Почему акции Berkshire Hathaway самые дорогие в мире: график онлайн котировок (BRKa и BRKb) и перспективы компании

Приветствую! А вы знали, что акции Berkshire Hathaway – самые дорогие в мире?

Сегодня я познакомлю Вас с компанией легендарного Уоррена Баффета. Ведь если и учиться инвестированию, то только у лучших. А кто если не он, настоящий мастер покупки сверхдоходных активов?

О компании

Американский холдинг «Berkshire Hathaway Inc» среди публичных компаний занимает третье место в мире по объёму чистой прибыли и обороту акций, выставленных в свободное обращение на фондовые рынки.

По данным финансового отчёта за 2017 год компания показала следующие результаты за отчётный период:

• Общая стоимость активов – 702,1 млрд. долларов.
• Собственный капитал (чистые активы) – 348,3 млрд. долларов.
• Выручка (оборот) – 242,14 млрд. долларов.
• Объём чистой прибыли – 44,94 млрд. долларов.

За первый квартал 2018 года капитализация «Беркшир Хатауэй» (рыночная стоимость её акций) составила 512 млрд. долларов.

История компании: когда и кем основана, происхождение названия

Официальным годом основания холдинга считается 1839 год, когда в США в г. Велли Фоллс (Род-Айленд) Оливером Чейсом была учреждена одноимённая фирма «Valley Falls» («Велли Фоллс»). В то время сфера её деятельности ограничивалась управлением рядом текстильных производств.

В 1888 в городе Нью-Бедфорд (Массачусетс) Горацио Хатауэем основана «Hathaway Manufacturing Company» («Промышленную мануфактуру Хатауэя»), а в 1889 в городе Адамс того же штата была образована «Berkshire Cotton Manufacturing Company» («Беркширская хлопковая мануфактура»). Впоследствии данным фирмам было суждено соединиться воедино.

• Уже в 1929 произошло слияние «Valley Falls Company» с «Berkshire Cotton Manufacturing Company», в результате которого появилась новая организация – «Berkshire Fine Spinning Associates» («Беркширское тонкопрядильное партнёрство»).
• В 1955 «Berkshire Fine Spinning Associates» объединилась с «Hathaway Manufacturing Company» и появился существующий и поныне холдинг «Berkshire Hathaway».

Сложности в развитии текстильной индустрии вынуждали фирму «Беркшир Хатауэй» переформатироваться и уже в 60-х годах, с приходом в управление Уоррена Баффетта, купившим контрольный пакет акций, сфера деятельности холдинга стала расширяться.

Баффет предвидел упадок отрасли и массовый перенос производства в страны третьего мира, поэтому политика руководства была направлена на изменение профиля в направлении страховой деятельности и покупки фондов ряда сторонних компаний. В 1985 «Berkshire Hathaway» распрощалась со своей последней текстильной мануфактурой.

Ключевая фигура в компании и его роль

Ключевую роль в подъёме «Berkshire Hathaway» сыграл Уоррен Баффетт. С его появлением изменилась не только плоскость деятельности холдинга, но и принципы управления. Впоследствии свою стратегию развития он изложил в обращении к акционерам:

• В основе активов компании лежат личные средства руководства, так состояние семей У. Баффетта и Ч. Мангера более чем на 90% вложены в акции «Беркшир Хатауэй». Это гарантирует совпадение интересов управленческого аппарата с интересами акционеров и снижает риск принятия неправильных решений.
• Взаимоотношения «акционер–руководитель компании» выстраиваются на базе долгосрочного партнёрства, в котором каждый заинтересован в получении прибыли. Это позволяет не рефлексировать негативно в отношении «турбулентных» периодов, когда цены на акции на фондовом рынке периодически снижаются.
• Обеспечение роста стоимости акций за счёт организации качественного менеджмента. Такой подход минимизирует влияние внешних факторов на стоимость активов.
• Приобретение только высокопотенциального бизнеса по низким ценам в период временных рецессий.
• Редкое и разумное привлечение кредитных средств.
• Редкая выплата дивидендов. Приоритет – их вложение в дальнейшее развитие бизнеса.
• Выпуск в обращение новых акций происходит только при их 100%-ной окупаемости.
• Активы компании (вне зависимости от их результатов) не подлежат продаже.
• Систематический и детальный отчёт перед акционерами о результатах работы компании.

Эти принципы позволили добиться ошеломляющих результатов, при которых стоимость ценных бумаг «Беркшир Хатауэй» с 1985 года стремительно возросла. На данный момент они остаются самыми дорогостоящими в мире.

Штаб-квартира

Официальный действующий головной офис фирмы «Беркшир Хатауэй» расположен в США в г. Омаха (Небраска) на Фарнам Стрит (Farnam Street) 3555.

Официальный сайт — www.berkshirehathaway.com.

Главные акционеры

Президент совета директоров — Уоррен Баффетт. Ему принадлежит 321 тыс. акций холдинга (порядка 18% от общего их количества), из которых 31,7% имеют статус голосующих.

Вице-президент совета директоров – Чарльз Мангер.

Основная доля акций группы В (около 67%) состоит в собственности юридических лиц, относящихся к разряду институциональных инвесторов, самые крупные из которых:

• Инвестиционная компания «The Vanguard Group» («Вэнгард Груп»).
• Международный инвестиционный холдинг «BlackRock» («БлэкРок»).
• Инвестиционная холдинговая компания «State Street Corporation» («Стэйт Стрит Корпорейшн»).
• Трастовому благотворительному фонду «Bill&Melinda Gates Foundation Trust» («Билла и Мелинды Гейтс»).

Дочерние компании и профиль их деятельности

В настоящий момент в активе холдинга «Berkshire Hathaway» находится более 70 дочерних предприятий по всему миру, при этом 90% из них в 100%-ном управлении. Загибайте пальцы.

Строительство и производство строительных материалов

• «Acme Brick» — производство и реализация кирпича. 19 заводов в 6 американских штатах, собственные офисы продаж в 10 штатах. Собственная исследовательская лаборатория в Дентоне (Техас).
• «Benjamin Moore & Co» («Benjamin Moore Paints» или «Benjamin Moore») — изготовление экологичных лакокрасочных материалов и их продажа через сеть независимых ритейлеров. Более 20 заводов (США, Канада, Греция, Новая Зеландия), собственный исследовательский центр.
• «Clayton Homes» — строительство промышленного и модульного жилья в США.
• «Cavalier Homes» и «SE Homes» — проектировка и строительство модульных домов по всему миру. Бренды, принадлежащие вышеупомянутой корпорации «Clayton Homes».
• «ISCAR Metalworking» — крупнейшая израильская компания по производству режущего и металлообрабатывающего инструмента.
• «IMC International Metalworking Companies B. V.» («IMC Group») — второй в мире по величине металлоперерабатывающий конгломерат, занимающий лидирующие позиции в автомобильной, аэрокосмической и штамповой индустрии. В его состав входит порядка 130 дочерних компаний из 65 государств.
• «Johns Manville» — производство и сбыт теплоизоляционных, кровельных и отделочных стекловолоконных материалов. 43 фабрики в США, Европе и Китае.
• «Precision Steel Warehouse» — сталеперерабатывающее производство.
• «MiTek Industries» – международная корпорация, представленная в 21 стране, специализирующаяся на проектировке, изготовлении и монтаже деревянных каркасных конструкций.

Страхование и финансы

• «Applied Underwriters» — страхование малого и среднего бизнеса.
• «Central States Indemnity» — медстрахование.
• «General Re» — универсальные услуги перестрахования для корпоративных и частных клиентов.
• «Kansas Bankers Surety»– страхование банковских вкладов.
• «National Indemnity» — страхование коммерческих объектов промышленности и автотранспорта.
• «Wesco Financial Corporation» — диверсифицированная финансовая корпорация, оказывающая услуги страхования имущества от несчастных случаев, банковских вкладов и пр. Кроме того «Wesco Financial Corporation» предоставляет услуги по аренде мебели и металлопрокату.
• «United States Liability Insurance Group» — страхование коммерческой ответственности перевозчиков, производителей различной продукции, поставщиков медицинских услуг и оборудования на рынках США, Канады, Европы, Австралии, Японии и Китая.
• «Berkshire Hathaway Assurance» – различные виды перестрахования, предоставляемые другим страховым организациям.
• «GEICO» («Government Employees Insurance Company») – страхование различных сфер жизнедеятельности (изначально чиновников госаппарата). Ключевое направление – автострахование.
• «BoatUS» -страхование лодок, выдача лодочных кредитов, услуги по обслуживанию, транспортировке и восстановлению лодок.
• «Medical Protective» — страхование врачей и стоматологов, предоставление услуг правовой защиты в судебных процессах о медицинской халатности.
• «HomeServices of America» — страхование недвижимости, брокерские услуги, выдача ипотечных кредитов.
• «BH Finance LLC» — инвестиционный холдинг.

Производственно-потребительский сектор

• «Shaw Industries» — текстильная компания, выпускающая ковры и искусственный «травяной» покров для спортплощадок.
• «Ben Bridge Jeweler» — ритейлерская ювелирная сеть, представленная 80-тью магазинами.
• «Borsheim's Fine Jewelry» — сеть ювелирных магазинов-ритейлеров.
• «Helzberg Diamonds» — развитая сеть ювелирных магазинов-ритейлеров, представленная 210 магазинами в 36 штатах.
• «Richline Group» — производство и продажа ювелирных украшений и бижутерии.
• «Brooks Sports» — американский бренд, разрабатывающий и выпускающий спортивные кроссовки, одежду и аксессуары.
• «Russell Brands» — производитель спортивного инвентаря, оборудования и экипировки (одежды, обуви, аксессуаров).
• «Fechheimer Brothers Company» — производство специализированное (военной, пожарной и пр.) униформы, тактического и наружного снаряжения.
• «Garan Children's Clothing» — изготовление детской одежды.
• «H.H. Brown Shoe Group» — обувная компания, специализирующаяся преимущественно на создании рабочей обуви и ковбойских сапог.
• «Fruit of the Loom» — производство одежды и нижнего белья.
• «Justin Brands» — изготовление обуви.
• «Jordan's Furniture» — ведущий ритейлер мебели.
• «Larson-Juhl» — оптовые поставки материалов для картинных рам.
• «Star Furniture» — американский сетевик товаров для дома (мебели, ковриков, матрасов, драпировки и аксессуаров), состоящий из 10 супермаркетов.
• «Nebraska Furniture Mart» — ведущий торговый центр товаров для дома в Северной Америке, продающий мебель, полы, бытовую технику и электронику.
• «RC Willey Home Furnishings» — американская компания товаров для дома с супермаркетами в Юте, Айдахо, Неваде и Калифорнии, специализирующаяся на продаже мебели, электроники, бытовой техники, матрасов и напольных покрытий.
• «Duracell» — бренд, выпускающий батарейки и аккумуляторы.
• «The Pampered Chef» — мультинациональная многоуровневая маркетинговая компания, которая предлагает линейку кухонных инструментов, продуктов питания и кулинарных книг для приготовления пищи в домашних условиях.
• «Dairy Queen» — сеть ресторанов быстрого питания.
• «See's Candies» — американский производитель и дистрибьютор конфет и пр. кондитерских изделий.
• «Forest River» — производитель автоприцепов (в т.ч. грузовых), трейлеров, понтонных шлюпок, автобусов и автодомов.
• «Berkshire Hathaway Automotive» — крупнейший автодилер США.
• «Oriental Trading Company» — компания оптовых и розничных продаж игрушек, канцтоваров, аксессуаров для творчества и прикладного искусства. В ассортименте – более 40 000 товарных позиций.
• «Detlev Louis Motorrad» — немецкая компания, занимающаяся продажей мототехники и аксессуаров к ней, а также спортивной и брендовой одежды.

Транспорт и логистика

• «Burlington Northern Santa Fe Corp.» («BNSF» или «BNSF Railway») – вторая по протяжённости трансконтинентальная железная дорога Северной Америки.
• «Union Tank Car Company» («UTLX») – международная железнодорожная лизинговая компания, производящая железнодорожные вагоны, цистерны, автокраны и обеспечивающая их техническое обслуживание. Собственный автопарк превышает 80 000 единиц техники.
• Авиакомпании «NetJets» и «NetJets Europe» — долевое владение и аренда частных самолетов бизнес-класса.
• «FlightSafety International» — учебные авиационные центры в Соединенных Штатах, Австралии, Бразилии, Канаде, Китае, Франции, Японии и Нидерландах.
• «XTRA Lease» — аренда и лизинг грузовиков и полуприцепов.
• «McLane Company» — оптовый дистрибьютер продовольственных и непродовольственных товаров, а также спиртных напитков.
• «Inc. TTI» — дистрибьютор электронных комплектующих (конденсаторов, резисторов, переключателей, полупроводников, датчиков, радиочастотных модулей, антенн и мн. др.).

Масс-медиа

• Газеты «Buffalo News», «Omaha World-Herald»
• «Business Wire» — подготовка и распространение пресс-релизов.
• Телевизионная компания «WPLG Inc».

Коммунальное хозяйство и недвижимость

• «Berkshire Hathaway Energy» — холдинг, включающий в себя 15 дочерних предприятий, специализирующихся на газо- и электроснабжении в США, Канаде и Великобритании, в том числе на базе проектов по возобновляемым источникам энергии (солнечной, ветровой).
• «Long & Foster» — риэлтерские и финансовые услуги в области недвижимости.

Промышленность и сельское хозяйство

• «CTB Inc» — ведущий мировой разработчик, изготовитель и продавец систем и комплексных решений для производства зерна, птицы, свиней, яиц и др. сельхозпродукции.
• «Lubrizol» — производитель и поставщик специальной химии для транспортного, промышленного и потребительского комплекса (присадок к моторным маслам, промышленным смазочным материалам, бензину и дизельному топливу, а также ингредиентов и добавок для средств личной гигиены, фармацевтических препаратов и медицинских изделий). В собственности компании 20 заводов и более 50 представительств по всему миру.
• «Precision Castparts Corp» — металлургическая компания по производству металлоизделий для авиационного и оборонного комплекса.
• «Marmon Group» — многопрофильный промышленный холдинг, в состав которого входит более 100 дочерних предприятий. Основные направления — выпуск транспортного и электрического оборудования и комплектующих, продуктов питания, напитков и питьевой воды с многочисленными точками розничного обслуживания.

Маркетинговый и управленческий консалтинг

• «Blue Chip Stamps» — маркетинг.
• «CORT Business Services» — консалтинговые услуги в области организации и контроля бизнеса.
• Кроме всего прочего «Беркшир Хатауэй» инвестировал в «Wells Fargo», «Pilot Flying J», «Coca-Cola», «Kraft Heinz», «American Express», «IBM» и «Apple», в каждую от 39 до 5%.

Данные о Ценных бумагах компании

До 1995 года акции «Беркшир Хатауэй» выпускались только одного типа. Однако рост цен на ценные бумаги спровоцировал спад интереса со стороны потенциальных инвесторов. В результате было принято решение о выпуске нового типа акций. Старым был присвоен статус привилегированных (BRK.A), а новым – обыкновенных (BRK.B).

Особенности обыкновенных и привилегированных ценных бумаг

• Обыкновенные акции стоят дешевле. Цена 1 акции класса BRK.B составляет 1/1500 часть от стоимости акции класса BRK.A.
• 1 акция типа BRK.B даёт 1/10 000 часть голоса.
• Акции BRK.A могут конвертироваться в формат BRK.B. При этом 1 акция BRK.A обменивается на 1500 акций BRK.B.
• Обратная конвертация невозможна, поэтому при возможности купить 1500 обыкновенных акций правильнее будет отдать предпочтение покупке 1 привилегированной.
• Акционеры обоих типов имеют равные права на посещение ежегодного собрания акционеров.

Онлайн график и стоимость сегодня

В настоящее время стоимость акций «Berkshire Hathaway» составляет (плюс/минус в зависимости от котировки) порядка:

• 200 долл за акцию класса BRK.B.
• 300 000 долл за акцию класса BRK.A.

Онлайн график котировок обычных (BRK.B) и привилегированных (BRK.A) акций:

Где и как купить акции в России?

Акции «Berkshire Hathaway» выставлены в свободную продажу на Нью-Йоркской фондовой бирже. Приобрести их, как и ценные бумаги других компаний, можно одним из нижеозначенных способов:

• Непосредственно у компании «Беркшир Хатауэй».
• Через банк.
• Через брокера, сотрудничающего с NYSE.
• У частного лица или сторонней фирмы.

Напрямую в компании «Berkshire Hathaway»

Полезные статьи

Как сформировать правильный пассивный инвестиционный портфель Asset Allocation?

Биография богатейшего инвестора в мире — Уоррена Баффета

Вечно не хватает денег, зарабатывай хоть 20 000, хоть 200 000: что делать?

Почему одни делают миллион к 30 годам, а другие обречены на бедность?

Выпуская акции, холдинг «Беркшир Хатауэй» выступает в роли эмитента. Поставка ценных бумаг на фондовую биржу позволяет реализовать перед широким кругом инвесторов свои обязательства. Однако часть ценных бумаг холдинг реализуют самостоятельно, и такая схема позволяет избежать участия в сделке брокера, как посредника.

Тем не менее следует учитывать и тот факт, что покупка акций напрямую у эмитента осуществляется, как правило, по фиксированной стоимости, исключающей возможность торга и получения выгоды при снижении котировок.

Через банк

Теоретически есть и такой вариант. Некоторые банковские учреждения в качестве дополнительного сервиса предлагают к покупке ценные бумаги, как собственные, так и сторонние, находящиеся у них в свободном обращении.

Через брокера

Покупка акций на фондовой бирже – самое популярное решение. Однако физические лица не могут принимать непосредственное участие в торгах, поэтому они вынуждены прибегать к помощи посредников – брокеров.

С брокером заключается договор, на основании которого осуществляется перевод денег на специальный брокерский счёт для покупки ценных бумаг. Сегодня выбор брокерской компании и регистрация, как правило, происходит в онлайн режиме на сайте компании. Сама регистрация бесплатна, но услуги брокера платны. По каждой сделке ему выплачивается определённый договором процент.

Итак, какие есть варианты?

Иностранный брокер

Чтобы не обмануться в выборе брокерской фирмы, отдавайте предпочтение лицензированным компаниям, пользующимся на рынке трейдинга отличной репутацией, проверенной многолетним стажем. Одними из лучших брокерских фирм сегодня признаются:

• «Interactive Brokers LLC» (IB) – настоящий американский брокер, предоставляющий прямой доступ к электронному рынку акций, фьючерсов, облигаций, биржевым инвестиционным фондам ETFs и пр. на NYSE, NASDAQ и еще десятку других площадок.
• «Charles Schwab Corporation» — крупнейшая банковская и брокерская компания, представляющая собой электронную торговую площадку для покупки и продажи акций, бинарных опционов, фьючерсных контрактов, биржевых фондов и пр. К сожалению, гражданам РФ уже не доступна.

Российский брокер

Купить бумаги напрямую на Санкт-Петербургской бирже нельзя. А для покупки зарубежных активов по нашему законодательству брокер должен подтвердить, что вы «квалифицированный инвестор» с не менее чем 6.000.000 рублей на счету.

Как вариант, брокеры формата Финам или Кит-Финанс предложат вам открыть счет в их зарубежных дочках на Кипре, В Эстонии или США. Вариант рабочий, но комиссии будут выше, чем у того же IB.

У частного лица\фирмы

Если вы знаете лично кого-то из акционеров компании, то можете купить ЦБ напрямую. Однако, покупка ценных бумаг у частного лица или сторонней организации относится к внебиржевому обороту акций, что может быть сопряжено с немалой долей риска столкнуться с мошенниками.

Динамика и интересные факты

Быстрый и относительно стабильный рост стоимости акций «Беркшир Хатауэй» в конце прошлого века позволил многим акционерам стать миллионерами. Сегодня холдинг по-прежнему продолжает показывать устойчивый прирост, даже на фоне падения индекса S&P 500. Так, стоимость акций в 2010 году по отношению к 2000 году выросли на 76% при снижении индекса S&P 500 на 11,3%.

Планы компании

Уоррен Баффетт никогда не делает громких заявлений о планах развития компании или планируемых приобретениях. Причина этого факта объясняется просто: любое заявление «Оракула из Омахи», как его называют на родине, станет причиной спекулятивных махинаций.

Основные цели, которые преследует руководство холдинга, заключаются в:

• Приобретении новых перспективных активов.
• Обеспечении максимально эффективного уровня менеджмента в управлении дочерними предприятиями.

Стоит отметить, что если ранее У. Баффетт негативно отзывался о вложении инвестиций в цифровые технологии, то его недавние вложения в «IBM» и «Apple» говорят о перемене взглядов и настроения.

Дивиденды

Отказ от выплаты дивидендов обусловлен несколькими факторами:

• Регулярностью выплаты дивидендов с акций дочерних фирм. В данных условиях выплата дивидендов непосредственно с акций «Berkshire Hathaway» повлечёт двойное налогооблажение, что не выгодно не только руководству холдинга, но и акционерам.
• Принципом компании, в соответствии с которым прибыль обязательно должна инвестироваться в развитие.

Что влияет на цену акций

В современной мировой экономике всё крайне взаимосвязано и любое экономическое и политическое событие, происходящее в мире, способно спровоцировать колебания цен на акции компаний. Однако Уоррен Баффетт вывел формулу ведения бизнеса, способную минимизировать влияние внешних факторов.

Чем эффективнее менеджмент, тем успешнее бизнес. Чем успешнее компания, тем выше стоимость её активов и меньше влияние внешних событий. Правило на самом деле не новое. Но твёрдая убеждённость У. Баффетта в правильности своей позиции и жёсткие требования к уровню менеджеров, стоящих у руля дочерних организаций, принесли свои плоды. Сегодня акции «Berkshire Hathaway» из года в год обеспечивают стабильный прирост.

Прогноз аналитика и перспективы

Профессиональные аналитики предсказывают светлые перспективы компании «Беркшир Хатауэй» и её акционерам. В основе этих прогнозов лежат следующие показатели:

• Постоянное расширение бизнеса и вложение инвестиций в новые перспективные компании.
• Минимизация внешнего отрицательного влияния.
• Стабильный спрос на акции обеспечивает высокую доходность холдинга.

Однако завязка всего проекта на уже немолодого Уоррена Баффетта вызывает у аналитиков некоторую обеспокоенность в перспективах развития в случае его отхода от дел.

 Загрузка ...

Заключение

От себя добавлю. Деньги должны работать так, чтобы приносить прибыль. Для этого к вопросу инвестирования следует подходить разумно, придерживаясь принципов фундаментального анализа. Делать ставку на технический анализ, базирующийся на прогнозе «кривых» биржевых графиков, бессмысленно.

Кстати именно этими основами руководствуется и сам Уоррен Баффетт. Он признаётся, что научился не гадать на кофейной гуще, пытаясь спрогнозировать поведение рынка. Этот навык ему привил Бенджамин Грэм, его научный руководитель и наставник во время обучения в Колумбийском университете.

А на этом все, подписывайтесь на обновления и до новых встреч!