Что такое индекс Доу Джонса (Dow Jones): график онлайн котировок и как инвестировать в DJI

«Индекс Доу Джонса сегодня…» — слышит домохозяйка от телевизора и переключает канал. «Всё, начались финансовые новости, — думает она. — дальше ничего интересного». Дайте мне 10 минут, и я вам объясню, почему домохозяйка ошибается.

«Индекс» — страшное слово, пока не разберёшься, что это значит. В нашем случае адекватный синоним — «показатель». Показатель Доу Джонса, так лучше? Отлично. Осталось разобраться, что же старейший среди существующих индекс нам показывает.

Что это такое?

Dow Jones — это биржевой индекс, некий «виртуальный портфель» или совокупность из 30 акций самых крупных компаний Америки. Вообще индексы бывают разными: например – 500 самых дорогих компаний США, или даже целого набора стран — индекс предприятий малой капитализации развивающихся стран. Отраслевые – индекс самых дорогих компаний IT-сферы. Вообще индекс может отражать что угодно.

Онлайн график и цена на DJI на сегодня

Интерактивный онлайн-график индекса Dow Jones можно посмотреть здесь.


Какие компании входят в состав

Компании, входящие в индекс DJ— богатые и уважаемые. 30 гигантов попали в группу крупнейших компаний не потому, что относятся к промышленной отрасли, хотя полное название показателя включает это слово. Главное требование от компаний — увеличение прибыли каждый квартал в течение 4х лет.

Список компаний меняется частенько — примерно каждые 2 года, а вот их количество остаётся неизменным. Предсказать изменения трудно, они зависят от стратегии компании или глобальных событий рынка. Например, 7 раз состав Доу поменялся в 1999, когда мир узнал об интернете. 25 раз колода тасовалась во времена Великой депрессии.

Состав Доу Джонс регулярно публикует Wall Street Journal. Если вы хотите больше узнать о том, чем индексы отличаются, загляните сюда.

НазваниеТикерНазваниеТикер
DowDuPont IncDWDP3MMMM
Exxon MobilXOMAmerican ExpressAXP
Goldman SachsGSAppleAAPL
Home DepotHDBoeingBA
IBMIBMCaterpillarCAT
IntelINTCChevronCVX
Johnson & JohnsonJNJCiscoCSCO
JPMorgan ChaseJPMCoca-ColaKO
McDonald'sMCDDisneyDIS
MerckMRKProcter & GamblePG
MicrosoftMSFTTravelers Companies IncTRV
NikeNKEUnited TechnologiesUTX
PfizerPFEUnitedHealthUNH
VerizonVZWal-MartWMT
VisaVWalgreenWBA

История индекса

Придумали показатель три человека, а называется он в честь двух из них. Я восстанавливаю справедливость, снимая шляпу перед Чарльзом Бергстрессером (пусть и фамилия у него — язык сломаешь). Это он придумал название «The Wall Street Journal» и стал ее основателем. Бизнесмен вместе с двумя друзьями — Чарльзом Доу и Эдвардом Джонсом — открыл агентство финансовой информации, вложив деньги, скопленные ещё в колледже.

Тот Чарльз, который Доу, стал папой технического анализа, разработав биржевую теорию. Её знают все трейдеры, потому что она исследует базовые индикаторы.

Чарльз пригласил Эдварда Джонса как финансового аналитика, причём в другую газету, в которой журналисты работали до своего журнала. Эдвард потом ещё работал брокером.

Сначала расчёт включал бумаги 9 железнодорожных магнатов, одну пароходную компанию и банк. Ради этого тогда ещё тонкий бюллетень — всего две странички бесценной информации — продавался хорошо. Тройка аналитиков наняла 50 сотрудников и открыла известную сегодня газету. Тогда показатель оценивал 20 компаний, а не 30, как сейчас.

Штаб-квартира находится в городе Нью-Йорке, здесь же расположена крупнейшая биржа.

Виды DJ

Промышленный индекс DJ DowJones можно записать короче – DJI (а DJIA — это кстати фьючерс). Мы уже поняли, что он не относится к промышленности. Кроме него, есть такие варианты:

Dow Jones Transportation AverageТранспортные предприятия (20 акций)DJTA
Dow Jones Utility AverageКоммунальные службы (15 акций)DJU
Dow Jones Composite AverageСумма коммунальных, транспортных и промышленных компаний (65 акций)DJC
The Global Dow«Голубые фишки» мира (самые надёжные компании) (150 акций)GDOW
Dow Jones Global Titans 50Мировые компании с наибольшим капиталом (50 акций)DJGTE
Dow Jones Coal IndexКрупные угольные компании (50 акций)DJUSCL

Стоимость и динамика за все время

В феврале 2018 года биржа если не упала, то опустилась на одно колено: впервые за 7 лет индекс Доу Джонс потерял 1000 пунктов. Потом подтянулась азиатская биржа, впервые так ослабев за 15 лет. Конечно, пострадала мировая экономика в целом. Почему?

Этот показатель — американский, и в Штатах заключается половина всех биржевых сделок. Доу Джонс прост и понятен, включает только лидеров рынка. Он чувствителен к политическим и социальным событиям. Поэтому его колебания так влияют на финансовые рынки.

5 самых сокрушительных падений Доу

Финансовые аналитики падки до эпитетов — «чёрный понедельник», «чёрный вторник», и так далее — смотря когда обвалился рынок. Его история — одно чёрное пятно за другим.

  1. Все началось с Великой депрессии в 1929 году — ослабление Доу Джонса на 11 % в один день!
  2. Затем было падение на 22,6 % в 1987 году. После него экономисты стали переписывать всю рыночную теорию: повода для обвала не было.
  3. Примерно столько же Доу Джонс потерял в 1998 году. Это привело к инфляции в России: мы потеряли все сбережения.
  4. Другая ситуация была в «чёрный понедельник» 2008 года. Тогда глобальный рынок потерял 46 % капитала. Лопнул пузырь, надутый ипотеками США. Это тоже была корректировка рынка, но болезненная и затянувшаяся аж на 2 года. Доу Джонс в 2008 году упал на 8 %.
  5. В 2018 году, чёрным стал февраль, с 7 по 9 число. Федеральная резервная система (ФРС) США обрадовали американцев новым отчётом: государственные облигации стали выгоднее прежнего.

В ответ инвесторы стали выводить деньги, чтобы скупить облигации. Когда такая лавина акций выставляется на продажу, показатель падает. Так, рынок потерял $ 114 млрд., это 4% от Доу Джонс. Паниковали только дамочки в студиях новостных передач, а инвесторы понимали: рынок просто стабилизируется.

Трамп на новом посту усилил рынок, подняв рыночный индекс на треть: зарплаты у американцев поднялись, безработица уменьшилась. После интенсивного роста спад был неизбежен.

И каждый раз кризис в США тянет за собой биржи всех остальных стран. К счастью, рост Доу Джонса также сулит прибыль глобальному рынку: первым реагируют азиатские площадки, затем — европейские.

Так случилось совсем недавно: в июле 2018 года. Состояние рынков стало восстанавливаться после угрозы торговой войны США и Китая: страны вступили в переговоры о новых тарифах. Наиболее объективным оказался Доу, поднявшись на 2.4 % за неделю. Причина в том, что динамика индекса Доу Джонса ориентирована на импорт, а не экспорт, и это важно при обсуждении торговой войны.

Метод расчета

Как рассчитывается индекс? Доу Джонс берёт сумму цен акций 30-ти компаний, а потом ее, на особенное число, чтобы получить среднее значение. Это число — поправочный коэффициент, его смотрят рядом с графиком индекса.

Полученное значение измеряют не в долларах, а пунктах. В этом нет ничего сложного, если вы хорошо управляетесь с процентами. Какая-то сумма берётся за 100 пунктов, или 100 %. Уменьшается сумма — падают пункты. Чтобы индекс серьёзно пострадал, должны подешеветь сразу несколько акций разных компаний.

В начале 1950-х индекс составлял 200 пунктов, а к 2000-м — почти 11 тыс. пунктов.

Будет ли расти Американский рынок?
Загрузка ... Загрузка ...

Плюсы и минусы

Индексов в США много, и их всегда сравнивают с показателями DJ. Сам Доу Джонс любит бумаги с высокой ценой, даже если компания-эмитент меньше соседей по портфелю. Вот и получается, что на показатель больше всего влияют компании с дорогими акциями, а это — неправильно, когда капитал у них скромный.

Виной тому поправочный коэффициент. Но он не так плох. Нельзя вывести среднее арифметическое, поделив сумму акций на 30: тогда за бортом будет динамика рынка.

Индекс её худо-бедно учитывает, однако акционеры всё равно оценивают Доу Джонс на фоне другого важного показателя – Standard & Poor 500. Это тоже индекс, и у него есть базовый показатель, в отличие от Доу.

Как и где заработать на индексе

Индекс — старый, эффективный инструмент, которым пользуются и миллиардеры, и обычные люди. Например, неопытный инвестор хочет сохранить капитал. Что предлагает мировая практика?

Купить бумаги сразу всех компаний из индекса, вложиться понемногу на каждую. Упадёт одна — подорожает другая. О том, как это проще всего сделать, я писал много, но начать можно с этой статьи. Доход, конечно, будет среднерыночный, но хранить пенсию можно — деньги на растаят от инфляции.

Метод так популярен, что появился новый финансовый инструмент — ETF фонды. Они копируют для портфеля состав какого-нибудь индекса и заключают его в одной ценной бумаге. Так, инвестор покупает одну бумагу, а вместе с ней — целый портфель.

Самые популярные фонды на базе Dow:

  1. DIA от StateStreet
  2. UDOW и DDM от ProShares (с плечом)

Купить такой фонд можно через одно из популярных зарубежных брокеров:

Interactive Brokers
CapTrader
Exante
Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$

Минусы:

  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Максимально полный обзор читайте тут.

DowJones или S&P500?
Загрузка ... Загрузка ...

Предостережение (о Форексе и Бинарных опционах)

Брокеры предлагают заработать на CFD и бинарных опционах — вторичных финансовых продуктах. Для этого есть свои финансовые рынки: бесплатно регистрируйся и торгуй. Только к реальной бирже эти площадки не имеют отношения — это ловушки мошенников. Если вам позвонит «брокер», задайте только один вопрос, который отсеет 90% аферистов: «У вас есть лицензия ЦБ или SEC?».

Интересные факты об индексе

Не смотря на то, что есть много разных инструментов, наш сегодняшний герой — всё равно самый яркий из них. Посмотреть на динамику курса доллара — один в один индекс Доу Джонс. Где он опускался, там падал доллар: диаграммы очень похожи.

Что влияет на цену

Трудно прогнозировать динамику Доу. И всё же я рискнул и определил ключевые факторы, которые влияют на него. Как всегда, с примерами:

  • Политическая ситуация и события мирового масштаба. Акции — рискованный финансовый инструмент. Когда американские облигации становятся привлекательнее, инвесторы США продают их и «роняют» показатель.
  • Иногда Доу колеблется от «пузырей». Так называют экономические успехи на базе спекуляций. Прямо сейчас биржа сильнее в 2 раза, чем до кризиса (данные S&P 500), но объем сделок вполовину меньше.

Прогноз, аналитика и перспективы

Китай и США ведут переговоры по новым тарифам. Страны терпят убытки, соревнуясь в величине санкций. Это негативно сказывается на котировках, а значение индекса Доу Джонс это показывает. Чем позитивнее в ленте новостей информация по торговой войне — тем выше индекс.

ФРС США своими выступлениями меняют глобальные финансовые рынки. В последний раз были разоблачены три пузыря в экономике штатов. Все эти три пузыря держат Доу на высоте в 25-24 тыс. пунктов, но рискуют лопнуть:

  • Безработица в США низкая, это правда. Но уровень безработицы не учитывает тех, кто просто отказался от поиска работы. Таких сейчас очень много.
  • Акции стоят дорого, но эта цена неоправданно высока по сравнению с доходностью бумаг.
Полезные статьи

Вот и получается, что США — колосс на глиняных ногах. Пока это неважно: ФРС повышает ставки, выпускает привлекательные облигации, а Доу Джонс подрастает.

Похожие индексы

Доу Джонс и Standard&Poor анализируют в паре. Пункты индекса S&P исчисляются сотнями, поэтому динамика не так очевидна, как у Доу Джонса. В то же время, в S&P входит 500 компаний: данные получаются более полными.

В Германии пользуются DAX, в него также входит 30 компаний. Отличий много, главное — расчёт учитывает дивиденды. Свои показатели есть у многих стран. Кроме них можно обратиться к системам индексов, которые составляют аналитики из MSCI. Провайдер предлагает свой индекс и для России.

В него входят 22 компании, состав пересматривается каждый квартал. В индексе удачная формула для анализа, ей пользуются иностранные инвесторы. Российские инвесторы обращаются к РТС и ММВБ. Раньше это были две отдельные биржи, теперь они объединились в Московскую Биржу. Она производит расчёт обоих показателей.

В индекс РТС и МосБиржи входит по 50 компаний. МосБиржа тоже предлагает несколько тематических индексов — совсем как Доу Джонс.

Заключение

Теперь вас не напугать тарабарщиной финансовых аналитиков: вы знаете, что прячется за сложными терминами. Чтобы закрепить этот сложный материал, я напомню вам, о чем мы говорили:

  • Индекс — среднее значение для самых надёжных акций рынка.
  • Он считается в пунктах.
  • Он называется промышленным, но это не так.
  • В семейство индексов входит ещё 5 Доу Джонсов.
  • У показателя есть недостатки, но на него смотрит весь мир.
  • Индекс меняется от заявлений политиков и рыночных событий.
  • Индекс копируют в своих бумагах ETF фонды.

Теперь вам не будет стыдно, когда разговор зайдёт об акциях: вы знаете основы. Хотите того же для друзей? Делитесь статьей в соцсетях! И подписывайтесь, чтобы узнать самое главное об инвестициях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector