Что такое TSE: особенности Токийской фондовой биржи и перспективы Японии

Япония — прекрасная и странная. И богатая. Как ей удалось сохранить традиции, но при этом собрать самые сладкие плоды капитализма?

Вы скоро узнаете ответ. И научитесь, как самому заработать на успехе Японии через фондовые торги. После того как вам расскажет свои секреты Токийская фондовая биржа или TSE.

О бирже

История Токийской биржи

История Tokyo Stock Exchange началась еще в XIX веке. Тогда страна только начала открываться Западу и экономика не знала, какую модель принять: рыночную или плановую. Япония колебалась насчет экономического курса. Тот, кого сейчас называют «папой японского капитализма», открыл Токийскую фондовую биржу и как бы поставил точку в этом вопросе.

Его зовут Шибусава Эйити. Ему помогал премьер-министр. Они открыли двери японской фондовой биржи 1 июня 1878 года.

Вскоре компания поглотила 10 аналогичных площадок по всей стране. Токийская фондовая биржа работала до бомбардировки Нагасаки в 1945 году, которая остановила экономику Японии.

Через 4 года после трагедии вышел новый закон о ценных бумагах. Так в стране возродили фондовый рынок. Причем в период с 1983 по 1990 год рост был невероятный: усилия правительства окупились сторицей. Да и сегодня Токийская биржа занимает 3 место по капитализации в мире.

Структура биржи

Любая крупная фондовая биржа делится на отдельные рынки для крупных и маленьких компаний. Если бы акции холдингов и стартапов торговались в одном месте, была путаница. Поэтому у Токийской фондовой биржи есть три отдельных рынка.

Так как Япония — лидер по производству техники, существует отдельный рынок для IT-отрасли. Он называется JASDAQ и к нему относятся узкоспециализированные индексы.

Особенности механизма токийской торговли

Как и все японское, фондовый рынок в Токио не менялся с момента основания. Даже токийские торги здесь проходят так же, как и 150 лет назад. Только с 2000 года трейдинг проходит через компьютер.

Порядок простой. Аккредитованный биржевой маклер или институциональный инвестор подает ордер. Он размещается в торговом терминале Токийской площадки, его регистрируют. Расчет производится через 3 дня (обычная сделка) или в день операции (кассовая сделка).

Как разместиться на бирже

Для листинга на Токийской фондовой бирже экспертиза проверяет успехи компании за 2 последних года. С момента заявления до размещения компании проходит в лучшем случае 3 месяца.

С самого начала компания выбирает рынок для листинга, это как бы первый фильтр. Например, у «голубых фишек» первой секции должно быть не менее 2200 держателей акций. Планка высокая, но ее держат все токийские инвестиционные компании. Благодаря «фильтру», они не попадают на один рынок к стартапам.

Но экспертиза смотрит не только на цифры. Среди требований Токийской фондовой площадки есть абстрактные пункты. Например, кандидат должен вести бизнес «в духе честности и справедливости». И неудивительно: в Японии даже есть Комиссия по честным сделкам. Она приглядывает за фондовыми биржами.

Плюсы и минусы Токийской фондовой биржи

Плюсом можно считать уважение TSE к иностранным инвесторам. Для них токийская экспертиза листинга проверяет соответствие бизнеса законодательству страны-эмитента. То есть американскую компанию будут судить и по японским законам, и по законам Штатов.

Кроме того, для иностранцев появилось совместное с Лондонской биржей LSE предприятие — Tokyo AIM Stock Exchange. И это только первый шаг токийской TSE к глобализации.

Существенный минус Токийской биржи — относительно большое количество сбоев в работе. Всего их было семь, и они приносили миллиардные убытки трейдерам.

А если говорить о российских инвесторах, то им будет не хватать инструментов на основе японских индексов. Например, FinEx выпускает ETF только на основе MCSI Japan. К тому же на бирже Санкт-Петербурга торгуют только бумагами крупных американских компаний, азиатских среди них вообще нет (и токийских соответственно).

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

Япония славится своими автомобилями. Toyota, Nissan, Mazda, Mitsubishi, Honda — все эти компании зарегистрированы на TSE и радуют инвесторов своими успехами.

Японцы всегда влияли на мировой капитал через производство высокотехнологичных товаров. Здесь же делают популярные гаджеты. Sony, Canon и Nikon покупают во всем мире: и в продуктах, и в ценных бумагах.

Как получить доступ торговле на фондовой бирже

Инвесторы торгуют с фондовой биржей через посредника (брокера или фонд). Без этого японцы должны зарегистрировать на Токийской площадке миллиарды трейдеров и контролировать их — это бы просто убило фондовый рынок.

Так что инвестору остается только выбирать, с каким брокером сотрудничать.

Российский брокер обеспечивает круглосуточную поддержку на русском языке, а западный — страхует средства вкладчиков. ETF-фонд просто гарантирует доходность не ниже среднерыночной.

Для работы с Токийской фондовой биржей бы выбрал иностранного брокера. Вложения для торговли получаются такие же, как и с российским посредником. Да и поддержка частенько осуществляется на русском языке. Среди западных компаний я доверяю этим:

• Exante;
• IB;
• Saxobank;
• CapTrader.

Российские брокеры могут торговать только с профессиональными инвесторами. Для этого статуса нужно иметь 6 млн. рублей на счету. Поэтому Финам, Кит-Финанс и БКС открыли за рубежом дочерние компании. Зарегистрированные за границей брокеры могут торговать с российскими инвесторами в обход этого ограничения.

Вот какие это дочерние компании:

• Whotrades Ltd (Кипр) и Whotrades Inc (США);
• KIT-Finance Europe (Эстония);
• BCS Cyprus (Кипр).

Выбирайте любого для работы с Токийской фондовой биржей, но помните: брокер берет разные комиссии. Некоторые из них не так очевидны. Вы, например, знали, что нужно платить деньги за неактивность аккаунта? Читайте мелкий шрифт и общайтесь с центром поддержки компании. Лучше спросить, чем потерять деньги.

Другое предостережение о фондовых рынках относится к цитате миллионера Дэвида Хардинга. Он сказал: «Наилучшая гарантия разумного инвестора от рисков не отступление, а разнообразие». Бизнесмен имел в виду, что нужно покупать акции разных компаний, составлять портфель. Тогда колебание цен не повредит вашим средствам, потому что падение одной акции будет компенсировать рост другой.

Полезные статьи

Пошаговая инструкция: как инвестору заполнить декларацию по 3-НДФЛ и заплатить налоги?

Как грамотно подобрать инструменты и наполнить пассивный инвестиционный портфель?

Как получать дивиденды по акциям и ТОП-5 компаний с самыми щедрыми выплатами

Пожалуй, лучший способ разложить деньги «по разным карманам» — обратиться к ETF-фонду.

Управляющий фонда, опытный и грамотный инвестор, покупает акции на деньги вкладчиков. Фишка в том, что он выбирает бумаги, которые есть в каком-нибудь фондовом индексе. Получается, что составил портфель не он, а мировые эксперты финансового мира. Привлекательный способ вложить деньги, не так ли?

Для справки: средний рост ETF на основе MSCI Japan составил 11,84% за последние 3 года.

Предостережение о БО и Форексе

Трудно найти того, кто не задавался бы вопросом: «А на бинарных опционах и рынке Форекс правда можно заработать?» Мой ответ — нет.

И у меня есть повод так говорить. Я знаю, что бинарные опционы торгуются только на Чикагской бирже. И не вчерашними школьниками, а серьезными инвесторами. То, что предлагает реклама, не имеет ничего общего с фондовой биржей.

Как и рынок Форекс. В сухом остатке Форекс — казино.

Хотите наладить пассивный доход — обращайтесь к надежным источникам: торгуйте акциями (любыми, необязательно токийского заведения).

Индексы биржи

Каждая биржа получает 50% дохода благодаря фондовым индексам, потому что индекс — экономический показатель, за который аналитики хорошо платят. И таких показателей у TSE много, но самые популярные — токийские NIKKEI 225 и TOPIX.

В Никкей 225 входят самые богатые и надежные компании из первой секции. Как понятно из названия, всего 225 брендов. У них нет между собой ничего общего, кроме успеха на рынке: в одном списке есть рыболовные фирмы и высокотехнологичные холдинги.

Но есть на Токийской бирже и совсем специфичные индексы. Например, TOPIX 150 Shariah Index включает 150 крупнейших компаний Японии, которые ведут бизнес в соответствии с мусульманскими правилами Шариата.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Японский бизнес, фондовая торговля проходят через трансформацию. Все потому, что восточная философия кэйрэцу — честное партнерство — оставляет японские компании позади прогрессивных стартапов. А они, к слову, привлекли в 2016 году $ 1,9 млрд. Для сравнения: Россия получила от стартапов только $ 293 млн.

Поэтому сейчас даже в токийский третий сектор — льготный сектор для малого бизнеса — инвестировать очень выгодно. Про первые два уж и говорить не приходится: японские товары всегда пользовались спросом.

К тому же только Япония держится в стороне от политических бурь: ее экономика несильно страдает от торговой войны.

Интересные факты о Токийской бирже

1. В 80-е, когда остальные фондовые площадки перешли на цифровые терминалы, демократичные японцы записывали котировки мелом на доске. Они модернизировали процесс только в 1999 году.
2. В 2005 году один трейдер по ошибке зарегистрировал цену акций успешной компании в 1 йену. Работу пришлось приостановить, а компания потеряла $ 371 млн.
3. Валюта в Токио — йена, но во время фондовых торгов котировки переводятся еще и в доллар, евро и фунт.

Заключение

 Загрузка ...

Токийская биржа — последний уголок фондового мира, где традиции важнее прибыли. Здесь относятся с уважением к бизнесу и деловым партнерам, поэтому площадка с успехом привлекает иностранный капитал. И страна богатеет.

Сейчас замечательное время, чтобы вложиться в экономику Японии и в акции Токийской фондовой биржи. Так считает и Такумори Акиеси, ведущий аналитик страны. Он отметил, что национальный рынок стабильно растет со второй половины 2016 года.

Понравилась статья о Токийской фондовой площадке? Поделитесь в соцсетях! Друзья оценят полезный материал. Хотите больше? Будет больше. Подпишитесь, чтобы получать увлекательные статьи каждый день.