Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Что показывает индекс ММВБ (MICEX) и зачем он нужен: виды, состав, котировки и перспективы российского рынка

Отечественный фондовый рынок молод. Раньше здесь оставляли свои деньги только самые смелые иностранные инвесторы: российская биржа была нестабильной, а диаграмма котировок своими «иголками» больше напоминала ежа.

Но эти времена позади. Сегодня наша биржа ни в чём не уступает зарубежной. Поэтому я подготовил ликбез на тему Мосбиржи. Давайте детальнее рассмотрим индекс ММВБ и то,чем он может быть полезен инвестору.

Что такое индекс?

Индекс — важный экономический показатель. Он представляет собой виртуальную стоимость группы акций разных компаний. Бренды для показателя всегда выбираются самые богатые, их ещё называют «голубыми фишками».

Если цены акций этой группы падают, то рынок переживает финансовый кризис. И показатель это отражает. Именно поэтому индекс еще называют «барометром» экономики.

Акции могут быть в любой валюте, но индекс всегда выражается в пунктах. Открывают индекс со 100 пунктов, а потом естественный рост акций в цене увеличивает это число.

Что значит ММВБ?

Вообще, ММВБ расшифровывается как «Московская межбанковская валютная биржа». Раньше Мосбиржа называлась именно так, а индекс просто решили назвать точно также. Кодовое обозначение — MICEXINDEXCF. В его базу входят 50 самых крупных и надёжных компаний страны. На основе этого показателя построена работа ПИФов и прочих фондов, потому что он отражает реальную ситуацию на российском фондовом рынке.

Онлайн-график и цена

Время работы биржи: с 9:30 до 19:00 по МСК. С недавних пор ММВБ и РТС это один и тот же индекс, просто первый считается в рублях, а второй в долларах. Динамика их идентична, а онлайн-график индекса ММВБ на сегодня можно посмотреть здесь. Тут я приведу котировку именно РТС.

Какие компании входят в индекс

Экономика России сильно зависит от нефти и газа, а многие топливные компании частично принадлежат государству. Поэтому крупнейшие бренды страны — именно из сырьевой отрасли. Они же входят в показатель ММВБ.

Банки также занимают большое место среди «голубых фишек». Куда меньше доля у операторов связи и компаний по розничной торговле.

То, какие акции входят в индекс ММВБ, пересматривается комитетом Мосбиржи каждый квартал.

Для входящих в ММВБ компаний есть ограничения:

  • Они должны входить в листинг Мосбиржи.
  • Актив одной компании в индексе не может превышать 17 %.

Состав индекса ММВБ:

КОД НА БИРЖЕ НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ
SBER ПАО Сбербанк, ао
SBERP ПАО Сбербанк, ап
LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао
GAZP ПАО «Газпром», ао
NVTK ПАО «НОВАТЭК», ао
GMKN ПАО "ГМК «Норильский никель», ао
TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао
TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап
ROSN ПАО "НК «Роснефть», ао
SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао
SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап
MGNT ПАО «Магнит», ао
MTSS ПАО «МТС», ао
ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао
FIVE Икс 5 Ритейл Груп Н.В.и, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — The Bank of New York Mellon Corporation)
VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао
CHMF ПАО «Северсталь», ао
NLMK ПАО «НЛМК», ао
MOEX ПАО Московская Биржа, ао
YNDX Яндекс Н.В., акции иностранного эмитента
IRAO ПАО «Интер РАО», ао
POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента
MAGN ПАО «ММК», ао
TRNFP ПАО «Транснефть», ап
PLZL ПАО «Полюс», ао
PHOR ПАО «ФосАгро», ао
AFLT ПАО «Аэрофлот», ао
RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента
MFON ПАО «МегаФон», ао
HYDR ПАО «РусГидро», ао
RTKM ПАО «Ростелеком», ао
FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао
PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао
AFKS ПАО АФК «Система», ао
RNFT ПАО НК «РуссНефть», ао
UPRO ПАО «Юнипро», ао
TRMK ПАО «ТМК», ао
SFIN ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции», ао
DSKY ПАО «Детский мир», ао
MTLR ПАО «Мечел», ао
CBOM ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ао
UWGN ПАО «НПК ОВК», ао
MVID ПАО «М.видео», ао

История

Все индексы создаются после чьей-нибудь фразы вроде: «Нам нужен свой Dow Jones». В России эта фраза прозвучала в 1995 году. Тогда был создан индекс РТС. А в 1997 году вступил в силу индекс ММВБ. Сегодня эти показатели объединились.

Вопреки традиции, их создали не журналисты, а инвесторы. Владельцы Мосбиржи назвали свой индекс Moscow Interbank Currency Exchange, сокращённо MICEX. Под аббревиатурой скрывалось 50 «голубых фишек» России.

Отчёт начался со ста пунктов. В тот же год ММВБ вырос в 11 раз, но уже в 1998 году рухнул, до 19 пунктов.

Виды индекса

Ключевой показатель Мосбиржи называется ММВБ 10. В него входят наиболее ликвидные акции крупнейших компаний страны. Формула для расчёта отличается от ММВБ 50. В ней больше параметров, но при этом уравнение сосредоточено только на ценах акций.

Расчет индекса корпоративных облигаций ММВБ производится по трём методикам, поэтому хорошо отражает ситуацию в нише. Показателю доверяют, поскольку в его базу включены только бренды, проверенные мировыми рейтинговыми агентствами.

Все индексы созданы с одной целью: поставлять информацию аналитикам. Кому-то важнее данные по отраслям экономики, кому-то — по регионам. Мосбиржа создала отдельный инструмент для каждого своего клиента.

Все ее продукты отражены в схеме:

Отраслевые индексы
MICEXO&G 13 топливных компаний
MICEXPWR 23 компании, которые занимаются электротехникой
MICEXTLC 5 операторов связи
MICEXM&M 21 компания из металлургии и сырьевой добычи
MICEXMNF Машиностроительный сектор
MICEXFNL 8 банков и 2 биржи
MICEXCGS 9 брендов розничной торговли
MICEXCHM 5 фармакологических фирм
MICEXTRN 4 транспортные компании

Стоимость и динамика за всё время

4 главных события российской экономики

  1. В 1998 году Ельцин заявляет: дефолта не будет. Но люди всё же потеряли все свои сбережения. Нефть опускается до $ 10 на баррель. ММВБ упал до 19 пунктов.
  2. А между тем, цена компаний вырастает в несколько раз. Примечательна судьба Сбербанка: компания принесла доходность в десятки процентов годовых, рухнув только в 2008 году.
  3. Ипотечный кризис США 2008 года потряс мировой фондовый рынок. Для России последствия оказались катастрофическими, рубль ждала невероятная девальвация, а индекс ММВБ упал до 500 пунктов.
  4. Летом 2017 года инвесторы ощутили оптимизм по поводу отношений между США и Россией. Но Трамп не оправдал надежд. Инвесторы стали выводить средства с биржи, ММВБ упал на 23 % с начала года.

Расчёт индекса

Я опишу расчёт индекса простыми словами. Если читатель желает, он может изучить сложную формулу самостоятельно. Она выглядит так:

Мы делим капитализацию всех компаний на коэффициент. Звучит просто, но для каждого параметра существует своя формула. Расчёт производится компьютером каждые 15 секунд.

Плюсы и минусы индекса

ММВБ называют примером вечной борьбы между быком и медведем. За этой метафорой кроется простое наблюдение: падение индекса завершается подъёмом.

Предсказуемость показателя — плюс. Но для кого? Только спекулянтов. И сам отечественный фондовый рынок экономисты называют спекулятивным — уж очень слабо влияние государственных регуляторов.

Государство контролирует акции многих компаний ММВБ. Аналогичная ситуация с немецким DAX. Такое положение может быть недостатком для одних инвесторов и достоинством для других.

И, наконец, все компании индекса прошли фазу активного роста. На сегодня они уже не принесут вкладчикам огромной прибыли. Для этого инвестор может вложиться в стартапы или индекс 2-3 эшелона.

Как заработать на индексе

Индекс — это стоимость всех акций группы компаний. Поэтому его можно назвать портфелем.

Заработать на индексе можно двумя способами:

  1. Копировать ММВБ в своём портфеле (скупая все 50 акций из состава).
  2. Купить долю ETF-фонда.

Я уже писал о том, как самостоятельно составить портфель и большую его долю занимает именно российский рынок.

Вложение в индекс это надёжная и выгодная стратегия инвестирования. Чтобы следовать ей, нужно обратиться к ETF-фондам.

Фонд тратит деньги вкладчиков на покупку акций. Структура ETF копирует индекс, повторяет его динамику. А инвестор, покупая ETF-бумаги, вкладывается сразу в группу компаний.

Управляющий фондом всегда обновляет портфель, слепо следуя за индексом. Именно по этой причине грамотные инвесторы выбирают ETF.

Есть и другие плюсы:

  • Доходность по акциям никогда не падает ниже среднерыночного. Это значит, что в таких фондах выгодно хранить пенсию или деньги на обучение детей.
  • Купить акции из состава ММВБ можно через любого из российских брокеров: ФИНАМ, БКС или Кит-Финанс.
Кит-Финанс
Открытие
Финам
БКС

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".

Полный обзор брокера БКС есть на блоге.

Чтобы не покупать по отдельности все 50 акций, лучше взять ETF от FinEx (тикер FXRL). Он полностью повторяет ММВБ\РТС и порог входа там гораздо ниже. Плюс, при покупке на ИИС расходы для инвесторов будут еще меньше. Вместе с налоговыми льготами для долгосрочных инвестиций стратегия становится особенно привлекательной.

Для иностранных инвесторов есть ERUS от iShares.

Предостережение

Меня часто спрашивают, как вложить мало и получить много. Я всегда возражаю, что, если бы сам нашёл способ быстро разбогатеть, то не вёл бы этот сайт. Зачем, если можно прожигать жизнь на райском острове?

Тогда мне говорят про бинарные опционы и рынок Форекс. Прибыль от 70 %! С такими цифрами кто-нибудь из спекулянтов обязательно должен был попасть в список Forbes. Но там никого из них нет.

И вот почему. Опционы и Форекс не имеют отношения к фондовому рынку. По крайней мере в том виде, в котором они предстают в рекламе.

Да, производные от ценных бумаг (фьючерсы и опционы) торгуются, но миллионерами или целыми фондами. Это рисковый инструмент, пользоваться которым может себе позволить только профессиональный инвестор.

Интересные факты

  • Лидеров индекса всего три: Лукойл, Газпром и Сбербанк. Капитализация каждой компании ММВБ на сегодня больше 1 трлн. руб.
  • Индексы ММВБ и РТС раньше имели отличия и были конкурирующими, они даже двигались в разных направлениях. Сегодня это один и тот же показатель, просто ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах.
  • У всего семейства индексов Московской биржи единый механизм расчета.
  • В июле 2018 года ММВБ поставил рекорд в 2370 пунктов.

Что влияет на индекс?

В базу показателя входят топливно-энергетические компании. Поэтому цены на углеродное сырьё — газ, нефть и так далее — влияют на цены акций.

А цены на топливо чаще меняются под влиянием четырёх факторов:

  1. Политическая ситуация.
  2. Технологические разработки.
  3. Состояние экологии.
  4. Общественное давление.

Я разберу каждый пункт на примерах.

Полезные статьи

Про политику. Иран — один из главных экспортёров нефти. Сейчас страна находится под давлением санкций со стороны США. Добыча упала на 30%, цены на нефть достигли $ 85 за баррель. Акции Мосбиржи дорожают.

Про инновации. Новатек запускает новый промышленный комплекс. Здесь газ будут сжижать по запатентованной технологии. Также производитель планирует открыть перевалочный пункт для морского транспорта в Арктике. Как только все изменения вступят в силу, это изменит весь рынок.

Про экологию. Shell планировали открыть новую морскую платформу и увеличить добычу в несколько раз. Гринпис забил тревогу, и компания понесла убытки на компенсационных выплатах. Иногда такие конфликты приобретают стихийный характер и влияют на котировки акций.

Про общественное давление. Работники время от времени бывают обмануты подрядчиками. Им не выплачивается зарплата и они устраивают забастовки. Это приводит к спаду производства и падению котировок.

Как и в пословице, беда никогда не приходит одна. Редко все четыре фактора набирают силу одновременно, но две или три проблемы часто приходят вместе.

Другие индексы могут избежать влияния этих факторов на котировки, но ММВБ чувствителен к ним.

Прогноз, аналитика и перспективы

Министр энергетики Александр Новак заявил: комитет ОПЕК увеличит добычу нефти. Это снизит цены на неё, что отразится на ММВБ. Индекс потеряет в цене и приостановит рост.

Возможно, активность инвесторов увеличится осенью и компенсирует это. Летом объем торгов меньше, чем в другие сезоны.

Есть и другой повод для оптимизма: сохранение процентных ставок. Это поможет развитию товарного и денежного рынка страны.

США и Китай ведут переговоры о пошлинах. Они смягчаются, а мировой рынок усиливается. Такой фон хорошо влияет на бизнес «голубых фишек» ММВБ: у России активные экономические отношения с обеими странами.

Похожие индексы

Главный конкурент Мосбиржи —аналитическое агентство MSCI (Morgan Stanley Capital International). Его индекс MSCI Russia служит базой для фючерсов и опционов на европейской бирже. Плюс на его основе есть довольно популярный ETF (ERUS), купив который, западный инвестор сможет поучаствовать в росте российского рынка.

Внутри семейства Мосбиржи на индекс ММВБ похож «индекс РТС стандарт», куда входят 15 «голубых фишек» России. График индекса ММВБ за 10 лет почти полностью повторяет динамику РТС стандарт. Причина в том, что даже когда эти индексы считались по разным методикам, Лукойл, Газпром и Сбербанк оказывают одинаково большое влияние на оба индекса.

Заключение

Верите ли вы в российский рынок?
Загрузка ... Загрузка ...

В любой стране ещё есть риск потерять инвестиции из-за проблем с валютой, военных конфликтов, краха производства или политических санкций. Но и страновые риски можно и нужно стараться нивелировать. Для этого и существуют глобальный инвестиционный портфель, о котором я так много рассказываю на блоге.

И напоследок я хочу напомнить, что на сегодня рынок РФ по-прежнему самый недооцененный в мире, а значит однажды он обязательно выстрелит.

Если вы хотите знать больше — подписывайтесь. Для каждой статьи я изучаю только самые новые и достоверные источники: из них вы узнаете все важные нюансы фондового рынка.

И покажите статью друзьям! Им понравится, что вы делитесь полезным материалом.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector