Почему акции Сбербанка с октября потеряли 20% в цене — разбираюсь почему у крупнейшего банка страны проблемы с котировками

В сентябре три раза получал «выгодное» предложение вложиться в Сбер. Отказался. После рекордного роста и пробития исторических максимумов в октябре акция сильно потеряла в цене — с 389 до 303 рублей за штуку. Выясняю, почему и чего ждать в будущем.

Почему Сбер потерял уже 23% — идеи

После достижения потолка в начале октября Сбер подешевел почти на 25%, спровоцировав нехилые бурления в инвесторской тусовке. Ценные бумаги компании откатились до мартовских показателей и после слабого отскока, продолжают нисходящее движение. Почему акции падают?

График чутка устарел, но цена сейчас только чуть подросла до 303. Источник: ru.tradingview.com

Вижу несколько причин:

  • облом с Яндексом (пилит свой банк и собирается делать экосистему в одно лицо);
  • геополитика — ситуация на Украине, угроза новых санкций;
  • инфляция и повышение ключевой ставки;
  • слив акций нерезидентами.

Последняя причина — давняя головная боль Сбера. Почти половина его акционеров — это иностранные юридические лица, которые всегда организованно сливаются в случае любого шухера.

Источник: sberbank.com

Чуть больше половины принадлежит государству, чуть меньше — нерезидентам. Этой массы хватает, чтобы серьёзно пошатать рыночек.

Что делать, если у тебя есть их акции, и что можно было сделать, чтобы не потерять на них

Моё первое правило на такой случай: смотреть в будущее! Если судить о ситуации объективно, причин для паники нет. Сбер — голубая фишка. Растёт неустойчиво, но стабильно и даже более или менее предсказуемо.

Это хорошо заметно на более длинной дистанции:

Источник: ru.tradingview.com

Нервничать, когда приходит коррекция фондового рынка — это нормально. Если такое случается со мной, и я точно уверен, что в перспективе бумаги отыграют, пробую хеджировать риски, торгуя в шорт производными.

Мне такой вариант нравится, поскольку он сильно отличается от эмоционального побуждения продать акции из-за плохого дня на фондовом рынке.

Такие периоды считаю также хорошим временем, чтобы пересмотреть общую инвестиционную стратегию и подумать о перебалансировке портфеля. Пример, как это должно работать:

Источник: ru.tradingview.com

Будь в моём портфеле только акции финансового сектора, потерь не избежать. Диверсифицированный портфель, включающий акции финансового, топливно-энергетического, сельскохозяйственного и IT-сектора (представлен ETF акций IT-сектора США) смотрится гораздо веселее и перекрывает падение отдельных позиций.

Пора ли вкладываться, пока цена чуть упала

Встречал разные мнения. Одни аналитики считают, что Сбербанк переоценён — ещё падать и падать. Другие советуют быть готовым к развороту, который вот-вот случится.

Позиция Сбера: котировки ниже не опустятся: кто хотел, уже продал, а объективных причин дешеветь больше нет.

Позиция западных аналитиков: акции Сбера жутко недооценены. Считают, что переход в экосистему — правильная затея, компания скоро выстрелит и справедливая цена акций — не меньше 500 рублей за штуку:

Источник: simplywall.st

Моё мнение: потенциал падения еще не исчерпан. Пока на графике чёткий нисходящий тренд:

Источник: ru.tradingview.com

Покупать сейчас точно не вариант. Пока неясно, что будет дальше. И по ситуации с соседями и глобально. Вангую, что как только закончатся новогодние/рождественские праздники, всё забурлит с новой силой. Попадёт Сбер под раздачу или нет, неясно. Проверять на себе не хочется.

А как идут дела у конкурентов

Сбер хоть и монополист, но безоблачного будущего ему никто не гарантировал. Даже сам Греф признаёт, что конкуренты наступают на пятки. По подсчётам банкира, за следующие 10 лет его доля может снизится до 50-60% с нынешних 90+.

Общие расклады сейчас такие:

Источник: tinyurl.com

Кто в доме хозяин, видно невооружённым взглядом.

Конкуренты будут посягать и на рынок экосистем. Греф, считает, что его детищу нет равных, но деньги и технологии есть не только у Сбера. Например, Яндекс, обломившись с попытками коопа, пилит свой банк. Из публичных компаний, заявивших свои претензии на этот рынок, ближе всех к цели данная тройка:

Рыночная картина по ним сейчас такая:

Источник: ru.tradingview.com

Есть ещё непубличный Газпромбанк, который попытается трансмутировать убыточную ВК (бывш. Mail.ru Group) в интегрированную цифровую экосистему.

ЦБ конкуренцию приветствует, Греф недоволен. Сначала обвинял Набиуллину в притеснениях, и считал, что монополия Сбера — это нормально. Но потом передумал.

Пишите, что думаете за Сбер. Уже пора покупать или ещё рановато?

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector