Как Robinhood, будучи худшим IPO в истории США смог взлететь до топов с +80% роста благодаря селебрити и диванным инвесторам с Reddit

Забил на IPO Robinhood — через 4 дня акции выросли на 130 %. А ещё через неделю сложились напополам. Знакомьтесь — это «стонк». Акция, которую накачивают искусственно, чтобы срубить денег на росте и коррекции.

Пока тоталитарный ЦБ договаривается с Роскомнадзором за блокировки подобной срамоты, SEC делает вид, что all fine. Буду разбираться, баг это или фича.

Что за компания, чем занимается

Robinhood Markets Inc — онлайн-брокер из США. Это платформа для инвестирования в акции, биржевые фонды (ETF), опционы, золото и криптовалюты.

Также комплектуется аналитикой, образовательными материалами и свободным доступом к платным подпискам WSJ, Forbes, Bloomberg и прочим источникам эксклюзивного контента.

Источник: robinhood.com

Компанию основали в 2013 году болгарин Влад Тенев и американец индийского происхождения Байджу Бхатт. Изначальная бизнес-идея — «демократизировать финансы для всех». УТП — доступный выход на фондовый рынок без залогов и комиссий.

Чтобы торговать, нужно скачать приложение на гаджет iOS  или Android. Для верификации учётки требуется номер социального страхования, фактический адрес проживания и активный банковский счет.

Фирменная фишечка Robinhood — акция в подарок каждому новичку. Новым участникам, которые приходят по рефералу, дают одну бесплатную акцию, которую можно оставить или продать.

Когда вышла в IPO, что случилось с акциями

Компания разместилась 29 июля 2021 года. Долгожданный листинг оказался провальным. В ходе торгов акции упали более чем на 8 % до закрытия рынка. В Bloomberg иронично заметили, что это был худший первый день торгов для финтех-компаний с такой крупной капитализацией.

Источник: tradingview.com

Но уже в среду 4 августа всё внезапно изменилось. Акции в один момент подскочили на 81 %, а торги заморозили из-за дикой волатильности. На графике это отразилось виде мощного гэпа.

Сейчас цена послушно откатывается к справедливой стоимости. На момент, предшествующий подогреву, акции торговались в районе $37 за штуку.

Если актуальный тренд продолжится, цена вернётся плюс-минус к тем же пределам с тенденцией на разворот и дальнейший рост — аналитики прогнозирую для компании ~60 %  рост на следующие 3 года.

Почему акции внезапно взлетели

Взрывному росту поспособствовала верховная жрица эпохи странных финансов — основательница Ark Investment Management Кэти Вуд. Эта селебритис знаменита тем, что её фонд делает 45 % годовых. Иди порыдай в сторонке, Баффетт.

Источник: forbes.com

Она начала скупать акции компании. Быстро и много. Участники знаменитого паблика Reddit wallstreetbets, которые раньше совершили пару успешных бычьих рейдов на GameStop, AMC Entertainment и другие ценные бумаги, тоже в сторонке не остались, подбросили дровишек в топку.

Забавно и то, что сама Robinhood внесла немалую толику в то, чтобы такой беспредел вообще стала возможным. Пока инвестиции были уделом ограниченной тусовки состоятельных господ, фондовый рынок работал на фундаментальных щщах.

Инвестиции с мобилки без залогов, комиссий и минимальных депозитов открыл дорогу диванным спекулянтам, которые сбиваются в стаи и самим шатают рынки.

Темная сторона Робингуда — про скандалы и обман клиентов

Робингуд стал настоящим чудом для американского рынка. Условия торговли для рядового американца стали даже выгоднее, чем в какой-то офшорке. Порог входа — отсутствует. Сдал пивных банок на пару баксов — иди торгуй.

Аналитики дают хороший прогноз:

Источник: simplywall.st

Но не всё так гладко. За компанией тянется целый шлейф скандалов. Перечислю самые крупные.

• Бесплатно, но не в ваших интересах. Robinhood за транзакции денег не берёт. Но выводит юзеров на поставщиков ликвидности по системе PFOF. То есть не по самой справедливой цене, а на того поставщика, который оплатил комиссию брокеру за клиента. Кстати, схему эту придумал печально известный Бернард Мэдофф. А скандал возник из-за того, что Robinhood случайно забыла сообщить уведомить клиентов о таких особенностях торговли.
• Слив данных. Прославилась тем, что гоняет пароли от учёток по email в незашифрованном виде. Из-за этого 2000 аккаунтов были взломаны.
• Нерыночные условия. В 2020 SEC таки нахлобучила брокера штрафом в $65 млн за доказанный конфликт интересов. Robinhood поймали за вывод клиентских ордеров на «спонсоров» по очень нерыночной цене.

«Вишенка на торте» — история Александра Кернса. 20-летний студент воспользовался бесконечным плечом (кстати, уже пофиксили) и наторговал на минус $700 тысяч. Пришёл в шок от содеянного и ушел, обвинив в записке Robinhood.

Лично меня компания не впечатляет. А как на ваш взгляд — годный стартап или хитро закрученный лохотрон?