Где искать и как выбирать зарубежные Фонды облигаций?

Автор: / Дата: в 10:24 / Рубрика: ПИФ и ETF

Дневник инвестора: «Думай и богатей»

Приветствую уважаемые читатели! Если вы помните, совсем недавно я выпустил статью, посвященную поиску и выбору облигаций для своего инвестиционного портфеля. В конце статьи я пообещал написать вторую часть, посвященную фондам облигаций. Сказано – сделано!

Почему фонды облигаций?

Итак фонды облигаций. В чем же их плюсы, почему они нравятся мне больше, чем просто вложения в облигации конкретных эмитентов и какие у них могут быть минусы?

Сейчас я попробую обосновать свою точку зрения, а вывод каждый должен будет сделать для себя сам.

Преимущества

  • Глобальная диверсификация

Первое и пожалуй самое главное преимущество фондов перед единичной бумагой. Каждый фонд – это тысячи бумаг от самых разных эмитентов. Иногда в фонд входят бумаги корпораций со всего мира! Согласитесь – трудно представить ситуацию, в которой обанкротятся сразу все (ну или бОльшая часть) компаний, облигации которых входят в портфель фонда.

  • Менее волатильный инструмент

В хорошем фонде это всегда так. Покупая всего 1 долю фонда (пай) я фактически покупаю долю в портфеле из тысяч облигаций разных эмитентов. Таким образом фонд – это меньший риск. Даже если целый ряд компаний из состава портфеля станут банкротами — не факт что вы вообще это заметите, поскольку обычно доля каждой конкретной корпорации крайне мала.

Недостатки

  • Комиссии за управление фондом

В отличие от покупки отдельно взятых облигаций, вложение через фонд несет за собой определенные периодические расходы — комиссию фонда за управление. Однако среди ETF эта комиссия довольно низка, чего не скажешь о наших ПИФах...

Где искать фонды облигаций?

По аналогии с поиском облигаций, фонды можно находить через поисковик управляющей компании или финансовых порталов. Начнем с сайтов УК.

iShares_filters

Вот так сейчас выглядит поиск от УК iShares (BlackRock). Давайте рассмотрим его по-подробнее. В разделе Asset Class (класс актива) нужно выбрать категорию Fixed Income (Фиксированный доход). После этого станут доступны следующие подкатегории облигаций:

  • Кредитные (Credit)
  • Государственные (Government)
  • Высокодоходные (Hight Yield)
  • Защищающие от инфляции (Inflation)
  • Ипотечные (Mortgages)
  • Муниципальные (Municipals)

iShares_bonds

Пример #1: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

Для примера я выбрал интересный фонд iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF. Это один самых больших и популярных фондов. Он существует на рынке с 2003 года.

Основные показатели

Так как это ETF фонд, он следует за своим индексом Barclays US Aggregate bond index и торгуется на бирже NYSE Arca. Размер фонда – 35 млрд. долларов, количество бумаг в составе фонда – 5 423. Огромное количество – не правда ли?

iShares_Core_Agg_Bonds

Топ 10 эмитентов, входящих в состав фонда и разбивка по секторам экономики:

iShares_Core_Agg_Bonds_2

  • Приблизительная доходность: 2.36% годовых
  • Средний купон: 3.19%
  • Волатильность: 3.05%

Очень стабильный инструмент. Тем, кому эта доходность покажется слабой предлагаю обратить внимание на фонд из категории «высокодоходных».

Пример #2: iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Этот ETF яркий представитель высокодоходных облигационных фондов. В его составе только корпоративные бумаги компаний с кредитными рейтингами от BB до С. Достаточно рискованные, но при этом гораздо более доходные.

Основные показатели

Для этого фонда iShares используют свой собственный индекс — Markit iBox USD Liquid High Yield index. ETF основан в 2007 году. Количество бумаг в составе – 999, размер фонда — 17 млрд. долларов.

iShares_iBox

Топ 10 эмитентов в составе фонда:

iShares_iBox2

  • Приблизительная годовая доходность — 5.52%
  • Средний купон – 6.33%
  • Волатильность – 6.04%

На графике также можно посмотреть разбивку по отраслям. К примеру здесь 25% облигаций принадлежит сектору экономики — «коммуникации».

Еще один способ поиска

Второй поисковик позволяет искать фонды сразу по всему рынку, без привязки к конкретной УК.

investfunds_etf_finder

Он имеет русский интерфейс, что несомненно является плюсом для нашего инвестора. Здесь точно так же можно выбрать интересующий вас рынок и тип фонда.

Конечно, этот поисковик менее информативен, но с задачей выбора из большого числа фондов разных УК он справляется отлично. Если вам нужна детальная информация о понравившемся фонде – добро пожаловать на сайт управляющей компании, где вся информация представлена в открытом виде и доступна к просмотру в любое время суток.

На сегодня это все, что я для вас подготовил. В следующем выпуске поговорим о самом главном – выборе инструментов в привязке к цели инвестирования. Главное, чтобы она у вас была как-то формализована, ведь без четкого ее понимания вы не сможете составить грамотный портфель, который призван служить нам инструментом для осуществления своих желаний.

iShares_products

Если быть более точным – в следующий раз поговорим о том, как можно использовать фонды облигаций для формирования долгосрочных целей – пенсии или накопления на образование детей.

Не забывайте подписываться на обновления блога и до встречи!

P.S. Хочу отметить, что для правильного расчета доходности необходимо сложить годовой доход с купонным доходом. Он (купонный доход) будет начисляться на ваш брокерский счет в виде наличных денег. Обращаю ваше внимание, что при поступлении денег брокер автоматом будет снимать налог и только после этого можно будет реинвестировать прибыль или вывести ее на свой банковский счет!