Как купить облигации Газпрома физическому лицу и почему это не лучшая идея?

Приветствую! В первом полугодии нынешнего года корпоративные облигации помогли НПФ обогнать инфляцию. Их доля в пенсионном портфеле выросла с 42,6% до 49,3%. Благодаря этому доходность НПФ составила 9,5% годовых.

Согласитесь, в конце 2016-го облигации выглядят очень неплохо. Особенно, на фоне низкодоходных депозитов и высокорискованных акций. Однако даже самый консервативный облигационный портфель стоит формировать крайне осторожно. Ведь в случае дефолта эмитента возвращать деньги инвестору никто не будет…

Сегодня мы будем говорить о том, как купить облигации Газпрома физическому лицу, и на какие из них стоит обратить особое внимание.

Пару слов об эмитенте

Для начала напомню, что Газпром – российская энергетическая компания. Она осуществляет полный цикл операций по природному газу, газовому конденсату и нефти: разведка, добыча, хранение, транспортировка, реализация и переработка. Кроме того, Газпром производит и продает тепло- и электроэнергию.

По объемам добычи нефти и газа Газпром входит в двадцатку крупнейших мировых производителей.

Деятельность компании контролируется правительством РФ. Эмитенту присвоены высокие рейтинги надежности: BB+ от S&P, Ba1 от Moody's и BBB- от Fitch.

За первый квартал 2016-го года краткосрочный долг Газпрома составляет 19%. Основная часть долгосрочных обязательств номинирована в иностранной валюте (больше 85%).

Как купить облигации Газпрома частному лицу?

Перед покупкой облигаций необходимо открыть счет у брокера. Компания должна работать с облигациями и давать выход на подобные рынки! К примеру, брокер ФИНАМ и Церих работают со всеми типами ценных бумаг (в том числе, с облигациями и евробондами).

Облигации, номинированные в национальной валюте, торгуются так же, как и обычные акции. Их можно купить и получать выплаты два раза в год в виде купонов. Облигации покупаются и продаются либо по телефонному звонку, либо через торговый терминал (в онлайн-режиме из дому).

Кстати, не все еврооблигации можно купить через терминал. Некоторые купить напрямую через торговую программу не получится. Заявка на покупку вначале оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем следует звонок трейдеру. Тот консультирует клиента, какие еврооблигации и по какой цене можно сейчас купить.

Облигации приобретаются не только в чистом виде, а и в составе ПИФа. Например, в Газпромбанке сразу два фонда ориентированы на бонды: «Газпромбанк – Облигации плюс» и «Газпромбанк – Валютные облигации». Второй вариант хорош тем, что минимальный размер инвестиций составляет не $1000, а 5000 рублей.

Актуальные облигации Газпрома в обращении

На начало ноября 2016-го в обращении находится около 60 серий облигаций Газпрома (Включая Газпромнефть, и ГПБ). Их стоимость сегодня онлайн можно отслеживать на сайте rusbonds или cbonds. Рассмотрим несколько облигаций более детально.

• Газпром-19-боб

Облигации серии БО-19 номиналом 1000 рублей с периодом обращения в 10920 дней (до октября 2043 года). Объем эмиссии – 15 млн. штук (и все из них уже в обращении).

Купон выплачивается дважды в год. Ставка купона рассчитывается по формуле: (индекс потребительских цен в процентах к соответствующему месяцу предыдущего года – 100%)+1%. Это значит, что размер купона напрямую зависит от уровня инфляции в текущем периоде. С 2014-го купонный доход по облигациям Газпрома «плавал» в диапазоне от 7,3% до 17,4% годовых. Сейчас ставка купона составляет 8,3%. Не доступны к покупке через терминал.

• Газпром-15-2022-евро

Еврооблигации номиналом $1000 с периодом обращения 5484 дня (до марта 2022 года). Объем эмиссии – 1,3 млн. штук. Купон в размере 6,51% годовых выплачивается дважды в год. Тоже не доступны к покупке через терминал.

• Газпром нефть-4-об

10-летние облигации Газпрома погашаются в апреле 2019 года. Цена облигации сегодня составляет 98,5% от номинальной стоимости (985,15 рублей). Ставка купона — 8,2% годовых (40,89 рублей на одну облигацию). Доходность к оферте на уровне 9,5%. После 10 апреля 2018 года ставка, возможно, будет пересмотрена. Доступны к покупке через терминал.

• Газпром-05-2034-евро

Еврооблигации рассчитаны на тридцать лет с погашением в конце апреля 2034 года. Номинальная стоимость еврооблигации — $1000. Размер купона зафиксирован на весь срок действия ценной бумаги и составляет 8,625% годовых или $43,13 на одну облигацию. Феноменальный купон! Не доступны через терминал.

На основных торговых площадках облигации «Газпром-05-2034-евро» продаются за 128% от номинальной стоимости (информация на начало ноября).

• Газпром-43-2019-евро

Номинал одной еврооблигации составляет 5000 швейцарских франков. Период погашения: 2200 дней (до 25 октября 2019 года). Постоянный купон в размере 2,85% годовых выплачивается один раз в год (142,5 франка на одну облигацию). Не доступны через терминал.

• Газпром-37-2028-евро

Еврооблигации серии 29 с периодом обращения в 5485 дней погашаются в феврале 2028 года. Номинал ценной бумаги составляет $1000. Купон в размере 4,95% выплачивается дважды в год ($24,75 на облигацию). Не доступны через терминал.

Какие облигации купить и стоит ли?

На конец третьего квартала доля корпоративных облигаций составила 59,31% от общего рынка. Немалую часть в обороте на бирже составляют облигации Газпрома.

Газпромовские бонды ценятся, в первую очередь, за их надежность и большой «ассортимент». Облигационный портфель можно диверсифицировать по срокам погашения, купонной доходности и валютам.

Сегодня эксперты БКС и УРАЛСИБ рекомендуют к покупке долларовые облигации Газпрома с длинной дюрацией. А аналитики банка СГБ советуют присмотреться к газпромовским еврооблигациям в швейцарских франках. В последнее время «швейцарские» займы выглядят очень привлекательно из-за стабильности и фундаментальной прочности валюты.

Мое личное мнение совсем другое! Рублевые бумаги Газпрома абсолютно не интересны — их доходность сегодня на уровне или даже ниже безрисковой кривой ОФЗ.

Если вы хотите большую доходность по бондам, то сейчас на рынке еще есть выбор бумаг надежных эмитентов с доходностью 10-12% годовых. Тем, ому важнее надежность эмитента можно присмотреться к бондам Москвы, Почты или беспроигрышным ОФЗ. Они столь же надежны, доступны к свободной покупке через терминал брокера и купоны там гораздо более интересны.

А в Вашем портфеле есть облигации Газпрома? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!