Секретный японский индекс TOPIX: где найти его котировки и чем он отличается от Nikkei
Здравствуйте, читатели!
Япония. Можете вспомнить какой-нибудь политический скандал с участием этой страны? А что-нибудь про японский кризис слышали?
И я тоже нет. Все потому, что Япония избегает резких политических и экономических решений. Вы представляете, насколько выгодно вести бизнес в таком спокойном местечке? Национальный индекс — topix (топикс) — как раз это показывает.
Оглавление
- Что такое индекс?
- Онлайн-график и цена на ТОПИКС
- Какие компании входят в состав?
- История индекса
- Виды индекса
- Стоимость и динамика ТОПИКС за все время
- Метод расчета индекса
- Плюсы и минусы индекса
- Как и где заработать или вложить деньги в индекс
- Интересные факты об индексе TOPIX
- Что влияет на цену
- Прогноз, аналитика и перспективы Топикс
- Похожие индексы
- Заключение
Что такое индекс?
Индекс — это экономический показатель. Его составляют из суммы акций группы компаний. По ценным бумагам самых богатых компаний судят об экономическом положении страны, региона или отрасли. К ним и относится TOPIX.
Онлайн-график и цена на ТОПИКС
К сожалению, котировок TOPIX нет в публичном доступе. Оказывается, японцы пожадничали и решили скрыть котировки топикс от простых обывателей. Но посмотреть их все-таки можно здесь.
Какие компании входят в состав?
Топикс — второй главный индекс Японии, поэтому в него вошли только «голубые фишки». Так называют самые доходные компании, которые у всех на слуху: Toyota, Nissan, Honda, Panasonic и так далее. К слову, больше всего в списке ТОПИКС транспортных компаний и производителей бытовой техники.
Вот полный список корпораций, которые вошли в TOPIX Core 30:
| 7&i | Astellas | Mitsubishi Corporation | MUFG | NTT DoCoMo | Sumitomo Mitsui Financial |
| Canon | Honda | Mitsubishi Estate | Murata | Panasonic | Takeda |
| Denso | JR Central | Mitsui & Co. | Nissan | Shin-Etsu | Tokio Marine |
| FANUC | JR East | Mitsui Fudosan | Nomura | SoftBank | Toyota |
| Hitachi | JT | Mizuho | NTT | Sony | KDDI |
История индекса
В 60-е гг. XX века у бирж всего мира уже были свои аналоги Доу Джонс, кроме TSE. Поэтому в 1969 году финансисты при правительстве Японии придумали Топикс.
Сегодня topix включает почти 3 тысячи предприятий, но тогда охватывал лишь группку сырьевых компаний и банков.
И все же начало было положено. И как вовремя: до 90-х годов 60% сделок в мире происходило именно на японской бирже! Рост азиатской экономики и Топикс был феноменальным, и только ближе к 2000 году TSE сдала позиции.
Виды индекса
Все индексы Японии перечислить невозможно. Скажу только, что часть из них сфокусирована на бюджете компаний. Так, самые крупные бренды отражены в TOPIX-30, а стартапы и небольшие компании включили в TOPIX Small.
Кроме них, токийская биржа разработала тысячи показателей под разные цели. Например, институциональных инвесторов интересует отраслевой и региональный Топикс. А вот REIT-фонды интересуются индексом японской недвижимости.
Есть даже индекс, посвященный бизнесу по правилам шариата.
Стоимость и динамика ТОПИКС за все время
Бум японской экономики пришелся на 1983 год. В этот момент индекс TOPIX взлетел для того, чтобы никогда не опускаться ниже 500 пунктов.
Азиатский рынок ориентирован на доллар, поэтому фондовый рынок Японии страдает от западных кризисов. Из-за этого теракт 11 сентября и ипотечный кризис принесли миллиардные убытки брендам из списка TOPIX.
Последний рекорд пришелся на январь 2018 года. Такого роста Топикс не видел 26 лет! Все из-за того, что Центробанк Японии выкупил огромную часть собственных акций.
Метод расчета индекса
Так как индекс Японии создан по образу и подобию западных показателей, то и формула у TOPIX та же.
Топикс рассчитывается по среднему взвешенному. Эта формула отличается от знакомого нам расчета среднего арифметического, потому что в TOPIX учитывается вес компонентов. Это значит, что маленькие компании несущественно повлияют на Топикс, даже если их акции будут дороже.
И это удобно: акции стартапов то и дело скачут в цене. Если бы это влияло на индекс, TOPIX перестал отражать реальную ситуацию на рынке Японии.
Плюсы и минусы индекса
Как я уже говорил, Топикс заслужил репутацию спекулятивного индекса.
Все-таки Япония остается по-своему закрытой страной. Бизнес здесь тесно связан с политикой. Поэтому фондовый рынок (и ТОПИКС соответственно) никогда не показывает естественную динамику: на него сильно давят спекулянты и корректируют. Все ради поддержания политической репутации Японии.
С другой стороны, TOPIX честнее, чем китайский Shanghai Composite Index. Он полностью контролируется коммунистическим правительством, поэтому постоянно двигается под влиянием махинаций.
Как и где заработать или вложить деньги в индекс
Купить индекс нельзя, это ведь виртуальный показатель, но можно составить инвестиционный портфель, который повторяет TOPIX. Такой портфель включит только самые надежные и доходные компании Японии.
О том, как это сделать, я писал здесь.
Чтобы не морочить голову с топикс, я советую купить бумаги ETF-фонда. Услугами таких фондов давно пользуются на Западе, но в России пока есть только у FinEx. О том, что такое ETF, я рассказал тут.
Если вкратце, то речь о фонде, который покупает акции на деньги вкладчиков. Причем управляющий ориентируется не на собственные капризы, а строго следует индексу Топикс: так ваш портфель всегда будет состоять только из бумаг самых лучших компаний Японии. Чтобы провернуть сделку с TOPIX, вам понадобится брокер. Я рекомендую этих:
- Риком
- Кит
- Открытие
- CapTrader
- Exante
Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:
- никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
- собственная торговая платформа;
- впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.
Из минусов:
- нет Quik.
Полный обзор можно почитать здесь.
Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.
Брокер радует:
- низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
Из минусов:
- слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.
Обзор можно почитать здесь.
Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.
Из плюсов:
- Вменяемые комиссии
- Отличный личный кабинет
- Приятные бесплатные сервисы
К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.
Обзор можно посмотреть вот здесь.
Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.
Из плюсов:
- Работает с россиянами
- Наличие русскоязычной версии сайта
- Вменяемые комиссии
- Отсутствие платы за неактивность
- Страховка в рамках законодательства США на $500к
К минусам отнесу:
- Поддержка исключительно на английском и немецком
- Сама служба поддержки работает плохо
Подробнейший обзор смотрите в этом посте.
Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.
Из плюсов:
- Приемлемые комиссии
- Факт успешной проверки работы со стороны SEC
- Русскоязычный сайт и поддержка
К минусам:
- Кипрская юрисдикция
- Плата за неактивность
Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.
Кстати, чтобы купить именно японский фонд, следующий за оригинальным Топиксом, придется попотеть. Я советую не заморачиваться и брать просто один из популярных аналогов на NIKKEI (если вы хотите купить через американского или европейского брокера) либо FXJP (если у нашего).
Предостережение
Фантастика! Мне все еще приходится писать о том, что рынок Форекс и Бинарные опционы не относятся к фондовому рынку. До сих пор есть люди, которые думают, что клик по рекламному баннеру их озолотит.
Бинарные опционы — реальный финансовый инструмент, но только пользуются им мультимиллионеры и национальные фонды, а не частные инвесторы. Опционы бывают не только бинарные, об этом можете почитать здесь.
А рынок Форекс вообще не имеет отношения к ценным бумагам и фондовым биржам. А у нас в РФ он больше походит на казино.
Причем в этом казино у каждого игрока есть свой куратор или брокер, который уговаривает положить на счет «еще немного денег». Хуже, когда люди не только участвуют в этой игре, но и покупают торговых роботов для «автоматического заработка».
Пользуйтесь проверенными финансовыми инструментами: ETF, бондами и ПИФами. Будьте осторожнее, изучая рекламу.
Интересные факты об индексе TOPIX
- 9 октября 2018 года Топикс запустит суб-индекс для компаний с малой рыночной капитализацией. Для входа в этот список кандидату предоставят льготные условия.
- С 2012 по 2018 год японский индекс TOPIX вырос на 34%.
- В то время как на многих западных биржах онлайн-торги идут круглосуточно, у японцев есть период ланча. Если посмотреть котировки Топикс, то на время полудня вы увидите пробел в графике.
Что влияет на цену
Как я уже говорил, правительство давит на фондовый рынок и TOPIX. Кроме него, цены на акции меняются под влиянием экономической реформы. Она называется Абэномикой и идет с 2012 года.
Японские компании собирают продукцию не у себя на родине, а в стране-импортере. Поэтому торговая война Трампа напрямую влияет на котировки Топикса и экономику страны. Влияет на TOPIX и курс доллара.
Прогноз, аналитика и перспективы Топикс
Экономическая реформа началась потому, что Япония остановила рост ВВП в 2010 году. Уровень жизни японцев заставляет завидовать весь мир, но все же экономика не растет больше чем на 2% в год.
При таких цифрах и до регресса недалеко (в том числе и Топикс).
Похожие индексы
За японской экономикой и TOPIX пристально следят западные инвесторы. Поэтому аналитические агентства США, Англии и Европы предложили собственные показатели экономических успехов Страны восходящего солнца.
К ним относятся MSCI Japan, Dow Jones Japan и JASDAQ.
У себя на родине Топикс занимает гордое второе место по популярности. На первом месте Nikkei.
Заключение
Банк BofAML провел опрос, когда в январе 2018 года Топикс достиг рекордной вершины. Согласно ему, 33% инвесторов посчитали японские акции переоцененными. Сейчас же эксперты говорят о больших перспективах токийских бумаг и призывают покупать TOPIX.
Секрет в том, что мнения инвесторов о Топикс вам не нужны. Когда вы инвестируете на долгий срок, то ваш портфель медленно, но верно растет в цене.
Загрузка ...Я советую именно долгосрочную стратегию инвестирования в японские бумаги. В Азии ваши деньги будут под надежной защитой консервативного правительства Японии и автопромышленных корпораций.
Вообще мои впечатления об этом индексе смешанные: похоже, что TOPIX оставили только для внутреннего использования. Котировки закрыты, да и крупных ETF, следующих именно за ним, не найти. Есть только 1475 от BlackRock, но он опять же торгуется только в Японии. В общем для нас с вами проще купить аналоги, построенные на других японских индексах, а не на Топиксе.
Раз вы дочитали до этого места, то статья о TOPIX была интересной. Делитесь материалом с друзьями! Им тоже понравится. Одного моего блога достаточно, чтобы создать пассивный заработок и навсегда закрыть вопрос инвестиций. Так что подписывайтесь!
Загрузка...
