Алюминий вырос в цене за год на 80% — рассказываю что происходит, при чем тут Африка и надо ли вливать в металл деньги пока еще можно

Вложился весной в медь и никель — за пару месяцев ушёл в минус на 2%. Кусаю локти, что не выбрал алюминий. Где-то что-то приключилось и алюминия на рынке стало меньше, а цены на него выросли до небес. «Русал» купается в деньгах, а я прикидываю, как долго ещё продлится этот пир.

Какой сейчас курс алюминия и кто там лидер по стоимости акций

Цены на этот цветной металл почти пробили исторический максимум. Подорожал примерно на 80% с мая 2020 года, когда пандемия убила продажи. Дороже он стоил только накануне мирового кризиса 2008.

Источник: tradingeconomics.com

Сейчас ситуация противоположная. Спрос есть, а предложения не хватает. Большая часть поставок алюминия сосредоточена в Азии, в то время как американские и европейские компании не могут работать в полную силу — сталкиваются с проблемами в цепочках поставок из-за ковидных ограничений в разных странах.

Источник: statista.com

Практически все топовые компании отрасли пухнут как бицуха качка на добавках.

Источник: tinyurl.com

Обращаю отдельное внимание на то, что алюминиевый беспредел — исключение из общего тренда, в котором растёт рынок цветмета. Сейчас его доходность в среднем 30-50%. Некоторые позиции вроде никеля или меди даже упали в цене.

Причины взлета стоимости металла

Цены на алюминий росли несколько месяцев подряд. Ключевую причину озвучил выше — дефицит на фоне недостаточного предложения. Он вырос трёх проблем:

  • крупнейший производитель алюминия — Китай сокращает производство в рамках оптимизации и экопрограмм;
  • зелёная повестка загнобила европейские перерабатывающие заводы, что вызывает дефицит;
  • «бокситная» республика — Гвинея (Западная Африка) пережила военный переворот и перестала отгружать сырьё заводам.

Более подробные расклады по странам на графике:

Источник: statista.com

По перевороту в Гвинее отдельно. Гвинея — это бокситное Эльдорадо. Страна с бедным населением и самыми богатыми разведанными запасами бокситов — сырья для производства алюминия.

Ранее необработанное сырьё отсюда разлеталось по всему миру. В основном в Китай, но частично в США, Европу, Россию, ОАЭ, Австралию и другие страны. Теперь новое правительство границы закрыло и что будет дальше неясно.

А есть ли какие-то риски внезапного падения цен

Изучил несколько отчётов по алюминию на 2022 год. Если вкратце: рост кончится, ожидается профицит, впереди снижение цен. Ковидный и другие факторы, без сомнения, диктовали цены. Но изучив исторический график, увидим, что рынок волатильный и в течение последних 25 лет цена прыгала от «ниже плинтуса» до «космос».

Источник: tinyurl.com

Например, за последний год американский алюминиевый рынок в несколько раз обогнал эталонные индексы S&P 500 и Доу. Отраслевый топ Alcoa идёт впереди на +300%. Рост отличный, но я уверен, недолгий.

Почему так думаю:

  • китайский рынок не будет ужиматься бесконечно — рано или поздно система войдёт в баланс;
  • вопросы с Гвинеей утрясут — правительство без денег долго не просидит и по-любому оседлает бокситные потоки;
  • спрос уже упирается в потолок — в ближайшее время ему расти некуда.

Пока слежу за ситуацией. Если рынок перегрет, скоро это станет заметно.

Стоит ли сейчас вкладывать в металлы — мое мнение

Самые востребованные в промышленности цветные металлы — медь, кобальт, молибден, цинк и алюминий. Эти металлы используются в широком спектре отраслей, включая аэрокосмическую, автомобильную, строительную, промышленное оборудование, электронику, транспорт, химическую и ядерную энергетику.

Что обеспечит светлое будущее цветной металлургии:

  • перспективы повышения спроса, обусловленные восстановлением мировой экономики;
  • снижение производственных затрат за счёт новых технологий и оптимизации производства;
  • разработка новых рудников и увеличение добычи/производства на фоне растущего спроса.

Теперь — какие вижу риски:

  • отрасль очень «стимулозависимая» — если государство не отсыплет выгодных контрактов, рынок может сдуваться особенно на фоне растущих ключевых ставок;
  • Китай как сократил производство, так может его быстро увеличить, выбросив на рынок сотни тысяч тонн — тогда с ценами будет так себе;
  • если в 2022 не все страны перезимуют удачно, а очередной штамм Ковид снова устроит локдауны, спрос упадёт и утащит цены.

На прошлом пике цены ушли выше $3000 — сейчас почти догнали.

Источник: tradingeconomics.com

Точно спрогнозировать рынок мешает ковидная шумиха. По всему миру регуляторы искусственно насыщают рынок ликвидностью — пытаются стимулировать рост экономики и финансового сектора. Особенно преуспели в этом США. В общем пузырь есть, а что он сделает — потихоньку сдуется или внезапно лопнет, пока не ясно.

У меня такие инвестиции вызывают опасения. А вы рискнёте вкладывать в «Русал» и прочий алюминий или всё, поезд ушёл?

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector