Что такое купонные облигации Банка России и как по ним получить доход?

Приветствую знатоков и любителей мира финансов. Разговор пойдет о таком виде ценных бумаг, как купонные облигации Банка России. Почему Центробанк взялся их выпускать, насколько они могут помочь обогатиться и кому? Здесь есть свои тонкости, которые я и разберу.

Что это такое и зачем они нужны

Говоря проще, это инструмент, с помощью которого Центробанк может:

• регулировать денежную массу, находящуюся в обращении;
• снижать процент инфляции;
• влиять на курс рубля.

Основные характеристики

Участники операций

Так как целью выпуска бондов является контроль над деньгами в стране, то покупать такие долговые обязательства могут только кредитные организации. Причем банки должны быть юридическими лицами именно Российской Федерации.

Формы выпуска

Купонные облигации Банка России (КОБР) выпускаются одного номинала, который составляет 1000 рублей. Это значит, что погашение будет производиться по данной цене. Сам купон составляет 365-ю часть процентной ставки на день обращения долгового обязательства. Для високосного года это будет 366-я часть.

Нужно учитывать тот факт, что при размещении бумаги ее цена может равняться номиналу или быть выше. При эмиссии стоимость купонной облигации Банка России не может быть ниже номинала.

Так выглядели облигации пару десятков лет назад

Преимущества и недостатки

Долговые обязательства Центрального Банка можно использовать в качестве залога для получения кредитных средств.

Как купить

При первичном размещении (эмиссии) проводится аукцион. Кредитные организации подают заявки, где прописывают, сколько хотели бы купить бондов с указанием конкретной цены. Причем эта цифра не может быть ниже номинальной цены облигации. Все действия совершаются в объявленную дату аукциона по конкретному выпуску бумаг.

Когда нельзя заключать сделки по купонным облигациями

На сделки с такими бондами наложен целый ряд ограничений, связанных с целями размещения и особенностями обращения бумаг.

Ограничения на сделки с облигациями Центробанка на Мосбирже

При эмиссии имеют место следующие ограничения:

1. Регистрировать клиента и участвовать в подаче заявок имеют право только банки (кредитные организации).
2. Проводить сделки по купле и продаже бондов допускаются исключительно банки.
3. Участники торгов обязаны предоставить номер лицензии кредитной организации.
4. Вся проверка лицензий осуществляется автоматически, при выявлении нарушений участник отстраняется от торгов.
5. Нельзя участвовать в торгах в день регистрации. Центробанк проверяет лицензии в день накануне торгов, поэтому остальные организации получают статус некредитных, не могут купить бонды.

Особенности торгов КОБР на Московской бирже

Эмиссия

Ее производит Центральный Банк РФ в объеме, который определяет сам эмитент. Правление кредитной организации определяет параметры и сроки выпуска, объявляет их для покупателей и размещает посредством аукционов.

Объявления о параметрах долговых обязательств и условий размещения публикуются на сайте Центробанка по адресу: http://www.cbr.ru/DKP/instruments_dkp/other_operations/bond_operations/#a_71805file

Аукционы по размещению ОБР

Аукционы проводятся на Мосбирже по правилам данной торговой площадки. Режим торгов в данном случае именуется «Размещение: Аукцион», а кодом для расчетов является B01. Это английская буква, так как все аббревиатуры обозначаются именно на этом языке.

Вторичный рынок ОБР

Центробанк РФ не установил каких-либо ограничений на покупку и продажу своих бондов на вторичном рынке, кроме тех, что уже были названы. Поэтому облигации обращаются на Мосбирже так же, как и любой другой финансовый инструмент. Сам эмитент участвует в торгах и может влиять на цену бумаг. В режиме основных торгов используют код расчетов Y1.

Обращение бондов проходит по правилам биржи, которые можно узнать здесь: https://www.moex.com/n23572?utm_source=www.moex.com&utm_term.

Получение дохода по облигациям

Весь доход составляют только выплаты по купонам. Исходя из ставки, определяемой Банком России, можно рассчитать доход за весь срок владения бондами. Это ставка, деленная на количество дней.

Заключение

Как видим, у банков есть надежное средство дохода, которое можно использовать для разных целей, включая получение новых кредитов. Но кроме этого, здесь прямая выгода для нас с вами — ослабляется инфляция. А это значит, что уменьшается рост цен, легче планировать свою жизнь, в том числе и финансовые вклады в разные инструменты.

Подписывайтесь на мои обзоры, распространяйте их в сети. Но не забывайте при этом ссылаться на первоисточник.