Как получать больший процент при меньшем риске: ETF вместо депозита

Приветствую! Вы обратили внимание на то, как сильно упали ставки по банковским вкладам? В Сбербанке максимальная доходность продукта «Сбербанк Онлайн» в июне достигает 8,26% в рублях, 2,33% в долларах и 0,91% в евро. Реальные же ставки еще ниже… Что это: издевательство над вкладчиками?

Давайте разбираться, почему банки вдруг стали такими жадными, и чем частный инвестор-россиянин может заменить банковский вклад. Итак, ETF вместо депозита!

Почему дешевеют вклады?

Начну с того, что профессионалы никогда не рассматривают банковские вклады в качестве серьезного инструмента для инвестиций. Доходность депозитов не покрывает даже инфляцию (ни у нас, ни на Западе). У нас – потому что инфляция высока, у них – потому что ставки по вкладам составляют всего 1-2% годовых.

Получается, что если крупная сумма денег пролежит на банковском счете год-два, в реальном выражении она даже чуть-чуть «подтает». Поэтому депозиты рекомендуют рассматривать лишь как способ хранения денег на текущие расходы.

В 2016-м (кризисном!) году ставки по вкладам в России упали ниже некуда. Вот свежая статистика на конец июня. Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам банков из ТОП-10 составила 9,3% годовых. Кстати, почти столько же банки предлагали в сентябре 2014-го (когда доллар можно было купить по 38 рублей).

Основной причиной нынешнего снижения ставок называют смягчение монетарной политики ЦБ. 10 июня Центробанк опустил ключевую ставку с 11% до 10,5% годовых. Но, похоже, банки просто действуют на опережение и «стелют соломку» в ожидании дальнейшего снижения КС.

Кроме того, Герман Греф и другие банковские «тузы» все чаще стали говорить об избыточной ликвидности. Это когда денег у банков больше, чем они могут «потратить» — кредиты-то сегодня практически не выдаются… А с избыточной ликвидностью проще всего бороться именно так – «отпугивая» потенциальных вкладчиков низкой процентной ставкой по депозитам.

Конечно же, вклад необязательно размещать в банках из ТОП-10. На Сбербанке, ВТБ и Альфа-Банке свет клином не сошелся. Тем более что банки помельче не так «зажрались» и предлагают вкладчикам на пару процентов больше.

Но, во-первых, где гарантия, что условный банк «Рассвет Поволжья» не обанкротится до конца года (чистка банковского сектора ведь продолжается). А во-вторых, ставки «второго» и «третьего» эшелонов очень скоро «подтянутся» к ставкам банков из ТОП-10.

Еще печальнее обстоят дела с доходностью по вкладам валютным. Доходность по депозитам в долларах и евро к июню упала практически до нуля. На вкладах в долларах теперь можно, в среднем, заработать до 1,73% годовых, в евро – до 0,74%. Опять-таки сейчас я говорю о ставках, которые предлагают крупнейшие российские банки.

Как оказалось, иностранная валюта нашим банкам сейчас не нужна в принципе. Поэтому ставки по вкладам в долларах и евро будут падать и дальше – практически до нуля. Отдельные эксперты не исключают, что доходность по валютным вкладам даже может стать отрицательной! Правда, не сейчас, а в отдаленном будущем… (хотя в это я не верю)

В общем, с точки зрения инвестирования у банковского вклада в России достоинств практически нет. Разве что это удобно и доступно. Ну, и сумма в 1 400 000 рублей защищена АСВ (об этом я буду писать чуть ниже). На этом список плюсов заканчивается…

Чем можно заменить банковский вклад? Я предлагаю присмотреться к ETF! Говорить о его достоинствах можно долго. Перечислю лишь те, которые выгодно отличают этот инструмент от банковского вклада.

ETF надежней депозита

Думаю, все понимают, что в России частная собственность (в том числе, и личный капитал) защищены «так себе». К сожалению, в нашей стране может произойти все, что угодно и в любой момент. Могут, например, «заморозить» пенсионные накопления или ввести налог на проценты по вкладам. Кстати, и то, и другое уже случилось.

Теоретически депозит на сумму до 1,4 млн. рублей застрахован АСВ. И в случае банкротства очередного банка вкладчик гарантированно получит свои деньги обратно. Можно спать спокойно? Я бы, если честно, не расслаблялся.

На Петербургском международном экономическом форуме Юрий Исаев (гендиректор АСВ) сообщил, что двухлетний «банкопад» уже обошелся Агентству в 1 трлн. рублей! Ведь за два года в России был закрыт каждый четвертый банк. Собственных денег АСВ на выплаты вкладчикам не хватает, долг перед ЦБ растет с каждым месяцем, а в процессе ликвидации находится еще 262 банка…

Кроме «чисто банковских» рисков у вкладов в России имеется еще парочка «слабых» мест. Например, неожиданные изменения на законодательном уровне. Или та же девальвация нацвалюты или высокая инфляция. И то, и другое превращает доходность вкладчика в пыль.

ETF же надежно защищают инвестора от подобных рисков. Почему?

• Во-первых, деньги инвестора из России выводятся за рубеж. А за границей частные капиталы имеют даже не одну, а несколько «степеней защиты». Причем, все эти трасты и депозитарии работают как часы на протяжении многих лет
• Во-вторых, деньги инвесторов размещаются в иностранной валюте, а не в рублях. То есть, ETF дает дополнительную защиту от валютных рисков
• В-третьих, деньги вкладываются не в ограниченный российский рынок, а в широко диверсифицированный портфель активов: от недвижимости в Нью-Йорке до акций Apple. Все-таки западный рынок, хоть и не полностью восстановился после кризиса 2008 года, но чувствует себя гораздо лучше российского

ETF выгодней депозита

ETF предлагает более высокую доходность, чем вклады в России (особенно, по сравнению с депозитами в валюте). Кроме того, многие биржевые фонды обеспечивают двойную доходность: дивиденды плюс рост самого актива.

Приведу конкретные цифры. В прошлом году на Московской бирже торговалось 11 ETF. По итогам 2015-го ни один из фондов не стал убыточным! Фонд FinEx MSCI Japan UCITS ETF (копирует японский индекс, куда входят акции компаний Canon, Honda, Toyota, Mitsubishi) за год вырос в цене на 38%.

Справедливости ради замечу, что это фонд акций и его сравнивать с депозитом не совсем корректно, ведь акции предполагают гораздо более длинный горизонт инвестирования и время от времени могут проседать в цене.

Самым низкодоходным в прошлом году оказался фонд FinEx Cash Equivalents UCITS ETF – краткосрочные казначейские облигации США. В 2015-м доходность этого ETF составила «всего» 13%. Что, согласитесь, все равно больше, чем 10% годовых по банковским вкладам. Именно этот и подобные ему ETF облигаций на самом деле являются полноценной альтернативой банковскому вкладу.

И уж поверьте, гораздо надежнее дать взаймы целому государству (в этом случае США), чем положить деньги в банк!

ETF легко доступен частному инвестору

Теперь пару слов о стоимости ETF. Многие опасаются, что инвестировать в биржевые фонды можно только с большим капиталом. На самом деле, один пай ETF стоит не так уж дорого.

Скажем, для покупки почти всех фондов FinEx Вам понадобится 1,5-5 тыс. рублей. Это совсем немного, учитывая, что порог входа на самый доступный сберовский депозит стартует с 1000 рублей. Но, конечно, для хорошей диверсификации, лучше инвестировать сразу в несколько ETF. В этом случае размер капитала для инвестиций должен составлять хотя бы 30-40 тыс. рублей.

Еще один важный момент (специально для тех, кто не любит переплачивать посредникам). Комиссии по ETF – одни из самых низких на рынке. Например, у российского FinEx размер комиссии за обслуживание составляет 0,45-0,95%. Причем, в эту сумму уже включены все расходы (услуги депозитария, аудитора и других участников сделки). Ведь в отличие от других инвестиционных инструментов, ETF не управляется «вручную» — он точно копирует движение «родного» индекса.

Надеюсь, я убедил Вас в том, что в нынешней ситуации «непонятные» ETF выглядят гораздо симпатичней «старых-добрых» вкладов.

Купить ETF в России можно одним из трех способов:

• Через российского брокера (заключаете договор, открываете торговый счет, пополняете его на минимальную сумму – и вперед)
• Через иностранного брокера. Этот способ чуть сложней, чем предыдущий. Зато он дешевле и предлагает инвестору больший выбор инструментов. Комиссии у зарубежных брокеров обычно ниже, чем у российских. Но для общения и оформления документов понадобится минимальное знание английского языка
• Через страховые программы unit-linked («английский способ» инвестирования). Лично я считаю покупку ETF через страховые компании одним из лучших – и застраховались, и фондов прикупили, и налоги платить не нужно (как и отчитываться об открытии счета за рубежом перед налоговой)

И кстати, воспользовавшись ИИС можно дополнительно получить до 52 000 р. в год!

А как Вы относитесь к инвестициям в ETF? Считаете ли Вы этот инструмент хорошей альтернативой банковскому вкладу? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться самыми интересными постами с друзьями!