Обзор лучших ПАММ площадок России: существуют ли такие?

Приветствую вас, гости и подписчики! Многие из нас пытаются ответить на вопросы: «Что труднее: заработать или сберечь? Что грамотнее: сохранить или вовремя потратить?»

Это очень сложные вопросы и точных ответов на них не существует: слишком много случайных факторов. Кто не умеет экономить, тот не сможет сберечь, а кто вовремя не потратил, тот может потерять всё. Так есть ли разумная середина? Об этом и не только читайте в новом материале: лучшие ПАММ площадки.

О чём не принято говорить

Знакомясь ранее с ПАММ площадкой Альпари, я обратил внимание на изъяны в принципах формирования рейтинга, когда в первых строках находятся счета с красивой статистикой доходности, но частыми глубокими просадками. Интересно, а есть ли ПАММ площадки, где рейтинг формируется более объективно и легче выбрать один из надёжных счетов для инвестирования?

С этим вопросом связан ещё один, парадоксальный, но для инвестора намного более важный: «На каких ПАММ площадках можно хоть что-то заработать?». Начнём со второго вопроса, чтобы понять, по какому принципу вести отбор.

Предположим, что доходность ПАММ-счёта в течение полугодия меняется так: +10%, -10%, +20%, -10%, +15%, +10%. Общая доходность за этот период составит 35%. А вот инвестор окажется почти без прибыли.

Считайте сами: при вознаграждении управляющего 50% от прибыли, с первого месяца инвестор получает 50%, т.е. +5%, со второго –10%, с третьего +10%, и т.д. За полугодие инвестор получит доход лишь 7.5%, тогда как прибавка счёта была почти в 5 раз больше!

Кстати, можно привести примеры статистики, когда при том же 50% вознаграждении управляющего за прибыльное в целом полугодие инвестор не получит вообще ничего!

Значит, в формировании рейтинга счетов должна быть учтена не общая прибыльность, а прибыльность с точки зрения инвестора, а она очень сильно (а порой и в основном) зависит от процентного вознаграждения управляющего. Поскольку на Альпари такой системы подсчёта нет, рассматривать эту площадку для профессионального инвестирования нельзя.

На сайте traders-union.ru есть рейтинг ПАММ площадок, включающий 13 позиций. Примечательно, что Альпари среди них нет. Резко выбивается на общем фоне InstaForex, где открыто счетов больше, чем на остальных площадках, вместе взятых:

Давайте ограничимся самой простой задачей: посмотрим принципы формирования рейтинга в каждой из этих компаний и попытаемся найти такие, где учтены интересы инвестора.

В первых двух компаниях данные по счетам ещё более скудные, чем у Альпари.

У LiteForex есть калькулятор дохода инвестора, но там почему-то доходность счёта и доход инвестора тождественны, что в принципе невозможно.

InstaForex даёт информацию по величине баланса, числу инвесторов, возрасту счёта но не указывает даже общую доходность в процентах!

Ещё более забавная информация у брокера ForexStart. Там есть калькулятор инвестора, где при попытке рассчитать прибыль от инвестиции в выбранный счёт выводится информация о среднем арифметическом от всех прибылей инвесторов этого счёта. Если исходить из этого, то при вложении, например, 1000$ на 1 год прибыль составит десятки тысяч, тогда как доходность даже за всё время существования счёта предполагает гораздо меньше.

Брокер Forex4You подробно описывает, как рассчитать доход управляющего и инвестора за месяц, но там учитывается лишь случай прибыльного месяца. В общем, в данном списке нет ни одного брокера, чья ПАММ площадка может быть привлекательна для инвестора.

Немного истории

В своё время компании Panteon Finance и Forex Trend предлагали иную систему распределения прибыли и убытка: управляющий счёта отвечал за убытки своим собственным капиталом.

Например, если прибыль и риск распределялись по формуле «50×50», то в случае месячного убытка в 10% инвестор терял лишь 5%, а остальное ему возмещал управляющий за счёт своих средств. При таком подходе каждый убыточный месяц мог стать для счёта последним, т.к. по мере роста капитала риск управляющего пропорционально становился больше.

К сожалению, всё закончилось очень плачевно. Обе компании оказались т.н. «кухнями», а к поискам их руководителей привлекали даже Интерпол. Инвесторы до последнего момента не знали, что «собственный капитал управляющего» формировался из самих инвестиций, как в типичном хайпе.

Кстати, Forex Trend в 2012 году был признан лучшим инвестиционным брокером мира, в 2013 – лучшим форекс брокером мира, в 2014 – снова лучшим инвестиционным брокером мира, да вдобавок ещё и лучшим инновационным брокером мира. В 2015 году компания перестала существовать.

А между тем, Forex Trend и чуть позже Panteon Finance создали принципиально новую систему ответственности управляющего перед инвесторами. Она известна как ПАММ 2.0. По легенде, первым в мире управляющим счёта типа ПАММ 2.0 стала некая Вероника Тарасова (Veronika), под управлением которой на пике доходности было более 17 млн. долларов (но это опять-таки по легенде).

Если же без легенды, то отсутствие брокерской лицензии у Forex Trend вполне успешно компенсировалось прокручиванием сделок через Tarika Business Corp: TAR (asova veron) IKa и родственную компанию Skopalino Finance, созданных с участием вполне реальной украинской мошенницы Вероники Тарасовой. Нас же интересует другое: что стало с самим форматом ПАММ 2.0 и существует ли он в том или ином виде у настоящих брокеров?

Знакомые всё лица!

Длительные поиски информации приводят к тому, что, по крайней мере, одна такая ПАММ площадка в настоящее время функционирует. Она называется PrivateFX. Кстати, обратите внимание на протокол сайта (https), который сейчас очень полюбили хайперы. Рейтинг счетов у этой компании выглядит совершенно иначе, чем то, что предлагают популярные брокеры:

Мы видим состояние двух счетов-лидеров рейтинга. КУ означает капитал управляющего, а КИ – капитал инвесторов. Отрицательное значение КУ объясняется тем, что на данный момент компенсация инвесторских убытков оказалась больше собственного капитала управляющего и если вдруг инвесторы захотят забрать свои деньги, управляющий окажется в огромном итоговом убытке.

Оба управляющих сильно рискуют, причём у второго максимальная просадка более 90%, что означает абсолютно авантюрный стиль управления. Оба счёта совсем молодые, так что воспринимать всерьёз их не стоит. Ну а что со счетами, просадка которых минимальна, а возраст вполне серьёзный? Увы, нет НИ ОДНОГО счёта старше 4 недель!

Причём если проанализировать подробную статистику, становится ясно, что причина исключительно в самих управляющих, которые нервничают и стремятся хоть что-то «урвать», но теряют и свои, и инвесторские деньги. Впрочем…

Читаем раздел «О компании»: «Группа компаний PrivateFX основана в 2015 году при участии инвестиционной компании Concorde Capital». Именно Concorde Capital является гарантом компенсации потерь для клиентов нашего старого знакомого Forex Trend. Надеюсь вы уловили, к чему я веду...

Таким образом, на сегодняшний день нет ни одной надёжной компании, успешно продвигающей инвестиционный формат ПАММ 2.0. Это означает, что любой потенциальный инвестор вынужден ограничиваться классическим вариантом ПАММ с его совершенно не приемлемой системой рейтинга.

И тогда на первый план выступают такие характеристики счёта, как длительная история с минимальными убытками и просадками (математически прибыль даже не так важна!) и репутация брокера с точки зрения его надёжности и выхода на межбанковскую ликвидность. Как известно, в России таких брокеров, предлагающих ПАММ счета, всего 2: Альпари и Альфа-Форекс.

Всё это не означает, что сам по себе формат ПАММ 2.0 не жизнеспособен. Как вариант, можно привести опыт компании Forex Club. Так, одно время управляющие ПАММ счетов в этой компании имели право лишь на 10%-ное вознаграждение. Благодаря этому инвестор успешного счёта почти гарантированно получал прибыль.

К сожалению, управляющие слишком сильно рисковали, чтобы в эти 10% «уместилось» как можно больше. Это вызывало массовое недовольство. В итоге, 4 апреля 2016 Forex Club закрыл услугу ПАММ счетов.

Послесловие

А что может предложить Запад? Смотря, что понимать под «Западом». Многие компании и в России, и в Европе, и в США зарегистрированы в офшорах. Но одни нацелены на клиентов из бывшего СССР, тогда как другие – на не русскоязычные страны.

Так вот, ПАММ счета характерны именно для «русского» форекса. Классический Запад инвестирует совершенно в другие инструменты: акции, индексы и фьючерсы. Это совершенно другой мир: жёсткий, интеллектуальный и узкопрофессиональный. Подписывайтесь на новости моего блога и покоряйте настоящие торговые площадки России и Запада!