Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Секретный японский индекс TOPIX: где найти его котировки и чем он отличается от Nikkei

Япония. Можете вспомнить какой-нибудь политический скандал с участием Японии? А что-нибудь про японский кризис слышали?

И я тоже нет. Всё потому, что Япония избегает резких политических и экономических решений. Вы представляете, насколько выгодно вести бизнес в таком спокойном местечке? Национальный индекс — topix — как раз это показывает.

Что такое индекс?

Индекс — это экономический показатель. Его составляют из суммы акций группы компаний. По ценным бумагам самых богатых компаний судят об экономическом положении страны, региона или отрасли.

Онлайн-график и цена на ТОПИКС

К сожалению, котировок TOPX нет в публичном доступе. Оказывается, японцы пожадничали и решили скрыть его котировки от простых обывателей. Но посмотреть их все-таки можно здесь.

Какие компании входят в состав?

Топикс — второй главный индекс Японии, поэтому в него вошли только «голубые фишки». Так называют самые доходные компании, которые у всех на слуху: Toyota, Nissan, Honda, Panasonic, и так далее. К слову, больше всего в списке транспортных компаний и производителей бытовой техники.

Вот полный список корпораций, которые вошли в TOPIX Core 30:

7&i Astellas Mitsubishi Corporation MUFG NTT DoCoMo Sumitomo Mitsui Financial
Canon Honda Mitsubishi Estate Murata Panasonic Takeda
Denso JR Central Mitsui & Co. Nissan Shin-Etsu Tokio Marine
FANUC JR East Mitsui Fudosan Nomura SoftBank Toyota
Hitachi JT Mizuho NTT Sony KDDI

История индекса

В 60-е у бирж всего мира уже были свои аналоги Доу Джонс, кроме TSE. Поэтому в 1969 году финансисты при правительстве Японии придумали Топикс.

Сегодня он включает почти 3 тысячи компаний, но тогда охватывал лишь группку сырьевых компаний и банков.

И всё же начало было положено. И как вовремя: до 90-х годов 60% сделок в мире происходило именно на японской бирже! Рост азиатской экономики был феноменальным, и только ближе к 2000 году TSE сдала позиции.

Сегодня японская биржа на 4-м месте по капитализации, а национальный индекс приобрёл репутацию спекулятивного.

Виды индекса

Все индексы Японии перечислить невозможно. Скажу только, что часть из них сфокусирована на бюджете компаний. Так, самые крупные бренды отражены в TOPIX-30, а стартапы и небольшие компании включили в TOPIX Small.

Кроме них, токийская биржа разработала тысячи показателей под разные цели. Например, институциональных инвесторов интересует отраслевой и региональный Топикс. А вот REIT-фонды интересуются индексом японской недвижимости.

Есть даже индекс, посвящённый бизнесу по правилам шариата.

Стоимость и динамика за все время

Бум японской экономики пришёлся на 1983 год. В этот момент индекс взлетел для того, чтобы никогда не опускаться ниже 500 пунктов.

Азиатский рынок ориентирован на доллар, поэтому фондовый рынок Японии страдает от западных кризисов. Из-за этого теракт 11 сентября и ипотечный кризис принесли миллиардные убытки брендам из списка TOPIX.

Последний рекорд пришёлся на январь 2018 года. Такого роста Топикс не видел 26 лет! Всё из-за того, что Центробанк Японии выкупил огромную часть собственных акций.

Метод расчета индекса

Так как индекс Японии создан по образу и подобию западных показателей, то и формула у него та же.

Топикс рассчитывается по среднему взвешенному. Эта формула отличается от знакомой нам формулы среднего арифметического, потому что в ней учитывается вес компонентов. Это значит, что маленькие компании несущественно повлияют на Топикс, даже если их акции будут дороже.

И это удобно: акции стартапов то и дело скачут в цене. Если бы это влияло на индекс, он бы перестал отражать реальную ситуацию на рынке Японии.

Плюсы и минусы индекса

Как я уже говорил, Топикс заслужил репутацию спекулятивного индекса.

Всё-таки Япония остаётся по-своему закрытой страной. Бизнес здесь тесно связан с политикой. Поэтому фондовый рынок никогда не показывает естественную динамику: на него сильно давят спекулянты и корректируют. Всё ради поддержания политической репутации Японии.

С другой стороны, TOPIX честнее, чем китайский Shanghai Composite Index. Он полностью контролируется коммунистическим правительством, поэтому постоянно двигается под влиянием махинаций.

Как и где заработать или вложить деньги в индекс

Купить индекс нельзя, это ведь виртуальный показатель, но можно составить инвестиционный портфель, который повторяет индекс. Такой портфель включит только самые надёжные и доходные компании Японии.

О том, как это сделать, я писал здесь.

Но в случае с индексом вам будет трудно обновлять пакет акций. Всё потому, что состав индекса меняется, поэтому вам придётся каждый квартал продавать одни бумаги и покупать другие.

Чтобы не морочить голову, я советую купить бумаги ETF-фонда. Услугами таких фондов давно пользуются на Западе, но в России пока есть только у FinEx. О том, что такое ETF, я рассказал тут.

Если вкратце, то речь о фонде, который покупает акции на деньги вкладчиков. Причём управляющий ориентируется не на собственные капризы, а строго следует индексу: так ваш портфель всегда будет состоять только из бумаг самых лучших компаний Японии. Чтобы провернуть сделку вам понадобится брокер. Я рекомендую этих:

Кит-Финанс
Открытие
CapTrader
Exante

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. Работает с россиянами
  2. Наличие русскоязычной версии сайта
  3. Вменяемые комиссии
  4. Отсутствие платы за неактивность
  5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Кстати чтобы купить именно японский фонд, следующий за оригинальным Топиксом, придется попотеть. Я советую не заморачиваться и брать просто один из популярных аналогов на NIKKEI (если вы хотите купить через американского или европейского брокера), либо FXJP (если у нашего).

Предостережение

Фантастика! Мне всё ещё приходится писать о том, что рынок Форекс и Бинарные опционы не относятся к фондовому рынку. До сих пор есть люди, которые думают, что клик по рекламному баннеру их озолотит.

Бинарные опционы — реальный финансовый инструмент, но только пользуются им мультимиллионеры и национальные фонды, а не частые инвесторы. Опционы вообще бывают не только бинарные, об этом можете почитать здесь.

А рынок Форекс вообще не имет отношения к ценным бумагам и фондовом биржам. А у нас в РФ он больше походит на казино.

Причём в этом казино у каждого игрока есть свой куратор, или брокер, который уговаривает положить на счёт «ещё немного денег». Ещё хуже, когда люди не только участвуют в этой игре, но и покупают торговых роботов для «автоматического заработка».

Пользуйтесь проверенными финансовыми инструментами: ETF, бондами и ПИФами. Будьте осторожнее, изучая рекламу.

Интересные факты о индексе

  • 9 октября 2018 года Топикс запустит суб-индекс для компаний с малой рыночной капитализацией. Для входа в этот список кандидату предоставят льготные условия.
  • С 2012 по 2018 год японский индекс вырос на 34%.
  • В то время как на многих западных биржах онлайн-торги идут круглосуточно, у японцев всё ещё есть время ланча. Если посмотреть котировки Топикс, то на время полудня вы увидите пробел в графике.

Что влияет на цену

Как я уже говорил, правительство давит на фондовый рынок и TOPIX. Кроме него, цены на акции меняются под влиянием экономической реформы. Она называется Абэномикой и идёт с 2012 года.

Японские компании собирают продукцию не у себя на родине, а в стране-импортёре. Поэтому торговая война Трампа напрямую влияет на котировки индекса и экономику страны. Влияет на них и курс доллара.

Прогноз, аналитика и перспективы

Экономическая реформа началась потому, что Япония остановила рост ВВП в 2010 году. Уровень жизни японцев заставляет завидовать весь мир, но всё же экономика не растёт больше чем на 2% в год.

При таких цифрах и до регресса недалеко.

Но в ближайшие 5 лет беспокоиться не о чем. В 2019 году Токио примет мировой чемпионат по регби, а в 2020 году — Олимпийские игры, возможно, это станет глотком свежего воздуха для японской экономики.

Похожие индексы

Полезные статьи

За японской экономикой пристально следят западные инвесторы. Поэтому аналитические агентства США, Англии и Европы предложили собственные показатели экономических успехов Страны Восходящего Солнца.

К ним относятся MSCI Japan, Dow Jones Japan и JASDAQ.

У себя на родине Топикс занимает гордое второе место по популярности. На первом месте Nikkei.

Заключение

Банк BofAML провёл опрос, когда в январе 2018 года Топикс достиг рекордной вершины. Согласно ему, 33% инвесторов посчитали японские акции переоценёнными. Сейчас же эксперты говорят о больших перспективах токийских бумаг и призывают покупать.

Секрет в том, что мнения инвесторов вам не нужны. Когда вы инвестируете на долгий срок, то ваш портфель медленно, но верно растёт в цене.

Сможет ли Япония угнаться за Америкой?
Загрузка ... Загрузка ...

Я советую именно долгосрочную стратегию инвестирования в японские бумаги. В Азии ваши деньги будут под надёжной защитой консервативного правительства Японии и автопромышленных корпораций.

Вообще мои впечатления об этом индексе смешанные: похоже что егооставили только для внутреннего использования. Котировки закрыты, да и крупных ETF, следующих именно за ним не найти. Есть только 1475 от BlackRock, но он опять же, торгуется только в Японии. В общем для нас с вами проще купить аналоги, построенные на других японских индексах.

Раз вы дочитали до этого места, то статья была интересной. Так делись материалом с друзьями! Им тоже понравится. Одного моего блога достаточно, чтобы создать пассивный заработок и навсегда закрыть вопрос инвестиций. Так что подписывайся!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector