских услуг предоставляет доступ на рынок США. Ниже расскажу , как выбрать брокера и торговать с ним.
Российский брокер
Брокер под российской юрисдикцией не предоставит и десятую часть нужных инвестору инструментов на американском рынке. Можно, разумеется, работать с Америкой через Санкт-Петербургскую биржу, но лучше выбрать брокера с зарубежной «дочкой», посредством которой искомые варианты будут доступны (например, американские акции онлайн).
Выбирая российского брокера, обратите внимание, к каким американским площадкам он предоставляет доступ, и предпочтите того, у которого их количество максимально.
- Риком
- Кит
- Открытие
- Финам
- БКС
- Тинькофф
- Промсвязь
Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.
Плюсы:
- никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
- собственная торговая платформа;
- впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.
Из минусов:
- нет Quik.
Полный обзор можно почитать здесь.
Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.
Брокер радует:
- низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
Из минусов:
- слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.
Обзор можно почитать здесь.
Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.
Из плюсов:
- Вменяемые комиссии
- Отличный личный кабинет
- Приятные бесплатные сервисы
К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.
Обзор можно посмотреть вот здесь.
Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.
Из плюсов:
- Не глючащий терминал Transaq
- Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
- Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
- Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.
К минусам отнесу навязчивость продавцов.
Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.
Второй крупнейший брокер после Финама.
Из плюсов:
- Низкие комиссии
- Приятная поддержка
- Обмен валюты по биржевому курсу
К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".
Полный обзор брокера БКС есть на блоге.
Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.
Плюсы:
- удобное мобильное приложение;
- бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
Минусы:
- высокие комиссии;
- мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
Читайте полный обзор здесь.
Плюсы:
- надежность;
Минусы:
- Слабый личный кабинет
- Ограничения на торговлю иностранными активами
Иностранный брокер
Нет ничего зазорного в том, чтобы заключить договор непосредственно с зарубежным брокером и торговать на американских фондовых биржах через него. Главное — внимательно изучить репутацию и нормативные документы. Рекомендую отдавать предпочтение крупным представителям данной сферы, которые уже давно на рынке.
Главный минус этого способа — высокие требования к минимальному депозиту (от 5000 американских долл.).
- Interactive Brokers
- CapTrader
- Exante
- Just2Trade
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
Плюсы:
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Полный набор условий для работы читайте в обзоре.
Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.
Из плюсов:
- работает с россиянами
- наличие русскоязычной версии сайта
- вменяемые комиссии
- отсутствие платы за неактивность
- страховка в рамках законодательства США на $500к
К минусам отнесу:
- Поддержка исключительно на английском и немецком
- Сама служба поддержки работает плохо
Подробнейший обзор смотрите в этом посте.
Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.
Из плюсов:
- Приемлемые комиссии
- Факт успешной проверки работы со стороны SEC
- Русскоязычный сайт и поддержка
К минусам:
- Кипрская юрисдикция
- Плата за неактивность
Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.
Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
Плюсы:
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
Минусы:
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
Максимально полный обзор читайте тут.
Предупреждение о Форексе и бинарных опционах
Давние читатели уже знают о моем отношении к этим двум ипостасям. Для новых мне нетрудно повториться.
Загрузка ...Форекс — нерегулируемый и высокорисковый валютный рынок, «бинарные опционы» — казино, раскручиваемое мошенниками без каких бы то ни было моральных принципов. Не тешьте себя иллюзией, что ваши средства выходят прямиком на рынок — они даже не доходят до посредника. Как только мошенники завладеют деньгами, вызволить их уже не получится.
Поэтому «думайте сами, решайте сами…».
Преимущества и недостатки рынка США
Среди несомненных плюсов смысл выделить следующие:
- Поскольку фондовые биржи США онлайн остаются крупнейшими в мире, их цены — индикаторы для остальных.
- Для эмитентов быть представленными на американских площадках — одновременно имиджевая составляющая и возможность котироваться по более высоким ценам.
- Высокая ликвидность и огромный выбор инструментов — за счет гигантских оборотов и присутствия всех отраслей и популярных эмитентов.
- Надежность и стабильность — внешние факторы мало влияют на американский рынок акций и других инструментов.
Не побоюсь заявить, что финансовые рынки США не потеряют своей привлекательности для инвесторов как минимум лет сто.
Из минусов: американский рынок — для опытных инвесторов. Но это не повод от него отказываться, поскольку все деньги мира сосредоточены там. Я даже не скажу, какой регион хотя бы близко способен соперничать с фондовыми рынками США. Поэтому рекомендую — работайте с Америкой, но будьте осторожны и извлекайте прибыль с умом.
Удачи и не забывайте подписаться, чтобы быть в курсе важных и полезных публикаций!
Загрузка...
