Обзор ПИФа «Газпромбанк Валютные облигации»: стоит ли покупать?

Автор: / Дата: в 12:56 / Рубрика: ПИФ и ETF

Дневник инвестора: «Думай и богатей»

Приветствую! Недавно я публиковал на блоге серию постов об инвестициях в надежные еврооблигации. Из комментариев понял, что многие инвесторы и хотели бы добавить их в свой портфель. Но «отпугивает» высокий порог входа и низкая ликвидность. На Московской Бирже минимальный лот на отдельные евробонды начинается с $1000.

Проблему с большими первоначальными инвестициями можно обойти. На рынке представлены десятки ПИФов еврооблигаций с входом от 5000 рублей. При этом паевые фонды позволяют вложить средства не в одну ценную бумагу, а в евробонды сразу нескольких надежных эмитентов.

И сегодня я хочу рассказать об одном из самых перспективных ПИФов еврооблигаций в России: «Газпромбанк Валютные облигации».

Пару слов об управляющей компании

УК «Газпром – Управление активами» (на рынке с 2004 года) входит в десятку крупнейших управляющих компаний России.

Компания на 100% принадлежит Группе Газпромбанка. В 2016 году рейтинговое агентство RAEX подтвердило рейтинг надежности и качества услуг УК на уровне «А++» со стабильным прогнозом.

Максимальный рейтинг финансовой надежности подтвердило и Национальное рейтинговое агентство: «ААА» со стабильным прогнозом.

По итогам 2015 года УК «Газпромбанк – Управление активами» вошла в ТОП-15 управляющих компаний по объемам средств (девятое место).

В том же году ее команду розничного бизнеса наградили престижной премией «Финансовый Олимп 2014—2015». А сама УК получила отличные отзывы и была признана лучшей в номинации «Привлекательный ПИФ» (фонд «Газпромбанк – Облигации плюс»).

Сегодня под управлением газпромовской УК находится 11 открытых ПИФов, 1 интервальный и 6 закрытых фондов. Компания также оказывает услуги индивидуального доверительного управления.

Знакомство с ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»

Фонд работает на рынке больше десяти лет – с октября 2006 года.

Основная стратегия: покупка российских еврооблигаций с максимально высоким кредитным рейтингом. Доход пайщика складывается из полученных от эмитента купонных платежей и переоценки в момент продажи евробондов из портфеля.

В периоды нестабильности управляющий увеличивает долю бумаг с коротким сроком погашения. При благоприятной ситуации растет доля «длинных» еврооблигаций.

На конец ноября 2016-го стоимость чистых активов ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет около 552,5 млн. рублей.

Фонд вошел в ТОП-20 ПИФов по доходности по итогам 2015-го. За год цена пая выросла на 53,03%.

Куда инвестирует фонд?

Фонд инвестирует в еврооблигации российских компаний и Правительства РФ, номинированные в долларах США. Инвестиции в ОПИФ можно рассматривать как отличную защиту от девальвации рубля. При падении курса нацвалюты к доллару, стоимость пая, как правило, растет.

На конец июня 2016-го года структура ПИФа «Газпромбанк – Валютные облигации» выглядела так.

  • 92,65% средств пайщиков инвестировано в евробонды российских компаний
  • 1,63% приходится на дебиторскую задолженность
  • 0,64% вложено в денежные средства в иностранной валюте
  • 5,08% портфеля занимают государственные еврооблигации

Переходим к корпоративным евробондам. Деньги пайщиков распределены между такими крупными эмитентами: Евраз, Газпром, Роснефть, Внешэкономбанк, Вымпелком, Газпромбанк, АФК Система, Альфа-Банк, Московский Кредитный банк, Северсталь, Полюс, Россельхозбанк и Nordgold.

Показатели ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»

За последние полгода цена пая фонда снизилась на 2%. Зато за год она выросла на 7,3%, а за три года – на 100,1% (больше, чем в два раза).

В момент создания фонда (октябрь 2006 года) один пай стоил 1000 рублей. На протяжении восьми лет его цена плавно росла – до 1500 рублей. Исключение – осень кризисного 2008-го, когда «кусочек» фонда можно было купить ниже его номинальной стоимости (за 968 рублей).

С середины 2014-го фонд «Газпромбанк – Валютные облигации» показывает высокую волатильность. Чуть больше чем за полгода цена пая выросла с 1500 рублей до 2660 рублей или на 45%. С февраля по апрель прошлого года она упала до 2110 рублей. Но уже к августу 2015-го цена опять выросла – почти до 3000 рублей.

Затем последовал небольшой отскок до 2700 рублей за пай . Однако в конце января 2016 года фонд подорожал до рекордных 3700 рублей. На момент публикации поста один пай ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» оценивается в 3131 рубль.

Обратите внимание! С момента создания фонда цена на него выросла более чем в три раза!

Как купить паи фонда?

Чтобы купить паи фонда, нужно выбрать ПИФ и оставить заявку на официальном сайте УК . Детальные инструкции инвестор получит по электронной почте или в телефонном режиме.

Минимальный размер первоначальных инвестиций в паи фонда «Газпромбанк – Валютные облигации» составляет 5000 рублей, повторных – 1000 рублей.

Какие расходы несет пайщик? 2,5% от среднегодовой СЧА – это вознаграждение УК. Оплата услуг регистратора, аудитора и других участников сделки – не более 0,5% от СЧА, прочие расходы – не более 0,1% от СЧА.

Надбавка при покупке пая отсутствует. А размер скидки при погашении зависит от момента продажи пая: от 0% до 2%.

На мой взгляд, фонд предлагает неплохие условия покупки-продажи пая. Да и результаты работы ПИФа впечатляют. В пользу ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации» говорит и большой срок работы (больше 10 лет), и высокие рейтинги.

Неплохой вариант, правда?

А Вы работали с ОПИФ «Газпромбанк – Валютные облигации»? И если да, то с каким результатом.

Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты в социальных сетях!