Сколько стоит золото на спотовом рынке и как формируется цена?

Приветствую вас на страницах своего блога! Одно из ценнейших качеств для саморазвития – умение задавать «детские» вопросы. Можно использовать слова и выражения, которые на первый взгляд кажутся понятными, но если вас попросят их объяснить, вы надолго задумаетесь.

Сегодня мы прикоснёмся к одной из самых больших тайн мировой экономики, в которую посвящены лишь немногие. Знаете ли вы, что такое цена золота на спотовом рынке?

Торговля физическим золотом и её особенности

Я часто обращаюсь к теме биржевой торговли, но незаслуженно обхожу вниманием не менее интересные внебиржевые рынки. В России популярен внебиржевой валютный рынок форекс. Однако, за рубежом по таким же принципам работают и многие другие рынки: ценных бумаг, товаров и драгоценных металлов.

Сегодня мы рассмотрим внебиржевой спотовый рынок физического золота. Английское слово spot имеет несколько значений и одно из них – «наличный товар». Это означает переход права собственности на торгуемый актив сразу же после заключения сделки.

Денежные расчёты могут проводиться в тот же самый день, на следующий день или на 2-й рабочий день после сделки. Спотовый рынок золота имеет особенности, которые скрыты от непосвящённых.

Ориентиром для центральных банков и оценки стоимости золотовалютных резервов служит цена золота, определяемая в ходе т.н. Лондонских фиксингов. Они проводятся дважды в день с понедельника по пятницу: утренний фиксинг в 10-30 и дневной в 15-00 по Гринвичу.

5 крупных банков (Deutsche Bank, Societe Generale, HSBC, Scotia Mocatta и Barclays Capital) через сеть своих дилеров аккумулируют заявки на покупку и продажу золотых слитков стандарта London Good Delivery. Вес таких слитков с содержанием золота 99,76% равен 400 тройским унциям (или 12,4 кг).

Это и есть те самые слитки, из которых состоят золотые резервы центральных банков. В ходе фиксинга сводятся вместе заявки продавцов и покупателей золота. Цены быстро меняются, но постепенно стремятся к выравниванию.

Одни и те же участники торгов могут неоднократно менять свою цену и становиться то покупателями, то продавцами. Фиксинг считается состоявшимся, если достигнута цена, при которой совокупный спрос отличается от совокупного предложения не более чем на 50 слитков.

И хотя на эту цену до следующего фиксинга ориентируются центральные банки, миллионы трейдеров продолжают совершать сделки онлайн. Точно так же, как рынок форекс, с понедельника по пятницу круглосуточно работает внебиржевой спотовый рынок золота, участники которого – брокерские конторы, инвестиционные фонды, банки и физические лица.

1 лот на этом рынке равен 5000 унций. Здесь есть свои маркетмейкеры, поставляющие котировки брокерам и провайдерам ликвидности. А вот онлайн график, на котором вы легко можете узнать сколько стоит золото сегодня:


Причины разброса цен

Крупнейший маркетмейкер – канадская компания Kitco. Производя высокоочищенное золото из различного сырья, на текущий момент Kitco задаёт тон в формировании цен бид спотового рынка. Эти цены могут заметно отличаться (как правило, в меньшую сторону) от цен Лондонского фиксинга.

График в реальном времени можно отслеживать здесь. Алгоритм, лежащий в основе котировок от Kitco, является коммерческой тайной. Понятие равновесного курса на спот-рынке золота лишено смысла, т.к. он не стандартизован, а «бумажные» объёмы сделок в сотни раз превышают физические объёмы золота в хранилищах.

На специализированных площадках могут торговаться микролоты, но крупные брокеры в спецификации золота пишут «LOCO London». Это означает, что торгуются слитки Good Delivery, а оформление сделок идёт через клиринговую палату London Precious Metals Clearing Limited.

В 2016 г. средний дневной объём сделок, проходящих через неё, составил $24 млрд. Автор популярного в трейдерских кругах блога «Le Café Americain» считает, что на рынке давно сформировался пузырь, а ценообразование носит криминальный характер.

Для российских инвесторов доступ к спот-рынку золота в США возможен через брокерскую компанию Interactive Brokers. Но проще и выгоднее стать клиентом BullionVault, торговой площадки английской компании Galmarley Limited.

В её хранилищах находится почти 4000 тонн золотых слитков. Торгуя золотом онлайн, вы можете видеть цены в стакане заявок. Ограничений на минимальный объём сделок нет. Можно купить золото в Сингапуре и сразу продать его в Цюрихе, заработав на арбитраже. При этом сами слитки остаются в лондонском хранилище.

Послесловие

Универсальных инструментов, гарантирующих высокую прибыль, не существует. Успешные инвесторы и трейдеры зарабатывают не на самом золоте, а на знании механизмов ценообразования, доступе к конфиденциальной информации и уникальных свойствах этого металла. Кстати если уж и покупать золото, то почему бы не попробовать вариант с ETF?

Подписывайтесь на обновления и вы научитесь видеть прибыль так же, как гроссмейстер видит хорошие ходы!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector