Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Стоит ли рисковать, вкладывая деньги в мусорные облигации + рейтинг ТОП-7 бумаг на сегодня

Приветствую вас, уважаемые читатели! Сегодня я  расскажу, почему мусорные облигации остаются востребованными и соответствуют ли они своему названию, а также объясню, что делает долговой рынок спокойнее и надежнее по сравнению со срочным рынком или рынком акций. Предлагаю в этом разобраться.

Что такое мусорные облигации

В инвестиционной среде название «мусорные» или «бросовые» – жаргонное. Так называют облигации с рейтингом ниже, чем инвестиционный (начиная от BB и ниже), и даже вовсе без рейтинга.

Ценные бумаги, имеющие статус бросовых, несут в себе риск, поскольку инвесторы не уверены, будет ли возвращен основной капитал и процентные платежи. В результате такие облигации имеют более высокую доходность, чем их безопасные аналоги, чтобы компенсировать инвесторам дополнительный уровень риска.

Краткая история junk bonds

Junk bonds появились в США в начале 70-х годов прошлого столетия. Американскому финансисту Майклу Милкену в результате проведенных исследований удалось доказать, что в обозримом будущем многие бумаги, не имеющие рейтинга, смогут принести неплохие доходы.

В случае падения стоимости высоко котирующихся бумаг мусорные могут существенно подняться. Это возможно, учитывая цикличность доходности на рынке облигаций.

Эмитенты мусорных облигаций

Классификация компаний-эмитентов junk bonds поможет понять, в чем их основное отличие и по какой причине они вынуждены выпускать мусорные облигации:

  1. Восходящая звезда. Эмитент, не располагающий нужным объемом финансов.
  2. Падший ангел. Эмитент, когда-то имевший высокий инвестиционный рейтинг, но сейчас испытывающий финансовые трудности.
  3. High-debt companies. Эмитенты с большим долгом, которым грозит банкротство.
  4. Сapital-intensive companies. Компании, привлекающие инвестиции за неимением собственных средств.

Как рассчитать целесообразность покупки таких облигаций

Получить достойное вознаграждение, покупая junk bonds, можно, добиваясь снижения до минимума риска дефолта. Для этого я делаю следующее:

  1. Рассматриваю основные показатели финансового рынка. Определяю факторы, оказывающие влияние на тот сегмент рынка, к которому относится компания-эмитент.
  2. Делаю анализ вероятных перспектив в отрасли, изучаю финансовую деятельность компании, ее долговую нагрузку. Использую для этого инвестиционный меморандум.
  3. Смотрю, есть ли у компании поддержка со стороны государства. Облигации, выпущенные федеральными и муниципальными компаниями, особенно в РФ, надежнее корпоративных.
  4. Выясняю, не фигурирует ли компания в судебных процессах. Посмотреть это можно по арбитражной картотеке.
  5. Диверсифицирую свои риски, покупая облигации от нескольких эмитентов.
  6. Составляю собственные прогнозы по динамике процентных ставок мусорных облигаций.

Следуя этим рекомендациям, делаю вывод, выгодно или нет приобретать мусорные бумаги компании-эмитента в это время, и верно оцениваю риски.

Как купить

Облигации РФ продаются на Московской бирже ММВБ-РТС. Доступ к ней предоставляется через компании-брокеры. Чтобы купить ценные бумаги, нужно выполнить следующие действия:

  1. Открыть в брокерской компании обычный или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
  2. Завести деньги на свой аккаунт.
  3. Установить программное обеспечение. Ссылки, ключи, инструкции получить у брокера.
  4. Выбрать облигацию, сформировать заявку и нажать кнопку «Купить».

Где искать информацию по актуальным выпускам

Биржевую информацию по актуальным выпускам можно получить:

  • из торгового терминала;
  • на сайте биржи moex.com;
  • на сайтах агентств, специализирующихся на рынке ценных бумаг (cbonds.ru, rusbonds.ru).

Лучшие брокеры

Риком
Кит
Открытие
CapTrader
Exante

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

  • нет Quik.

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. Работает с россиянами
  2. Наличие русскоязычной версии сайта
  3. Вменяемые комиссии
  4. Отсутствие платы за неактивность
  5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

При выборе брокера придерживаюсь таких критериев оценки:

  • наличие лицензии;
  • дистанционное открытие счета;
  • стартовая сумма для инвестирования;
  • комиссия брокера;
  • программное обеспечение;
  • доступ к биржевым площадкам;
  • удобство ввода/вывода денежных средств и комиссии за него.

Мой личный выбор для торговли ценными бумагами и фьючерсами – это брокеры Финам и Открытие. Это старейшие и надежные российские брокеры, работающие на Московской бирже, лидирующие по размерам сделок, имеющие высший рейтинг надежности.

Лучшие бумаги на сегодня

Название мусорной облигацииКупонЦенаНКДДоходность к погашениюДоходность по Джонкарту
ДиректЛизинг БО 001Р-0115%100,85718,915,26%-77,34%
Ред Софт БО 001Р-0114%100,80510,7415,26% -76,06%
Мясничий БО-П0113,50%100,4488,1413,70%-99,20%
Мясничий БО-П0213,50%100,3298,1414,20%-91,47%
ПР-Лизинг БО 001Р13%100,49611,7513,12%-76,34%
ДиректЛизинг БО 001Р-0213%100,49626,3614,85%-78,72%
МСБ-Лизинг 002Р-0113,75%100,1297,1614,55%-91,56%

Стоит ли рисковать, вкладываясь в покупку мусорных облигаций

Хотя облигации называются бросовыми или мусорными, они весьма полезны и выгодны для тех, кто владеет финансовой информацией и в курсе изменений на рынке ценных бумаг. Только в этом случае средства, вложенные в облигации со статусом «мусорные», принесут приличный доход.

Если же знаний недостаточно, то лучше с ними не связываться!

Я уверен, дорогие читатели, что вы проявите должную осмотрительность и осторожность, а ваши инвестиции в облигации, в том числе мусорные, будут еще более выгодными. До новых встреч, подписывайтесь на статьи и делитесь своими находками в соцсетях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector