В Минфине снова придумали как вытянуть деньги россиян с депозитов

Государство снова хочет взять в долг у россиян. И хотя у людей ещё жива память о дефолте и последующем отказе государства от выплат по облигациям, многим такой способ инвестирования показался очень даже привлекательным. И такой ажиотаж возник не на пустом месте. Ведь новый выпуск ОФЗ-н приготовил немало сюрпризов.

Например, покупателям больше не нужно платить комиссию при досрочном погашении этих ценных бумаг. К тому же их можно официально использовать в качестве залога.

Для тех кто не знает, облигации — это долговые ценные бумаги. Их эмитент (в данном случае Российская Федерация) определяет срок владения, в течение которого держатель получает проценты. По истечении срока эмитент обязан выкупить облигации по цене номинала.

Проще говоря, покупая ОФЗ, мы становимся кредиторами государства. Пока мы владеем этой ценной бумагой, нам капает регулярный процент, а в конце мы ещё и получаем обратно всё, что потратили на её покупку.

Проблемы предыдущих ОФЗ-Н

Главный недостаток облигаций прошлых выпусков заключается в сильных комиссионных издержках. Банки взимали комиссию дважды — во время покупки и при досрочной продаже ОФЗ. И хотя комиссия снижается по мере увеличения суммы вклада, двойная комиссия делала облигации даже менее выгодными, чем обычный банковский вклад.

Вторая причина — высокий порог входа. Раньше минимальный лот покупки составлял 30 облигаций (30 000 р. при покупке по номиналу). Теперь он снижен в три раза.

Итоги предыдущего выпуска ОФЗ-Н

Особенности новых ОФЗ-н

Пять основных особенностей новых облигаций:

• ОФЗ-н не торгуются на бирже. Их продаёт Минфин по фиксированной цене через сеть банков-партнёров. Сегодня это Сбербанк и ВТБ, но вскоре к ним могут присоединиться и другие
• Доходность новых ОФЗ-н выше, чем у других ОФЗ с аналогичным сроком выплат. Ставка по купону постоянно растёт и концу срока достигает больше 9%.
• ОФЗ-н можно погасить досрочно без комиссии. Полезно для тех, кто собрал первые проценты и захотел вложиться во что-нибудь другое.
• Облигации можно использовать, как залоговое имущество. Это означает, что можно брать кредит в банке, указывая в качестве залога свои ОФЗ-н
• ОФЗ-н доступны только физическим лицам. Больше ни у кого нет права в них инвестировать.

Сами представители Минфина признались, что этот новый инвестиционный инструмент, создан в качестве промежуточного звена между торговлей на фондовом рынке и обычными банковскими вкладами.

Почему это круче чем депозит

Старт продаж новых ОФЗ-Н состоялся 2 сентября.

Если сравнивать с обычными банковскими вкладами, новых ОФЗ-н выглядят очень даже аппетитно. К примеру, банки с высокой надёжностью, такие, как ВТБ или Сбер дают в среднем 4,3-7,2% годовых. Владельцы государственных облигаций получают купонный доход с растущей ставкой. Выплаты стартуют с 7,5% годовых, а к моменту погашения составят все 10,5%.

Конечно, их реальная доходность ниже из-за того, что придётся выплатить комиссию до 1,5%. Но даже при таких раскладах прибыль будет выше, чем от депозита в одном из топовых банков. Есть другой вариант — воспользоваться депозитными программами небольших банков, которые сегодня обещают в среднем до 10-11% годовых.

Но такой способ вложения денег достаточно рискованный, учитывая нестабильное экономическое положение и постоянную угрозу санкций. ОФЗ-н, как и любые другие государственные облигации максимально защищены. Чтобы по ним не выплатили деньги нужен как минимум новый дефолт.

Кому стоит попробовать

В Минфине заявляют, что новые облигации — это попытка популяризовать у населения альтернативные способы инвестирования. В первую очередь они рассчитаны на тех, кто привык класть деньги на депозит и боится пробовать что-то новое. Чтобы вложить деньги в народные ОФЗ, не нужно знать, как работает фондовый рынок.

Впрочем, система выплат по купону организована таким образом, что весь потенциал ценной бумаги раскрывается постепенно. То есть реальный профит получат только те, кто готов инвестировать на полный срок, удерживая облигации в течение всех трёх лет. Вариант для не слишком жадных и очень терпеливых инвесторов.