Что происходит с акциями GTL — махинация под видом развития науки или нет?

Здравствуйте, дорогие читатели. Наверно, каждый российский инвестор хоть раз да задумывался о поиске на отечественном фондовом рынке акций компании с инновационным бизнесом. Успехи таких мировых брендов, как 3M, Tesla, SpaceX и иных наукоемких производств, вдохновляют.

Вполне естественным кажется желание найти что-либо подобное у нас, ведь слава советской, а впоследствии и российской науки наводит на мысль, что такое производство непременно должны быть в стране. Ценные бумаги одной из таких компаний уже довольно долго присутствуют на российском фондовом рынке ― акции ГТЛ с 2013 года имеют листинг на Московской Бирже (ММВБ).

Рассмотрю основные финансовые показатели компании и ее инвестиционную привлекательность.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

ТикерGTLC
Торговые площадки и время торговлиПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» (MOEX) ― рабочие дни с 10:00:00 до 18:44:59 по Московскому времени (UTC+3)
НазваниеПубличное акционерное общество «ДжиТиЭл» (ПАО «ДжиТиЭл»), ранее до 24.05.2019 Открытое акционерное общество «GTL» (ОАО «GTL»)
Количество бумаг в обращении2 596 000 000
Номинальная стоимость акции (руб.)0,20
Дивиденды (руб. на акцию)0,0062 (по результатам 2018 г)
Год основания2000
Кем основанаКадыров Рафис Фаизович
Штаб-квартираРоссия, г. Москва, Научный проезд, д. 17, эт.15, оф. 1536, пом. №1

Динамика курса за все время

Анализируя динамику стоимости акций ОАО «GTL» можно сделать вывод, что кривая графика имеет умеренно-нисходящий тренд. Однако внимание многих инвесторов может привлечь резкий рост котировок компании в период сентября 2015 по март 2016 года. Разберу все по порядку.

Начальная стоимость акций ГТЛ в 2013 году была равна 1,92 руб. Сегодня, по состоянию на июнь 2019 года, их цена находится в диапазоне 0,07-0,09 руб. Анализируя эти данные, можно прийти к выводу, что инвесторы, купившие изначально при выпуске бумаги ГТЛ, за 5 лет владения ими уменьшили свой депозит в 20 раз, ежегодно теряя в среднем по 20% от своих вложений.

В то же время основной период убытков пишется на первые 7 месяцев присутствия ценных бумаг на Московской бирже. В это время цена акций компании снизилась с первоначальной до 0,2 руб. или уменьшилась практически в 10 раз, то есть инвесторы потеряли 90% своих вложений.

С сентября 2015 года у трейдеров появилась надежда «отыграть убытки» ― цена акций ГТЛ стала расти. Аккумулятором роста стала информация от президента компании о заключении фирмой ряда международных договоров.

В течение последующих 5 месяцев цена акций выросла с 0,03 до 0,88 руб. Объемы торгов по бумаге значительно увеличились, однако сама торговля акциями была остановлена администрацией ММВБ 16 марта 2016 года.

На запрос издания Financial One о причинах прекращения торгов по ценным бумагам GTL АО, администрация фондовой биржи дала ответ следующего содержания: изменения цены по акциям GTL на 16 марта 2016 года имели все признаки движения, которое в США именуется Pump&Dump («накачай и сбрось»).

Это запрещенный метод ведения торговли, суть которого заключается в поиске слабо ликвидных активов, имеющих очень скудный новостной фон. Любая информация, даже намеренно выдуманная, способна отправить котировки далеко вверх, увеличивая многократно показатели капитализации.

Однако это движение имеет краткосрочный характер, когда инвесторы осознают, что купили ценные бумаги, не имеющие каких-либо реальных оснований для роста, с рынка начинается бегство и цена актива опускается до прежних или еще более низких уровней. В выигрыше от данного роста остаются, как правило, только недобросовестные участники торгов, причастные к созданию самого ложного движения.

Сложно судить о причастности руководства компании к данным событиям, однако инвесторам при принятии решения о покупке акций, очевидно, не стоит брать во внимание данный период роста котировок ГТЛ. Ведь даже если события повторятся, то администрация фондовой биржи своевременно прекратит торги, получить соотносимую с инвестиционным риском прибыль по акциям ГТЛ, скорее всего, не удастся.

О компании

Публичное акционерное общество «ДжиТиЭл» (или «ГТЛ», ранее открытое акционерное общество «GTL») было образовано в 2000 году в Москве. Основателем фирмы является Кадыров Рафис Фазизович, бывший президент банка «Восток».

Со слов самого основателя, фирма «ГТЛ» задумывалась как инновационное предприятие, ориентированное на сложнейшие венчурные проекты. Для выполнения такого вида работ руководство ГТЛ планировало привлечь в производственный процесс специалистов наивысшей квалификации.

Основными задачами компании должны были стать разработка и внедрение в производство альтернативных способов получения топлива для двигателей внутреннего сгорания и иных производных углеводородных соединений, отличающихся повышенной рентабельностью.

Однако, изучая информацию, представленную на сайте ГТЛ, можно сделать вывод, что сегодня фирма пытается заниматься строительством высокорентабельных заводов по производству топлива и иных нефтепродуктов.

Продукция компании

На сегодняшний день компания «ГТЛ», скорее всего, занимается выпуском оборудования для строительства заводов, осуществляющих нефтепереработку более эффективным инновационным способом с получением высокой добавочной стоимости.

Так на сайте ПАО «ДжиТиЭл» выложены 7 документов, свидетельствующих о патентовании устройств по гомогенному окислению газов и способу получения из них высокооктановых бензинов.

Открытым в данном случае остается вопрос, почему сама ГТЛ не производит на сегодняшний день топливо с высокой добавочной стоимостью, по своему же патенту. Возможно, со временем именно такой вид топлива и станет основной продукцией фирмы.

Главные акционеры

Основным акционером ПАО «ДжиТиЭл» является ее основатель Кадыров Рафис Фаизович. Ему принадлежит 30,12% акций компании. Также Рафис Фаизович являлся президентом печально известного в Башкирии банка «Восток», имеет медицинское образование, ученую степень кандидата экономических наук, занимается политикой и пишет книги.

Вторым крупным акционером ГТЛ является Шестаков Руслан Игоревич с портфелем в 4% акций. Шестаков также является крупным предпринимателем, учредителем 5 организаций, руководителем двух фирм — ООО «Ндт-Глобал» и ООО «Вестсайд Эстейт».

Ключевая фигура и ее роль

Ключевой фигурой в организации также является господин Кадыров. Он занимает должность Президента ПАО «ГТЛ» и входит в совет директоров. Именно к его заявлениям участники рынка относятся с особой внимательностью, он организует рабочие поездки и заключает большую часть международных договоров.

Необходимо отметить, что именно после его заявлений цена акций ГТЛ в 2015 году стала расти.

Также стоит сказать, что именно Кадыров Рафис Фаизович является одним из ответчиков в нескольких исковых производствах, инициированных акционерами компании, которые понесли убытки при покупке акций в период их роста.

Дочерние компании

На сегодняшний день ГТЛ имеет три дочерних компании:

  • Gtl-Казахстан (Джитиэл-Казахстан) (Казахстан);
  • Братский Газоперерабатывающий Завод;
  • Некоммерческая Организация Неправительственный Союз Российско-Африканский Деловой Совет.

Планы компании на будущее

Учитывая размещенную на сайте компании «ГТЛ» информацию о 7 международных договорах на строительство газосжижающих заводов объемом производства от 100000 до 1250000 тонн в год, можно сделать вывод, что в ближайшие годы ГТЛ планирует заниматься именно строительством производственных мощностей в разных частях мира, конкретнее — в большинстве случаев на Африканском континенте.

Статистика дивидендов

Оценивая дивиденды по акциям, выплачиваемые компанией, можно отметить нерегулярный характер выплат и несоответствие их размера высоким цифрам, озвученным руководством ГТЛ.

Предполагаются разовые выплаты по годовым результатам деятельности.

Ниже приведена таблица дивидендных платежей по акциям ПАО «ГТЛ» за последние 5 лет.

ГодДивиденды (руб.)
20190,0001328
20180,0062
20170
20160
20150
20140
20130,002

Интересные факты о компании

Хотя ГТЛ — достаточно новая компания, в отношении ее акций и бизнеса скопилось множество интересной и противоречивой информации.

Начиная с 2015 года, между основными владельцами компании и акционерами компании «ГТЛ» существует конфликт. Поводом для такого противостояния послужило значительное падение стоимости акций и непродуманная, по мнению акционеров, политика управления.

В частности камнем преткновения стал договор о строительстве газосжижающего завода в Судане. Южный Судан известен как крайне нестабильный партнер, не имеющий финансовых ресурсов для строительства производства такого уровня.

Удивительно, но похоже акционеры оказались куда более предусмотрительными, чем руководство ГТЛ. В 2017 году посол Судана отменил встречу с представителями фирмы, назначенную по поводу строительства завода.

Также известен арбитражный процесс, инициированный Еленой Виноградской, инвестировавшей в 2016 году денежные средства в акции ГТЛ в надежде на строительство, выше упоминавшегося завода в Судане. Потерпев значительные убытки, новый акционер выяснила, что фактически никаких соглашений даже о намерениях вступить в сделку между ОАО «GTL» и Суданом не было.

В итоге суд встал на сторону истца и обязал Рафиса Кадырова урегулировать спор путем выкупа у истца акций на сумму 2 млн. руб.

Стоит отметить, что аналоги заводов ГТЛ уже в мире есть. В 1993 такой завод был построен в Малайзии компаниями Shell и Mitsubishi. Интересным является тот факт, что стоимость такого строительства составляла 1 млрд. долл. США. Удивительно, но компания GTL оценила свои работы всего в 70 млн. долл.

В завершение ко всему, при принятии инвестиционного решения следует помнить, что господин Кадыров ранее уже был президентом банка «Восток», который имеет очень неоднозначную репутацию. Сегодня с компанией «ГТЛ» происходят тоже достаточно странные вещи. Не хочется проводить никаких параллелей, однако некоторые закономерности налицо.

Где и как купить акции сегодня

Если вы задумались о покупке акций ГТЛ, то следует определиться, каким способом осуществить сделку, где хранить приобретенные ценные бумаги.

Через российского брокера

Поскольку компания имеет листинг на Московской фондовой бирже, то наиболее удобным станет приобретение акций ГТЛ через компанию брокера.

Для инвесторов с небольшим и средним объемом капитала это не только самая простая форма покупки ценных бумаг, но и возможность сразу же организовать правильное хранение активов, осуществить расчет и уплату налогов в автоматическом режиме.

Стоит быть предельно внимательным при выборе брокерской компании. Очень часто здесь прячутся оффшорные дилинговые центры, которые не имеют права на территории России осуществлять сделки с акциями. Выбирайте компанию с российской юрисдикцией и обязательно заключайте нормальный договор на бумажном носителе непосредственно в офисе обслуживания.

Не стоит верить заманчивой интернет-рекламе, где предлагают за час открыть торговый счет и внести денежные средства для торговли. Это не закончится ничем хорошим для ваших средств.

Риком
Кит
Открытие
Финам
БКС
Тинькофф
Промсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

Плюсы:

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

  • нет Quik.

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".

Полный обзор брокера БКС есть на блоге.

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

Плюсы:

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

Минусы:

  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

Читайте полный обзор здесь.

Плюсы:

  • надежность;

Минусы:

  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Полный обзор читайте здесь.

Через банк

С ростом популярности операций по ценным бумагам, многие российские банки также решили оказывать услуги по доступу к торгам. Самыми популярными банками-брокерами при покупке акций ГТЛ на сегодняшний день являются Сбербанк и ВТБ.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, предприниматель и автор блога
Задать вопрос
Российские законы дают возможность субъектам гражданских правоотношений осуществлять сделки с акциями на любых условиях, если это не идет вразрез с основными положениями действующего законодательства и не нарушает права иных лиц (ГК РФ Статья 421 «Свобода договора»).

Следовательно, вполне возможным является заключение договора купли или продажи акций ГТЛ на любых, согласованных сторонами условиях. В основном таким способом приобретают крупные пакеты акций на вторичном внебиржевом рынке. Стоимость ценных бумаг в данном случае определяется сторонами в договорном порядке и может существенно отличаться от биржевых значений.

Что влияет на цену акций

На стоимость акций большинства российских компаний значительное влияние оказали санкционный режим и негативные настроения на рынке углеводородов.

Однако, исследуя ценовой график ГТЛ за прошлые годы и в реальном времени можно прийти к выводу, что эти неприятности обошли компанию стороной. В тоже время котировки фирмы находятся практически на дне ценового графика и имеют в прямом смысле копеечную цену.

Объективно говорить о причинах такого падения цены акций очень сложно, так как найти какую-либо достоверную информацию о деятельности и выпускаемой компанией продукции трудно. По сути дела, инвесторам приходится довольствоваться лишь новостями и видеороликами с официального сайта компании «ГТЛ».

Можно предположить, что существенное обесценивание активов ПАО «ДжиТиЭл» произошло как раз потому, что с начала обращения акций компании на бирже и по сегодняшний день отсутствует нормальная объективная информация о выпускаемой ею продукции, либо вообще существование такой продукции вызывает сомнения.

Перспективы компании

В условиях тотального обесценивания организации сложно говорить о дальнейших перспективах акций. На сегодняшний день большинство инвесторов держат бумаги ГТЛ в надежде на получении хоть какой-то компенсации при ликвидации фирмы.

В то же время руководство не перестает «строить заводы GTL по всей Африке», не удосуживаясь при этом заключать с партнерами письменные соглашения.

Можно попытаться внести лепту объективности в оценку перспектив развития компании, оценив полезность самой технологии GTL-заводов. Однако и в этом плане не все так просто. Технология имеет множество спорных моментов, поэтому возможности ее внедрения на сегодняшний день остаются не до конца изученными.

Аналитика и прогноз по бумаге

Представляется, что у ПАО «ГТЛ» на сегодняшний день нет четко налаженных бизнес-процессов. Поэтому очень сложно сформировать дальнейший прогноз по цене акций, опираясь на фундаментальные факторы. Все может измениться в любую минуту в зависимости от принимаемых менеджментом фирмы управленческих решений.

Анализируя ценовой график ГТЛ, можно предположить, что акции компании «нащупали дно», следовательно, при продолжении тренда их дальнейшее падение будет очень умеренным.

Альтернатива в этой отрасли

На сегодняшний день в России нет конкурентов и альтернатив ПАО «ДжиТиЭл», как нет газосжижающих заводов, построенных по этой технологии.

Во всем мире предприятий, построенных по ГТЛ-технологии, также насчитывается единицы. Крупнейшие мировые нефтегазовые компании не спешат внедрять в свой производственный цикл данную технологию.

Однако отсутствие конкуренции далеко не всегда является положительным моментом в характеристике положения на рынке.

Заключение

Рассматривая возможность покупки акций ПАО «ДжиТиЭл», инвестор сталкивается с множеством противоречивых фактов. С одной стороны, основатель ГТЛ — достаточно авторитетный в Татарстане бизнесмен, талантливый человек и политик. Фирма имеет смелые и «светлые» цели, для реализации которых привлечены российские ученые и достаточно крупный уставной капитал.

Однако все позитивное нивелируется отсутствием какой-либо объективной информации о деятельности фирмы, обманутыми ожиданиями акционеров, историей с банком «Восток» и судебными процессами против руководства компании.

Но за всем этим обилием найденной информации теряются несколько простых, но очень важных истин.

Почему у компании вообще нет конкурентов, ведь первый GTL-завод был построен еще в 1991 году? Неужели российская фирма так уникальна? Или, может, никто в мире больше не счел нужным заниматься тем, чем сейчас занимается ГТЛ?

Парадокс, но мировые нефтегазовые бренды Shell, Chevron, British Petroleum и другие, имея миллиарды долларов, сочли необходимым за двадцатилетие построить всего несколько таких заводов, ГТЛ же планируют взяться за строительство сразу семи.

Ответ, к сожалению, очевиден. ГТЛ упорно пытается заниматься той деятельностью, которая попросту не нужна на рынке. Видимо, не понимая сути проблемы, руководство вынуждено различными способами обнадеживать акционеров, надеясь, что бизнес заработает.

Именно поэтому пока ГТЛ занимается «строительством заводов по всей Африке», классическое инвестирование в акции компании будет равносильно выбросу денег на ветер.

А ваше мнение на счет акций ГТЛ какое? Делитесь им в комментариях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Александр

    В статье ошибочно упомянут «авторитет» в Татарстане. В Башкирии будет точнее.

    Авторитет, сомнительный. Из-за проектов банк Восток и Чиф Восток десятки тысяч людей потеряли деньги, причем когда уже было известно о проблемах банка, Кадыров объявил нереальные проценты по депозитам. Люди поверили. Банк лопнул.

    Патенты есть, но часть из них не принадлежит ПАО GTL , по фин результатам контора напоминает ЧИФ и Банк восток.

  2. Стас

    С такой кривой графика можно не думая «брать деньги в руки» и бежать куда подальше от «ГТЛ».

  3. Кира

    Кадыров уже один раз сел в лужу с банком «Восток» и сейчас в той же луже окажется.

  4. Алекс

    А я бы закупился, вдруг еще «Памп» будет.

  5. Влад

    Будет-будет, только походу в обратную сторону

  6. Заур

    Зайдите на сайт и вчитайтесь в информацию ― ничего серьезного, как будто в «магазин на диване попал».

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector