Инвестиционная идея на 23% годовых по ОФЗ

Друзья, всем привет! Я надеюсь вы следите за рынком и видели, что сейчас происходит с индексом и курсом доллара на фоне новостей об избрании Трампа. Если нет — я кратко прорезюмирую.

Итак, в США новый президент, причем это не тот человек, на которого делалась основная ставка. Можно сказать — это свежая кровь. А все новое это всегда неопределенность. На фоне опасений, что ФРС наконец-то начнет повышать ставку большие игроки (которые работают по стратегии Керри трейд) похоже решили выходить с рынка ОФЗ России. Об этом косвенно свидельствуют вчерашние объемы покупок доллара и продажи рублей на спотовом рынке. А они просто зашкаливали, такого в этом году еще не было.

usd_rub_tom

Все мы знаем, что деньги на бирже не берутся из воздуха, а по-настоящему большие деньги всегда делаются «на толпе». Существует даже поговорка:

Покупай когда на рынке паника, продавай когда пришла эйфория

Именно на этой теории и основывается эта инвестиционная идея. В чем суть?

Покупаем то, что сильно продают. ОФЗ 26218 (одна из самых массовых длинных бумаг на рынке) позавчера показывала доходность в 8.84% годовых с купоном в 8.5%. И хотя погашение будет только в 2031 году, выйти из нее можно будет в любой момент, просто продав ее на рынке. Т.е. рисков ликвидности как таковых нет.

26218

В чем же идея заработка? Начну с доводов в пользу покупки:

  • 30 ноября будет встреча ОПЕК, на которой скорее всего будет принято решение сократить добычу на 500-1000 тыс. барылей. На фоне этого ожидается что нефть будет стоить не дороже 55$
  • Бюджет 17-18 годов сверстан под нефть в 45-55 долларов за баррель
  • Вчера, на конференции Сбербанка Путин предупредил о росте безработицы и планах сокращения рабочих мест в госструктурах
  • Ожидается дальнейшая стагнация ВВП

А в итоге получаются идеальные условия для дальнейшего снижения ставок на рынке и росте сбережений (а значит, предложения денег), поэтому цель правительства по 4% инфляции к 2017 году вполне осуществима.

Учитывая политику ЦБ РФ по поддержанию в экономике реальных процентных ставок в 2-3% относительно уровня инфляции, можно предположить, что ставки по ОФЗ к концу 2017 года могут вполне себе опуститься до 6,5-7% по долгосрочным ОФЗ (например, 26218).

26218_rusbonds

Таким образом, купив сегодня ОФЗ 26218 по 8,8% годовых (цена – 987,5 рубля) и продав ее где-нибудь летом — в начале июля 2017 года по 7,5% годовых (1098,8 рубля), Вы получите (1098,8-987,5)*0,87 (НДФЛ с роста цены)/987,5/(01.07.2017-11.11.2016)*365=15,23% годовых чистыми и купон в размере 8,5% годовых (без НДФЛ).

Итого 15,23+8,5=23,73% годовых.

Как вам идея? Скептики сразу спросят — что будет если ставка не будет опускаться? Отвечаю — ничего страшного не произойдет. Вы просто получите свой купон 8,5% и благополучно продадите бумагу.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Виктор

    Таким образом, купив сегодня ОФЗ 26218 по 8,8% годовых (цена – 987,5 рубля) и продав ее где-нибудь летом — в начале июля 2017 года по 7,5% годовых (1098,8 рубля), Вы получите (1098,8-987,5)*0,87 (НДФЛ с роста цены)/987,5/(01.07.2017-11.11.2016)*365=15,23% годовых чистыми и купон в размере 8,5% годовых (без НДФЛ).

    Помогите разобратся:

    ОФЗ это облигации с плавующей ставкой? Если да, то где в ОФЗ описании можно найти эту информацию?

    ОФЗ 7,5% это прогнозируемы процент на будующий период?

    (1098,8-987,5)*0,87 (НДФЛ с роста цены) — Федеральные облигации не облагаются надогом (вернее доход от ОФЗ, я ошибаюсь)?

    Спасибо.

    • Владимир

      Приветствую! Отвечаю по порядку:

      1 и 2 вопросы: ОФЗ бывают разные, и зачастую заранее объявлены ставки по каждому году. Самый простой вариант — просматривать полные данные по выпускам на ru.cbonds.info Там есть отличный поисковик, доступный после бесплатной регистрации. По поводу налога — да, они сейчас не облагаются налогом.

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

Adblock
detector