Производители лития взлетели в 2-8 раз: смотрю в чем хайп и можно ли успеть вложиться

Давно подозревал, что хайп вокруг зелёной экономики раздувается в том числе и ради грандиозного попила на биржевых спекуляциях. Слишком уж много политики в этой экономике.

Пару недель назад прошёл клич, что литий кончается — акции добывающих компаний рванули к небесам. Даже мои друзья интересуются — не пора ли запрыгнуть на подножку этого зелёного локомотива. Буду разбираться, что происходит и стоит ли вестись.

Для чего нужен литий

Литий — новое золото зелёной эры. Он используется в основном в батареях, стекольной и керамической промышленности, а также в других отраслях, включая производство ракетного топлива и лазеров.

Европа и Штаты, похоже, окончательно утвердили курс на низкоуглеродную экономику. Эксперты прогнозируют, что к 2025 этот рынок вырастет до $100 млрд.

Электроника — основная, но не единственная область применения.

Источник: statista.com

  • 71 % — производство батарей и аккумуляторов
  • 14 % — стекольная промышленность
  • 4 % — масла и смазки
  • 2 % — литиевые полимеры
  • 2 % — металлургия

Ещё 7 % — производство химических реагентов, медикаментов, ракетного топлива и других нужных и полезных ништяков с высокой добавленной стоимостью.

Для наглядности прилагаю исторические данные и прогноз потребления лития по экономическим секторам:

Источник: reuters.com

Производство компактных источников питания — доминирующая область применения. Пока литий вне конкуренции по плотности хранения энергии на единицу объёма.

Сейчас предпринимаются вялые попытки заменить его цинком, графеном, графитом, кремнием и даже мирным атомом. Но литиевое лобби успешно тормозит разработку всех альтернатив. Это уже бизнес на сотни миллиардов.

Почему литий в дефиците

Литий — металл полезный, но агрессивный и очень редкий. В чистом виде существовать не может, только в виде соединений. По состоянию на конец 2020 года, самые большие разведанные запасы принадлежат Чили — 9,2 миллиона тонн.

На втором месте Австралия с запасами в 4,7 миллиона. Дальше с большим отрывом Китай и Аргентина.

Источник: statista.com

Много это или мало, считайте сами. Скажу только, что в 2020 одна только Австралия добыла чистоганом 40 тысяч тонн. И это на фоне глобального экономического спада.

На графике стоимости за 2010—2020, заметно, что ещё в прошлом году литий торговался далеко от исторических максимумов.

Но с ноября 2020 по июль 2021 цена выросла практически вдвое. Актуальная цифра — $15,7 тысяч за тонну. Такой внезапный всплеск объясняется двумя причинами:

  • спрос вырос
  • предложение осталось на месте

Производители аккумуляторов для электромобилей в настоящее время являются крупнейшим потребителем лития. Исследователи рынка считают, что цены достигнут нового рекорда в 2022 году (+85 % в годовом исчислении). Главным образом за счёт европейского (+94 %) и китайского (+78 %) рынков электромобилей.

Компании производители лития, как у них дела с выручкой

В отличие от других драгоценных металлов, таких как золото или палладий, трейдеры не могут инвестировать в литий как в товар. Только инвестиции в публично торгуемые литиевые компании.

Для отслеживания отрасли создан отдельный фонд — ETF Global X Lithium & Battery Tech (LIT). Он собирает компании, которые ведут полный литиевый цикл — от добычи и переработки металла до производства топливных элементов.

Топ-5 компаний в отрасли (годовой график):

Источник: tinyurl.com

Это результаты на момент обзора. Акции очень волатильные, поэтому перепроверяйте — цена меняется на глазах.

Выручка Albemarle Corp за 2020 — $3,1 миллиарда. Чистая прибыль — $375 миллионов. Остальные пока прибыли не приносят. Но прогнозы роста на следующий год в районе 60-80 %.

Какие риски при инвестициях в литиевый сектор

В целом, инвестиционный прогноз пока остаётся надёжным. Спрос на литий растёт. Его подпитывают множество источников, включая промышленное использование, электронику и, конечно же, электромобили.

Прогнозы по отрасли пока крайне обнадёживающие:

Источник: researchandmarkets.com

Но о рисках тоже забывать не советую:

  • Волатильность цен на сырьё (см. график выше). В 2017 он был белым золотом, а в 2020 потерял половину стоимости. Сейчас опять набрал. Что дальше?
  • Низкая ликвидность акций. По сути твёрдые показатели только у одной компании. Остальные растут только на энтузиазме инвесторов.
  • Неэкологичность производства. Запасы сырья ограничены, а его добыча — загрязняет воздух, почву и грунтовые воды. Это уже вызывает массовые протесты фермеров в Чили, Аргентине, Тибете и Американской Неваде, побуждая бизнес искать более «зелёные» альтернативы.
  • Новые технологии. Учёные продолжают трудится в поисках замены дорогому и дефицитному литию. Ближайшие претенденты — алюминиево-графитовые, графеновые, твердотельные и тонкопленочные аккумуляторы. В отдалённой перспективе — биоэлектрические и радиоизотопные.

Кто знает, что будет с литиевым бизнесом через 5 или 10 лет. NiMH аккумуляторы тоже были топчиком в 80-х и первые мобилки питались именно от них. Но уже к 90-м тотально слились в пользу литий-ионных. Хотя первые патенты были зарегистрированы примерно в одно время.

Делитесь своими соображениями — перспективная отрасль или её надувают искусственно?

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector