Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Что такое ETF и как это работает?

Приветствую! С каждым годом инвестиции становятся все доступнее для частного инвестора. Сегодня даже на несколько тысяч долларов можно сформировать портфель из сотен самых разных активов со всего мира!

Объединить «все в одном» позволяет простой и удобный инструмент под названием ETF. Знакомьтесь: ETF – что это такое, почему его так любят на Западе, и где искать это чудо в России?

Что такое ETF?

Аббревиатура ETF раскрывается как Exchange Traded Fund. На русский это можно перевести примерно как «фонд, торгуемый на бирже».

Как формируется и как работает ETF?

Начну издалека. Если Вы вкладываете деньги в акции одной-единственной компании, то и доходность таких инвестиций на 100% зависит от результатов работы этой одной компании. Ваши акции могут подскочить в цене или рухнуть почти до нуля. Либо в один прекрасный момент официальный сайт компании «обрадует» инвесторов новостью о банкротстве…

diversification_investments

А если в одном инструменте таких компаний будет несколько? Тогда, покупая «сборную солянку», Вы рискуете уже гораздо меньше! Ведь все риски (как, впрочем, и доходность) усредняется. И даже если одна компания вдруг показывает «минус», доходность остальных полностью перекрывает инвестору убыток.

Это основной принцип формирования любого индекса. Например, индекс S&P 500 аккумулирует акции 500 гигантов США. Причем, состав индекса время от времени обновляется. Сегодня сюда входят акции таких компаний как Amazon, American Express, Apple, Bank of America, Coca Cola и других.

Может ли частный инвестор купить маленький кусочек индекса? Может – в виде ETF! ETF – это биржевой актив, который более-менее точно движется за «родным» индексом. Покупая инструмент под кошмарным названием SPDR S&P 500 ETF, Вы сразу покупаете акции ПЯТИСОТ американских компаний из индекса S&P 500!

Чтобы было еще понятней, что это такое, взглянем на термин под неожиданным углом.

pif

 

Представьте, что Вы готовите винегрет. Берете свеклу, картошку, лук и дальше по списку. В нашем примере это будут компании МакДоналдс, Майкрософт и Кока-Кола. Режем все на мелкие кусочки – получаем акции компаний.

Перемешиваем все ингредиенты в большой миске – и формируем индекс (например, S&P 500). А маленькая порция винегрета на отдельной тарелочке и будет нашим ETF (или биржевым фондом).

Конечно, такое грубое определение ETF не учитывает кучу мелких нюансов. Но основная идея биржевого фонда состоит именно в этом — биржевой инструмент точно копирует те активы, которые его формируют. И купить его может любой частный инвестор! Да, и самое главное – ETF свободно крутятся на бирже как обычные акции или облигации. А многие фонды еще и платят держателям паев дивиденды!

Если вам стало интересно узнать, как именно с технической точки зрения устроен этот интереснейший продукт и из чего он состоит, то рекомендую вот эту статью.

На мой взгляд, у ETF есть один-единственный минус – длинные неудобоваримые названия на английском языке.

Виды ETF

«Винегрет» из моего примера ETF формирует из самых разных активов.

Например, iShares Nasdaq Biotechnology ETF «след в след» идет за индексом NASDAQ Biotechnology (сюда входят акции компаний из сферы фармацевтики и биотехнологий).

IBB_etf

PowerShares DB Gold Fund – фонд, который копирует изменение стоимости «золотых» фьючерсных контрактов из индекса DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return. Кстати, на основе именно этого фонда в России создано сразу несколько ПИФов (например, знаменитый «Райффайзен – Золото»).

Какие активы еще может аккумулировать в себе ETF? Да какие угодно: от глобальных до максимально специализированных! Хотите инвестировать в 550 корпоративных облигаций 20 стран мира? Значит, покупаете SPDR Barclays Capital International Corporate Bond ETF. В недвижимость США? Выбираете фонд Vanguard REIT ETF.

oil_etf

ETF позволяет легко инвестировать в товары: от нефти (на скриншоте выше) и платины до сахара и кукурузы, а так же в недвижимость, акции и облигации, страны и отрасли.

Неудивительно, что на Западе биржевые фонды так популярны!

Преимущества ETF

  • Диверсификация. Об этом я писал в начале поста. Покупая один пай ETF, Вы вкладываете деньги сразу в десятки и сотни активов «родного» индекса.
  • Прозрачность. В отличие от того же ПИФа, инвестор точно знает, в какие инструменты будут вложены его деньги – состав индекса всегда можно найти в открытом доступе.
  • Низкие комиссии за управление. ETF всегда «тянется» за индексом, который Вы выбрали. Ни от Вас, ни от управляющей компании не требуется дополнительных усилий для управления таким активом. Соответственно, и комиссии за обслуживание для инвестора будут минимальными.
  • Ликвидность. Продать паи ETF на бирже можно в любой момент (в отличие, от пая ПИФа).

ETF в России

В России биржевые фонды появились сравнительно недавно. Сейчас их можно разделить на две большие группы: чисто российские фонды и зарубежные ETF. Сразу скажу, что российские фонды, строго говоря, пока нельзя назвать «настоящими ETF» из-за пробелов в нашем законодательстве. Хотя те фонды, которые предлагаются на рынке, стараются максимально соответствовать всем формальным характеристикам.

FinEx_etf_corp_bonds

Паи первого зарубежного фонда появились в России весной 2013-го года. На Московской бирже стартовали торги FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (корпоративные еврооблигации эмитентов из России, номинированные в долларах США). Сегодня в индекс входят еврооблигации Газпрома, Роснефти, ВТБ, Россельхозбанка, ЛУКОЙЛа и других.

Кстати, FinEx Group стала первой УК, выпустившей зарубежные ETF на российский рынок. Сегодня клиентам компании-провайдера доступно 11 ETF, которые свободно обращаются на ММВБ.

А как Вы относитесь к такому инструменту инвестирования как ETF?

P.S. В ближайшее время я планирую написать целую серию статей на тему ETF, где мы подробно разберем: устройство ETF фондов, плюсы и минусы ETF,  сравним ETF с ПИФами и конечно же более подробно поговорим о компании FinEx и их фондах. Ну, а чтобы не пропустить эти статьи — не забудьте подписаться на обновления и поделиться ссылками на полезные посты с друзьями в социальных сетях!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Валентина

    Очень интересная и полезная статья. Наверно, каждый из нас рано или поздно задумывается о своем финансовом состоянии в настоящем и будущем. Рассчитывать на пенсию от государства – значит сознательно обрекать себя на бедность в старости. На мой взгляд, инвестировать свои денежные средства нужно начитать, как можно раньше и тогда, есть шанс получить достойное будущее. ETF – очень выгодный способ инвестирования. Больше компаний, в акции которых вкладываешь деньги – меньше риск остаться ни с чем.

  2. Наталья Егорова

    Цены на этот показатель прыгают в день на доли процентов. Иногда на несколько процентов, но это случается редко. Этот тип инвестирования подходит больше всего для длинных позиции. Подходит для тех кто не следит каждый час за котировками. Помню когда в сентябре 2008 года утром на открытии доуджон упал на 7%.

  3. Наталья

    Добрый день! У меня в портфеле есть два ETF, которые торгуются на Московской бирже, но те , что предлагает наша биржа их мало, надо выходить на зарубежный рынок.Как? через наших брокеров? вообщем много вопросов.

    • Владимир

      Приветствую! Вариантов на самом деле много, но основных два: заключить договор с вашим текущим брокером (скорее всего с офшорной «дочкой») и выйти на зарубежные рынки через нее. Либо заключить договор с иностранным брокером, например Interactive Brokers. Выбор за вами!

Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector