В чем разница между акциями и облигациями + что лучше и почему

Приветствую будущих инвесторов! Акции и облигации составляют внушительную конкуренцию банковским вкладам в получении дохода. Для извлечения максимальной выгоды, необходимо разобраться, в чем заключается разница между этими ценными бумагами, а также выявить их достоинства и недостатки. Этим и займемся.

Что такое акции

Акция – ценная бумага, позволяющая владельцу принимать определенное участие в управленческих процессах организации, а также получать часть ее прибыли (дивиденды).

Кроме этого, держатель акций имеет право на определенную долю в имуществе организации в случае ее ликвидации после удовлетворения требований кредиторов. Это имущество может быть выражено как в вещественной, так и в монетизированной форме.

Как они работают

Полезные статьи

Акции – это, прежде всего, инструмент привлечения инвесторов. Организация имеет необходимость в получении дополнительных средств. Она выпускает ценные бумаги.

Простыми словами, инвестор получает право на часть имущества предприятия и участие в принятии управленческих решений. Организация же получает необходимый объем финансирования.

Принцип действия состоит в том, что при создании акционерного общества формируется пакет акций, которые подлежат реализации.  Стоимость этого пакета соответствует размеру уставного фонда общества.

Номинальная цена одной акции рассчитывается как частное от величины уставного капитала к общему количеству выпущенных акций. Цена, по которой организация выпускает акции, носит название эмиссионной. Она может немного превышать номинальную или быть равной ей. Превышение называют эмиссионным доходом.

Существует понятие рыночной стоимости. Эта стоимость формируется в процессе обращения акций на рынке ценных бумаг.

Виды

Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Большинство компаний главным образом выпускают обыкновенных акций.

Преимущества держателей обыкновенных акций:

  1. Право голоса на общих собраниях акционеров.
  2. Быстрота и простота реализации акций на бирже.
  3. Увеличение дохода за счет повышения рыночной цены.
  4. Получение дивидендов.

Недостатком таких акций являются высокие финансовые риски при ликвидации предприятия. Требования их владельцев будут удовлетворены только после погашения задолженности перед кредиторами и держателями привилегированных акций.

Акционеры, являющиеся владельцами привилегированных акций, могут рассчитывать на фиксированную величину дивидендов. То есть они обязательно получат часть прибыли организации. Это определенная, заранее оговоренная сумма, или процент.

Привилегированные акции позволяют рассчитывать на получение имущества в процессе ликвидации организации в одну из первых очередей. Эта особенность не позволяет владельцам таких акций вносить свой голос на собрании акционеров при согласовании решений об изменениях в уставе, реорганизации или ликвидации организации.

Что такое облигации

Облигация – долговое обязательство, которое возникает между инвестором и эмитентом.

Она имеет номинальную стоимость, записанную непосредственно на лицевой стороне и фиксированную сумму или процент за пользование деньгами.

Простым языком, облигация – долговая расписка, риски по которой невелики, поскольку должник обязан вернуть деньги в соответствии с законодательством.

Как они работают

Организация с целью привлечения инвесторов выпускает ценные бумаги, имеющие определенную стоимость и срок обращения. По окончании этого срока эмитент обязуется вернуть инвестору денежные средства и процент по займу.

Инвестор получает фиксированный доход и гарантию возврата вклада по истечении установленного срока. Кроме основного дохода, который называют купонным, облигация может приносить доход в результате биржевых торгов. Именно на них складывается ее рыночная стоимость.

Облигации может выпускать государство (самые надежные, но и самые малоприбыльные), корпорация или субъект хозяйствования.

Виды

Виды облигаций:

  1. Дисконтные. Доходом от них является разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения.
  2. Купонные. Обеспечивают дополнительный доход в виде процента от номинальной цены облигации.
  3. Необеспеченные. Не подразумевают возврата стоимости при ликвидации эмитента. В такие облигации можно инвестировать, только если компания обладает надежностью.
  4. С глубоким дисконтом. Такие облигации продают ниже номинальной стоимости, а процент выплат по ним минимален.

Сроки обращения облигаций могут располагаться в диапазоне от 1 года до 30 лет. Соответственно облигации бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Таблица акции и облигации основные отличия и сходства

Сравнительная таблица, позволяющая наглядно оценить, чем отличаются акции от облигаций.

АкцииОблигации
Различия
Выпускается только акционерным обществомВыпускается различными субъектами хозяйствования
Возможность получать дивидендыДивиденды не предусмотрены
Нет гарантии получения дохода. Собрание акционеров может отказать в выплате дивидендов, цена акции может снизиться на биржевых торгахФиксированный размер дохода
При ликвидации организации требования акционеров удовлетворяются только после погашения задолженности перед кредиторамиВладельцы облигаций имеют право рассчитывать на возврат вложенных средств при банкротстве предприятия в одну из первых очередей
Возможность принимать участие в процессах управления компаниейНет возможности принимать участие в управленческих решениях организации
Вероятность получения более высокой прибыли на «растущем» рынкеВероятность получения более высокой прибыли на «падающем» рынке
Стоимость зависит от успешности организации и обладает высокой мобильностьюЦена мало подвержена колебаниям и зависит от общей экономической ситуации и размеров банковских процентов по вкладам
Имеют высокие финансовые риски, сопряженные с вероятностью получения высокого доходаИмеют малые финансовые риски и низкую доходность
Сходства
И то и другое является ценными бумагами
И то и другое является объектом сделок на фондовом рынке

По таблице видно, что различия между этими ценными бумагами весьма существенны. Прежде чем выбрать способ инвестирования нужно определиться с целями и задачами размещения денежных средств, а также с размерами допустимых финансовых рисков.

Во что лучше инвестировать в акции или облигации

Правильного ответа на этот вопрос не существует. Это абсолютно разные инструменты.

Перед вложением средств в ценные бумаги, нужно внимательно изучить риски, определить размер предполагаемого результата от инвестирования.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

В следующей таблице приведены принципиальные преимущества и недостатки.

Сравнительная характеристикаАкцииОблигации
Гарантия получения прибыли и возврата вложенийНетДа

 
Право на голоса при решении управленческих вопросов о развитии компанииДаНет
Активность биржевых торгов и изменения стоимости ценных бумагВысокая мобильность ценыНизкая мобильность цены
Величина рисков при инвестированииВысокаяНизкая
Вероятность увеличения капиталаВысокаяНизкая
Акции позволяют активно участвовать в биржевых торгах и управленческих решениях компании. Облигации же позволяют получить фиксированный доход с минимальными рисками.

И все же что лучше выбрать

Для инвесторов, которые обладают высокой финансовой грамотностью предпочтительнее остановить свой выбор на приобретении акций. Этот вид ценных бумаг обладает высокой мобильностью в рамках биржевых торгов и может подарить внушительный доход.

Облигации же можно назвать менее рискованным вложением. Они более надежны, но не дадут заоблачных доходов. Приобретение этой ценной бумаги рекомендуется лицам, которые не хотят ввязываться в торги на бирже и процессы управления организацией.

Облигации гарантируют возврат средств и получение небольшого процента к ним в качестве бонуса. Оптимальным выбором можно считать создание портфеля ценных бумаг. Причем выбирать организации необходимо из различных отраслей. Это повысит уровень надежности вложений.

Как их приобрести

Есть несколько способов покупки ценных бумаг:

  1. Брокерский счет. Предпочтение лучше отдавать надежным брокерам, имеющим небольшие проценты за совершение операций по сделкам.
  2. Индивидуальный инвестиционный счет. Открыть его можно также через брокера. Он дает существенный бонус в виде возможности вернуть налоговый вычет в размере 13%. Правда для его получения необходимо будет продержать деньги на счету в течение 3 лет. Максимальная сумма на счету может составлять 1 млн. руб. Налоговый вычет можно получить только с 400 тыс. руб. в год.
  3. Приобрести пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд) через управляющую компанию. ПИФ содержит внушительный портфель из акций и облигаций различных организаций в нескольких отраслях. Доходность вложенных средств будет под присмотром профессионалов. За это придется отдать внушительную комиссию, в размере от 1.5 до 2%. Кроме этого пай можно разместить на индивидуальном инвестиционном счету и получить за него налоговый вычет.

Ваши родители когда-нибудь инвестировали?
Загрузка ... Загрузка ...

Каждый из способов имеет свои достоинства и недостатки для покупателя. Определить, что выгоднее, может только сам инвестор. ИИС и брокерские услуги можно рекомендовать лицам, обладающим высокой финансовой грамотностью, способным следить за курсом ценных бумаг. Пай в ПИФе подойдет для лиц, не желающих обременять себя излишней головной болью.

Приобретение облигаций позволяет получить прибыль, превышающую доходность банковских вкладов. В настоящее время можно заработать до 21% годовых на этом типе ценных бумаг. С процессом приобретение придется повозиться, но результат стоит того. Акции же позволяют получить больше, но и не гарантируют возврат вложенных средств.

Повышайте финансовую грамотность вместе со мной, подписывайтесь и делитесь информацией с друзьями, если она оказалась полезной.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Владимир С.

    Здравствуйте! Правильно ли я понял, что если организация обанкротиться, то акционеры могут рассчитывать на часть ее имущества?

    • Ответ

      При банкротстве компании в первую очередь удовлетворяются требования кредиторов. Если же после этого остается имущество, оно может быть поделено между акционерами. Но в первую очередь получат свое владельцы привилегированных акций. Обычно к стадии банкротства компания обычно подходит в состоянии больших задолженностей, так что акционерам мало что остается, если остается что-то вообще. Поэтому в большинстве случаев акционеры просто теряют  денежные средства.

  2. Константин М.

    Доброго времени суток! Хотелось бы уточнить, какова доходность привилегированных в годовых процентах.

    • Ответ

      Определенной нормы нет. Для каждой конкретной организации она своя и зависит от ее прибыльности.

  3. Валерий Я.

    Обязательно ли посещать офис брокера для приобретения акций? Можно ли обойтись интернетом?

    • Ответ

      Один раз посетить брокера придется. Это необходимо для заключения договора на открытие брокерского счета. В дальнейшем приобретение акций можно осуществлять через интернет.

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector