Как за 5 лет сделать из миллиона — 5, почти ничего не делая: про золото и акции «Полюса»
Спрос на драгметаллы продолжает расти. Не так давно золото порвало все исторические рекорды, перевалив отметку в две тысячи долларов за тройскую унцию.
Даже динозавры фондового рынка, которые раньше воротили нос от презренного металла (типа Уоррена Баффетта), отбросили все предубеждения и начали грести акции золотодобытчиков.
У нас к золоту всегда было отношение трепетное, поэтому свои золотодобытчики-рекордсмены также в наличии. И на верхушке топа — компания «Полюс».
Оглавление
Динамика роста акций этой чудо-компании
Еще в 2014 году «Полюс» нельзя было назвать архиуспешным предприятием. Рубль ослабел, прибыль росла небыстро, чистой выручки не было, долги накапливались. Но теперь весь мир живет в новой реальности.
В этой реальности сфера производства и услуг падает, банки снижают ставки, фондовые рынки сотрясает турбулентность, а золото стало единственной твердой валютой, которой даже можно расплатиться за товары. Например, обменять его на нефть.
Российский «Полюс» извлек пользу из глобального тренда и своих личных конкурентных преимуществ в виде изрядного количества месторождений с высокой рентабельностью добычи.
Видя, куда ветер дует, руководители компании дали ударную пятилетку, выжимая из недр по максимуму.
Так выглядят успехи «Полюса» за 5 лет: рост 487 %. То есть, вложив 5 лет назад в его акции миллион, сегодня было бы уже 5,870. Нормальный такой рост, но угадать задним числом конечно легче, чем в моменте, однако предпосылки были.
Сейчас «Полюс» — крупнейшая отраслевая компания в России, входящая в топ-10 крупнейших мировых золотодобытчиков.
По предварительной оценке, запасы золота превышают 68 млн унций — это выводит «Полюс» на второе место в мире. Так что расти еще есть куда. Золота хватит не на один мировой кризис.
Откуда взялась эта компания и кто владелец
«Полюс» стартовал еще в 70-х годах при СССР в виде одноименной артели. После распада Союза попал под приватизацию и в 1993 году превратился в ЗАО.
Ценные бумаги осели в руках руководства компании, а контрольный пакет у ее руководителя — Хазрета Совмена.
Дальше последовало несколько крупных дележек и перепродаж, в результате которых активы «Полюса» достались «Норникелю».
Тот вывел бизнес в отдельное направление и в 2006 г. основал публичную компанию «Полюс Золото», которая вышла на московскую биржу под тикером PLZL с капитализацией $8 млрд.
В 2015 году все 100 % акций выкупил Сулейман Керимов, а «Полюс Золото» сменила название на «Полюс», под которым работает и сейчас.
Примерно в то же время начался и бурный рост. Компания начала избавляться от долгов и получать дешевые кредиты.
На самых верхах к этому моменту уже смекнули, что в мире происходит что-то нехорошее, и решили конвертировать часть нефтебаксов в золото. Это сыграло на руку всем золотодобытчикам, но «Полюсу» — особенно.
Сейчас «Полюс» шикует. Сокращает долги, закупает технику, разрабатывает сразу 6 крупных месторождений, добывая от 3,3 до 1 177,3 тыс. унций в год. Еще на четырех ведутся геологоразведочные работы.
В перспективе — освоение Восточной Сибири и Дальнего Востоке. У компании есть свой научно-исследовательский центр и куча дочерних компаний в Якутии, Красноярском крае, а также в Магаданской и Иркутской областях.
Почему вообще так получилось, что акции компании выросли в 5 раз
Вполне очевидно, что стоимость золота так сильно подскочила из-за ослабления фондового рынка США.
Коронавирусный локдаун и стагнация рынка сланцевой нефти одновременно навалились на США в мае 2020 года. Инвесторы, приуныв от таких раскладов, начали забирать деньги с рынка, еще больше раскачивая ситуацию.
В итоге все сошлись на мнении, что лучше и выгоднее золота сейчас не найти. Акции «Полюса» только за последний год выросли почти на 100%. Такая прибавка напрямую связана с мировыми ценами на золото.
Эмитент растет сильнее всех потому, что выглядит одним из самых привлекательных для российского инвестора.
Компания владеет несколькими богатыми месторождениями, которые хорошо раскачаны и дают много золота с низкой себестоимостью. Цена золота в мире побила все рекорды, а выручка и EBITDA «Полюса» выросли пропорционально.
Акции компании — дивидендные. Дивы капают, цена растет. Инвесторам это нравится, они охотно покупают акции на бирже, повышая капитализацию.
Аналитики говорят, что вкладываться в золото уже поздно. Они говорили так и месяц, и три месяца назад. А цена все растет (сейчас началась коррекция и уже чуть упала).
И пока не пройдут все волны коронакризиса и не улягутся глобальные экономические войнушки, золото продолжит расти. Инвесторам, по большому счету, и выбирать-то особо не из чего.
Депозиты уже не вариант из-за снижения ставки и оживления инфляции. Покупать сырье или банки — рискованно, индексы — не слишком привлекательно по деньгам и тоже не очень надежно.
А хочется и надежно, и прибыльно. Поэтому золото будет дорожать, а вместе с ним и вся рыночная отрасль.
Какие еще компании есть, подобные этой
Давайте посмотрим, какие еще есть золотодобывающие компании, акции которых открыто торгуются на фондовых рынках, и узнаем, как идут дела у них. Из отечественных самые интересные:
- LNZL — «Лензолото»;
- POLY — «Полиметалл»;
- SELG — «Селигдар».
Из заграничных:
- WPM — Wheaton Precious Metals, Corp.;
- NEM — Newmont Corporation;
- FNV — Franco-Nevada Corporation;
- GOLD — Barrick Gold Corporation.
Обратите внимание, насколько похожи их графики. Акции растут как по шаблону. Каждая компания сумела обыграть кризис себе на пользу и обновила свои ценовые максимумы.
Для меня это значит одно — золотой тренд настолько силен, что тянет за собой всех причастных. У всех эмитентов разные финансовые показатели и производственные возможности, но растут они одинаково.
Их тянет вверх цена на золото и, судя по всему, потенциал еще не исчерпан.
А вы вложили бы в металлы или считаете, что поезд уже ушел и праздник золотой ликвидности скоро закончится?
Загрузка...
