Как получать больший процент при меньшем риске: ETF вместо депозита

Приветствую! Вы обратили внимание на то, как сильно упали ставки по банковским вкладам? В Сбербанке максимальная доходность продукта «Сбербанк Онлайн» в июне достигает 8,26% в рублях, 2,33% в долларах и 0,91% в евро. Реальные же ставки еще ниже… Что это: издевательство над вкладчиками?

Давайте разбираться, почему банки вдруг стали такими жадными, и чем частный инвестор-россиянин может заменить банковский вклад. Итак, ETF вместо депозита!

Почему дешевеют вклады?

Начну с того, что профессионалы никогда не рассматривают банковские вклады в качестве серьезного инструмента для инвестиций. Доходность депозитов не покрывает даже инфляцию (ни у нас, ни на Западе). У нас – потому что инфляция высока, у них – потому что ставки по вкладам составляют всего 1-2% годовых.

Получается, что если крупная сумма денег пролежит на банковском счете год-два, в реальном выражении она даже чуть-чуть «подтает». Поэтому депозиты рекомендуют рассматривать лишь как способ хранения денег на текущие расходы.

В 2016-м (кризисном!) году ставки по вкладам в России упали ниже некуда. Вот свежая статистика на конец июня. Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам банков из ТОП-10 составила 9,3% годовых. Кстати, почти столько же банки предлагали в сентябре 2014-го (когда доллар можно было купить по 38 рублей).

Основной причиной нынешнего снижения ставок называют смягчение монетарной политики ЦБ. 10 июня Центробанк опустил ключевую ставку с 11% до 10,5% годовых. Но, похоже, банки просто действуют на опережение и «стелют соломку» в ожидании дальнейшего снижения КС.

Кроме того, Герман Греф и другие банковские «тузы» все чаще стали говорить об избыточной ликвидности. Это когда денег у банков больше, чем они могут «потратить» — кредиты-то сегодня практически не выдаются… А с избыточной ликвидностью проще всего бороться именно так – «отпугивая» потенциальных вкладчиков низкой процентной ставкой по депозитам.

stavka_po_depositu

Конечно же, вклад необязательно размещать в банках из ТОП-10. На Сбербанке, ВТБ и Альфа-Банке свет клином не сошелся. Тем более что банки помельче не так «зажрались» и предлагают вкладчикам на пару процентов больше.

Но, во-первых, где гарантия, что условный банк «Рассвет Поволжья» не обанкротится до конца года (чистка банковского сектора ведь продолжается). А во-вторых, ставки «второго» и «третьего» эшелонов очень скоро «подтянутся» к ставкам банков из ТОП-10.

Еще печальнее обстоят дела с доходностью по вкладам валютным. Доходность по депозитам в долларах и евро к июню упала практически до нуля. На вкладах в долларах теперь можно, в среднем, заработать до 1,73% годовых, в евро – до 0,74%. Опять-таки сейчас я говорю о ставках, которые предлагают крупнейшие российские банки.

Как оказалось, иностранная валюта нашим банкам сейчас не нужна в принципе. Поэтому ставки по вкладам в долларах и евро будут падать и дальше – практически до нуля. Отдельные эксперты не исключают, что доходность по валютным вкладам даже может стать отрицательной! Правда, не сейчас, а в отдаленном будущем… (хотя в это я не верю)

В общем, с точки зрения инвестирования у банковского вклада в России достоинств практически нет. Разве что это удобно и доступно. Ну, и сумма в 1 400 000 рублей защищена АСВ (об этом я буду писать чуть ниже). На этом список плюсов заканчивается…

Чем можно заменить банковский вклад? Я предлагаю присмотреться к ETF! Говорить о его достоинствах можно долго. Перечислю лишь те, которые выгодно отличают этот инструмент от банковского вклада.

ETF_info

ETF надежней депозита

Думаю, все понимают, что в России частная собственность (в том числе, и личный капитал) защищены «так себе». К сожалению, в нашей стране может произойти все, что угодно и в любой момент. Могут, например, «заморозить» пенсионные накопления или ввести налог на проценты по вкладам. Кстати, и то, и другое уже случилось.

Теоретически депозит на сумму до 1,4 млн. рублей застрахован АСВ. И в случае банкротства очередного банка вкладчик гарантированно получит свои деньги обратно. Можно спать спокойно? Я бы, если честно, не расслаблялся.

На Петербургском международном экономическом форуме Юрий Исаев (гендиректор АСВ) сообщил, что двухлетний «банкопад» уже обошелся Агентству в 1 трлн. рублей! Ведь за два года в России был закрыт каждый четвертый банк. Собственных денег АСВ на выплаты вкладчикам не хватает, долг перед ЦБ растет с каждым месяцем, а в процессе ликвидации находится еще 262 банка…

Кроме «чисто банковских» рисков у вкладов в России имеется еще парочка «слабых» мест. Например, неожиданные изменения на законодательном уровне. Или та же девальвация нацвалюты или высокая инфляция. И то, и другое превращает доходность вкладчика в пыль.

ETF же надежно защищают инвестора от подобных рисков. Почему?

  • Во-первых, деньги инвестора из России выводятся за рубеж. А за границей частные капиталы имеют даже не одну, а несколько «степеней защиты». Причем, все эти трасты и депозитарии работают как часы на протяжении многих лет
  • Во-вторых, деньги инвесторов размещаются в иностранной валюте, а не в рублях. То есть, ETF дает дополнительную защиту от валютных рисков
  • В-третьих, деньги вкладываются не в ограниченный российский рынок, а в широко диверсифицированный портфель активов: от недвижимости в Нью-Йорке до акций Apple. Все-таки западный рынок, хоть и не полностью восстановился после кризиса 2008 года, но чувствует себя гораздо лучше российского

Federal-Reserve-Building

ETF выгодней депозита

ETF предлагает более высокую доходность, чем вклады в России (особенно, по сравнению с депозитами в валюте). Кроме того, многие биржевые фонды обеспечивают двойную доходность: дивиденды плюс рост самого актива.

Приведу конкретные цифры. В прошлом году на Московской бирже торговалось 11 ETF. По итогам 2015-го ни один из фондов не стал убыточным! Фонд FinEx MSCI Japan UCITS ETF (копирует японский индекс, куда входят акции компаний Canon, Honda, Toyota, Mitsubishi) за год вырос в цене на 38%.

Справедливости ради замечу, что это фонд акций и его сравнивать с депозитом не совсем корректно, ведь акции предполагают гораздо более длинный горизонт инвестирования и время от времени могут проседать в цене.

Самым низкодоходным в прошлом году оказался фонд FinEx Cash Equivalents UCITS ETF – краткосрочные казначейские облигации США. В 2015-м доходность этого ETF составила «всего» 13%. Что, согласитесь, все равно больше, чем 10% годовых по банковским вкладам. Именно этот и подобные ему ETF облигаций на самом деле являются полноценной альтернативой банковскому вкладу.

И уж поверьте, гораздо надежнее дать взаймы целому государству (в этом случае США), чем положить деньги в банк!

FinEx_FXMM

ETF легко доступен частному инвестору

Теперь пару слов о стоимости ETF. Многие опасаются, что инвестировать в биржевые фонды можно только с большим капиталом. На самом деле, один пай ETF стоит не так уж дорого.

Скажем, для покупки почти всех фондов FinEx Вам понадобится 1,5-5 тыс. рублей. Это совсем немного, учитывая, что порог входа на самый доступный сберовский депозит стартует с 1000 рублей. Но, конечно, для хорошей диверсификации, лучше инвестировать сразу в несколько ETF. В этом случае размер капитала для инвестиций должен составлять хотя бы 30-40 тыс. рублей.

Еще один важный момент (специально для тех, кто не любит переплачивать посредникам). Комиссии по ETF – одни из самых низких на рынке. Например, у российского FinEx размер комиссии за обслуживание составляет 0,45-0,95%. Причем, в эту сумму уже включены все расходы (услуги депозитария, аудитора и других участников сделки). Ведь в отличие от других инвестиционных инструментов, ETF не управляется «вручную» — он точно копирует движение «родного» индекса.

brokers_moex

Надеюсь, я убедил Вас в том, что в нынешней ситуации «непонятные» ETF выглядят гораздо симпатичней «старых-добрых» вкладов.

Купить ETF в России можно одним из трех способов:

  • Через российского брокера (заключаете договор, открываете торговый счет, пополняете его на минимальную сумму – и вперед)
  • Через иностранного брокера. Этот способ чуть сложней, чем предыдущий. Зато он дешевле и предлагает инвестору больший выбор инструментов. Комиссии у зарубежных брокеров обычно ниже, чем у российских. Но для общения и оформления документов понадобится минимальное знание английского языка
  • Через страховые программы unit-linked («английский способ» инвестирования). Лично я считаю покупку ETF через страховые компании одним из лучших – и застраховались, и фондов прикупили, и налоги платить не нужно (как и отчитываться об открытии счета за рубежом перед налоговой)

И кстати, воспользовавшись ИИС можно дополнительно получить до 52 000 р. в год!

А как Вы относитесь к инвестициям в ETF? Считаете ли Вы этот инструмент хорошей альтернативой банковскому вкладу? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться самыми интересными постами с друзьями!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Александр

    Объясните, пожалуйста, чем хороши ETF, если только у Китая и США ИТ-сектор он показывает процент сильно больше, чем банковский?

    Немцы мало, японцы-англичане-американцы-австралийцы хуже вклада.

    В каком месте у ETF «стратегия», если за год у них доход около 10% дохода минус комиссии брокера?

    Я — абсолютный новичок, просто хочется понять. К тому же ETF Китая растет только за этот год мощно, остается ETF IT США.

    • Владимир

      Приветствую! Посмотрите с помощью поиска по блогу статьи про ETF. Мне кажется вы не совсем поняли что это такое. ETF это не стратегия это всего лишь инструмент. Как инструмент — он хорош. Ваш вопрос относится к состоянию разных отраслей рынка разных стран, но не к ETF как инструменту. Классический ETF на индекс лишен какой-либо стратегии. Он просто следует за своим индексом.

  2. Forrest

    Владимир, добрый день!

    Спасибо за статью.

    Подскажите плиз, на каком сайте лучше смотреть графики ETF по прошедшим годам? Для анализа.

    Откуда Вы делали скан?

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector