Список акций с самым высоким потенциалом роста в 2020 году

Для вас, наверное, тоже не секрет, что в инвестициях и вообще в любых длинных сделках качественная аналитика — это всё. Но возможностей классического фундаментального анализа не всегда хватает, чтобы получить полную картину. Чаще всего рейтинги включает в себя чисто финансовые исследования и статистические показатели компаний.

Мало кто обращает внимание на качество человеческого капитала, счастье сотрудников и прочие моменты, которые напрямую не влияют на доход и движение финансовых потоков, но от которых косвенно зависит «здоровье» бизнес-среды, а значит и её способность конкурировать и развиваться.

Один из таких немногих рейтингов, который включает компании с отличным потенциалом роста и с далеким прицелом — Fortune Future 50.

О Fortune

Fortune — это американское деловое издание со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Было основано Генри Льюсом в 1930 году. Регулярно публикуется с 1955. С тех пор журнал несколько раз менял собственников.

Сегодня он является независимым изданием в составе тайского бизнес-конгломерата Charoen Pokphand Group и конкурирует с Forbes и Bloomberg в категории лучшего делового журнала. Его фирменная «фишка» — длинные и подробные аналитические «разборы полётов».

Фортуна регулярно публикует рейтинговые списки. Есть больше десятка рейтингов, но инвесторам в первую очередь интересен Fortune Future 50.

Что это за рейтинг

У Fortune есть несколько рейтингов. Fortune 1000 означает 1000 лучших компаний. Fortune 100 — топ 100 лучших. Fortune Future 50 — это отдельный рейтинг инновационных компаний, которые, по мнению аналитиков, могут привнести на рынок открытия нового поколения.

Причём инновации не обязательно хай-тек. В приоритете такие направления как:

• технологии обучения;
• новые идеи и цели для познания, изучения и практического использования;
• разработка более эффективных деловых и социальных экосистем;
• новые модели управления и лидерства;
• сбор и анализ данных в реальном времени по всем аспектам бизнеса;
• развёртывание ИИ для бизнеса в глобальном масштабе;
• разработка новых моделей иерархии в бизнес-среде.

В список попадают самые креативные и самые богатые компании, которые имеют не только идейный, но и материальный потенциал.

Как составлялся этот рейтинг

Чтобы определить Future 50, аналитики издания проверяют более 1000 публичных компаний с общей рыночной стоимостью не менее 20 млрд. долларов. 30% рейтинга состоит из баллов, которые даются за голый рыночный потенциал, который определяется как гарантия ожидаемого роста в будущем.

Здесь всё стандартно для фундаментального анализа. Намного интереснее остальные 70%. Они основаны на способности компании реализовать свой потенциал. Эта оценка включает 19 факторов (каких именно никто не расскажет), они помогут предсказать рост компании на ближайшие 5 лет, в четырёх категориях:

1. Стратегия. Фирменный алгоритм искусственного интеллекта оценивает ясность стратегии компании по её финансовому благополучию. Также учитывается динамика развития и прибыли, и другие факторы, говорящие не только о прибыльности ниши, но и об эффективности управления самой компанией.
2. Технология. Здесь потенциал компании оценивается в зависимости от её капитальных затрат на технологическое развитие. Проще говоря, чем больше компания вкладывает в себя (и чем эффективнее она это делает), тем выше она в рейтинге.
3. Человеческий потенциал. Сухая статистика доходов — не главное. Fortune учитывает и такой, казалось бы, косвенный фактор, как организация деловой среды и качество управления. Модель управления, возраст и состав подчинённого и руководящего коллектива, построение корпоративной иерархии — учитываются эти и многие другие чисто социальные факторы, которые аналитики, однако, считают крайне важными.
4. Структура капитала. Возраст компании и размер дохода — это общие показатели жизнеспособности. Для понимания будущего роста важны не только итоговые цифры, но и сама динамика. Она даст понятие о том, какие времена сейчас переживает компания — находится на пике, спаде или только начинает набирать обороты.

Компании 2019

В прошедшем году список лучших 50 компаний:

Примечательно, что хайповые Гугл, Фейсбук, Амазон, Тесла далеко не в топе по версии Фортуны. В этом аналитика заметно расходится с другим не менее авторитетным изданием — Bloomberg. Но тем интереснее изучать рейтинги.

Подозреваю, что после всего вышепрочитанного вас интересует одна вещь: топ Fortune Future 50 — это круто или так себе? Отвечу так: этот рейтинговый список оценивает крупнейшие компании в США согласно их доходу. В этой части он даёт тот самый старый добрый технический анализ.

Но вместе с тем, аналитики Фортуны рассматривает бизнес как человеческий организм. Поэтому оценивается не только то, как эффективно этот организм работает, но и насколько в норме его эмоциональное и физическое здоровье, а также сколько времени он уделяет личностному и духовному саморазвитию.

Извините, если немного непонятно, но мне трудно подобрать более точную аналогию. Благодаря такой экзотичности критериев, наблюдается высокая ротация компаний. Если в традиционных индексных рейтингах компании сидят на своих местах едва ли не по несколько десятилетий кряду, Fortune Future 50 меняется очень часто.

Так что в плане актуальности, я рейтингам Фортуна вполне доверял бы. А Вы как считаете, можно ли верить рейтингам, в частности Fortune Future 50, или это просто инструмент манипулирования рынком инвестиций?