Что я думаю про доверительное управление: может ли хоть кто-то заработать вам деньги, пока вы лежите на диване?

«Как бы хотелось, чтобы вот кто-нибудь взял мои накопления, да и приумножил бы в десятки раз. И прямо, чтобы быстро это случилось. Ждать не хочется. Пляжи Барбадоса, элитный шотландский виски и устрично-мидиевая тарелка манят уже сейчас.

Только вот где взять такого волшебника? Чтоб из копейки рубль через месяц делал. А может, отдать свои сбережение в доверительное управление банка? Я рекламу недавно видел, обещают мои сбережения в золотые горы превратить. Как думаешь, а?».

Вот так, почти слово в слово, мой дальний родственник огорошил меня с утра. Пришлось отложить завтрак в сторону и объяснить неразумному дяденьке, что же это такое — доверительное управление банка. Объясню и вам.

Так что это за зверь такой

Итак, представим. Вы молодец, вы накопили приличную сумму и думаете, что же с ней делать, как не растерять свое богатство под гнетом проклятой инфляции. Варианты есть.

Деньги можно разместить на банковском депозите, можно с помощью брокера приобрести на них валюту и ценные бумаги, а можно поручить приобретение валют и ценных бумаг профессиональному управляющему за процент от будущей прибыли.

Последняя услуга и называется доверительным управлением. В самом грубом приближении доверительное управление можно разделить на два вида:

  • Классическое или персональное – в этом случае управляющий занимается непосредственно вашими деньгами, отслеживает тенденции рынка, покупает наиболее быстрорастущие финансовые активы и продает неперспективные.
  • Управление с помощью паевого инвестиционного фонда (ПИФ) или инвестиционного счета в банке/управляющей компании. Тут ваши деньги просто помещаются в «общий котел» со вкладами других инвесторов и используются по единой стратегии, которой придерживается управляющий.

Первый вариант, очевидно, привлекательней. Но индивидуально заниматься имеет смысл только крупным вкладом – иначе доход управляющего не окупит его трудозатрат.

На практике подавляющему большинству граждан доступны только ПИФы и инвестиционные счета в банках.

Главный риск

Вы помните финансовые пирамиды 90-х? Если нет, спросите о них родителей, только будьте готовы к нецензурщине, без нее это явление не описать.

Так вот, первыми «доверительными управляющими» в современной России были именно они. Деньги вкладчиков собирали под обещание инвестировать их в стремительно растущие проекты под сверхвысокие дивиденды.

Разумеется, больше эти деньги несчастные «инвесторы» не видели. Конечно, сейчас ситуация кардинально изменилась.

Услуги доверительного управления оказывают не откровенные мошенники, а крупнейшие банки страны, действующие в строго установленных законом рамках. Только вот риски остались теми же.

Во-первых, к доверительным управляющим идут те, кто хотят получить более высокий процент, чем по банковскому вкладу, но не готовы тратить усилия на личное управление своими деньгами.

Это всегда рискованно – как и любой бесплатный сыр.

Во-вторых, доверительный управляющий, как и в 90-е, по-прежнему не несет ответственности не только за обещанную доходность вклада, но даже и за сохранность основного капитала.

Последствия неудачного инвестирования лягут грузом не на него, а на вкладчика. А причин сделать именно неудачную инвестицию у любого крупного банка достаточно, и к этому я еще вернусь.

Плюсы доверительного управления

Естественно, если бы у доверительного управления при таких рисках вовсе не было бы плюсов, этой услугой никто бы не пользовался, и она отмерла бы сама собой.

Так вот, главный плюс доверительного управления – что это инструмент лентяя.

В хорошие времена он, в целом, позволяет получать хорошую прибыль, не тратя время на то, чтобы разобраться с рынком, разработать собственную стратегию и ежедневно отслеживать рыночную конъюнктуру.

Допустим, в благополучном, еще не подмятым коронавирусом, 2019 году рублевый индекс российского фондового рынка вырос почти на 29% – доход, несопоставимый ни с одним банковским вкладом.

Даже при очень консервативном, осторожном инвестировании управляющий банк вполне мог обеспечить вкладчику рост портфеля на 25%, что уже очень неплохо.

Даже если мы вычтем из этой суммы стандартные 13% от прибыли и 1% от капитала за обслуживание счета, прибыль все равно остается выше, чем по банковскому вкладу, примерно в 2 раза. И это – безо всяких усилий с вашей стороны.

Стоит ли этим пользоваться

Казалось бы, заманчиво, если бы не два «но».

Первое. При инвестировании банки вовсе не строят каких-то хитрых и сверхпрофессиональных стратегий, ограничиваясь самыми простыми решениями. Инвестировать самому, не хуже «Сбербанка», вовсе не сложно.

Кроме того, любой современный доверительный управляющий – громадная структура со своими интересами и кругом связанных с ней корпораций.

Тот же «Сбербанк» может исполнять политические решения правительства, покупая акции или бонды тех структур, которые власти требуется поддержать в данный момент.

Если от этого проиграют вкладчики, банк не слишком огорчится.

И второе. Все плюсы банковского доверительного управления заканчиваются, когда рынок начинает падать. За срочное закрытие вклада, как правило, нужно оплачивать дополнительную комиссию.

Получить прибыль в сложные времена консервативные банковские стратегии инвестирования не позволяют в принципе. Зато фактор предвзятого инвестирования «в своих» или в политически близких сразу встает в полный рост.

И еще один нюанс. Ради интереса попросите статистику по ДУ. Вам почти всегда дадут стабильно растущие графики и расскажут как эта стратегия хороша и сколько людей она озолотила.

За кадром останется только то, что в момент запуска этой стратегии в банке одновременно были десятки и сотни таких же, которые в итоге разорились\принесли убыток\оказались слабее рынка и простого депозита.

А ту, что выстрелила — показали вам. Только в тот момент когда все начиналось никто не знал какая сработает. И более того, та что в прошлом принесла прибыль может легко все потерять уже в этом году. Да вообще в любой момент.

Одним словом, лично я считаю, что как минимум сейчас, в условиях кризиса, во всем надо разбираться самому и доверять только себе. Особенно в РФ. Запомните раз и навсегда: не доверяйте свои деньги никому.

Лучше вас с ними никто не справится. Доверительный управляющий зарабатывает в любом случае, просто потому что это его бизнес. А на ваши результаты ему плевать.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector