Что такое венчурные инвестиции и как заработать на инновациях?

Приветствую! Все чаще я слышу от опытных инвесторов фразу «инвестировать сегодня некуда». Консервативные инструменты предлагают слишком низкую доходность. Агрессивные – чересчур рисковые. А умеренных на рынке как будто не осталось вовсе.

Позволю себе не согласиться со столь печальной оценкой нынешней ситуации. Грамотно дифференцированный портфель по-прежнему обеспечивает приличную доходность при приемлемом уровне риска. А тем, кто хочет пощекотать нервы и попробовать срубить джекпот придутся по вкусу венчурные инвестиции.

Хотя кое в чем «инвесторы-пессимисты» все-таки правы. Инвестиционные стратегии последних лет имеют свою специфику. Как минимум, появились новые виды инструментов для частного инвестирования. И сегодня мы поговорим об одном из них.

Что это такое?

Венчурные инвестиции – это высокодоходные и рискованные вложения в новые проекты: в стартапы или в быстрорастущие компании. Компании, которые нуждаются в таком финансировании, могут быть абсолютно разными. Но все без исключения ВИ отличаются высокими рисками! Ведь само слово «венчурный» в переводе с английского означает «рискованное предприятие».

Почему инвесторы идут на такую авантюру? Попробую объяснить их логику с учетом нынешних реалий. Предположим, 2017 год отличается рекордно низкими ставками по облигациям и «перегретой» ситуацией на рынке акций (в реальности кстати все наоборот).

Многие инвесторы активно ищут другие, более доходные источники вложений с высокой эффективностью. Традиционные инструменты вытесняются альтернативными (например, такой экзотикой как  p2p-кредитование или хедж-фонды).

Но именно Венчур сегодня на вершине популярности! По данным консалтинговой компании EisnerAmper (США) за первый квартал 2017-го объем ВИ вырос до $16,5 млрд. (то есть, подскочил в 1,4 раза).

На какую доходность здесь можно рассчитывать? Хороший венчурный фонд ориентируется на утроение вложенного капитала через 5-7 лет. Но по статистике 50-60% новых проектов прогорают, еще 20-30% выходят на окупаемость и дают небольшой дивидендный доход. И только 10% отобранных стартапов серьезно вырастают в цене.

Что происходит на рынке венчурных инвестиций?

Для венчурных инвестиций прошлый год был очень неоднозначным. Например, в США венчурные фонды привлекли сумасшедшие деньги – больше $40,5 млрд. Больше было только в рекордном 2000-м на пике доткомов – около $100 млрд.

А вот ситуация на IPO сложилась далеко не такая радужная. В 2016-м при поддержке американских венчурных фондов в США состоялось всего 31 IPO. Напомню, что в 2015-м этот показатель был равен 76, а в 2014-м – 121.

Ни одно из прошедших IPO не привлекло больше $250 млн. (впервые с 2008 года). И только четыре собрали более $100 млн.

В чем причина такого массового ухода новых проектов в тень? Эксперты считают, что многие компании побоялись «холодного приема» со стороны инвесторов. К тому же далеко не все проекты получили ту оценку, на которую рассчитывали. Сегодня рынок предпочитает оценивать фирмы с позиции устойчивости показателей, и не с позиции потенциального роста.

В России такие инвестиции тоже преподнесли в 2016-м парочку сюрпризов. С одной стороны, рынок стал более оживленным (390 сделок по сравнению с 313 сделками в 2015 году). Но, к сожалению, такое оживление вызвал рост вложений в иностранные, а не в российские компании. Количество отечественных сделок, наоборот, упало примерно на 20%.

Самым активным инвестором в прошлом году стал Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ). Впрочем, как и в 2015-м. В общей сложности ФРИИ вложил в крупные и малые предприятия больше $19,2 млн.

В целом, пятерка самых активных фондов посевных инвестиций прошлого года выглядит так: Target Global, Flint Capital, Runa Capital, Almaz Capital и I2BF Global Ventures.

Отраслевая структура рынка осталась без изменений. Лидером по общему объему инвестиций снова стал ИТ-сектор (90%). По сравнению с 2015-м годом число сделок в сфере высоких технологий выросло на 13%.

Основную долю в этом сегменте (28%) составили инвестиции в программное обеспечение и облачные технологии. Второе и третье место поделили технологии в финансовом секторе и справочно-рекомендательные сервисы. В производство венчурные фонды по-прежнему не инвестируют.

Фонд развития интернет-инициатив

Ниже хочу чуть подробней рассказать о ФРИИ. По итогам 2016-года объем фонда превысил 6 млрд. рублей. В программах ФРИИ приняли участие более 10 000 инновационных проектов. Сейчас в портфеле фонда находится около 270 компаний.

Если у Вас есть перспективный стартап, который нуждается в венчурных инвестициях, рекомендую принять участие в одной из программ ФРИИ. К примеру, продукт «Акселератор» — это трехмесячное интенсивное обучение ускоренному развитию компаний в сфере IT. С 2013 года в программе приняло участие более трехсот проектов.

Результаты обучения:

  1. Наработанная база полезных контактов на будущее
  2. Нахождение точек кратного роста продаж и узких мест в бизнесе
  3. Помощь ведущих экспертов рынка
  4. Инвестиции от Фонда развитии интернет-инициатив и других инвесторов

Всего за три месяца «студенты» находят для себя новые сегменты рынка, сокращают в разы цикл сделки, масштабируют выручку и увеличивают средний чек за счет повторных покупок.

Каким компаниям будет полезен «Акселератор»?

  1. Продажи только запускаются
  2. Начался рост продаж
  3. Продажи перестали расти или растут слишком медленно

Требования к команде:

  1. Наличие базового продукта, который можно продавать конечному потребителю
  2. Достижимый через 3-5 лет оборот в 300 млн. рублей
  3. Хотя бы два ключевых участника, которые могут работать в программе «Акселератора» полный рабочий день в Москве

Приоритетные направления:

  • Антипиратские технологии
  • Информационная безопасность
  • Телекоммуникации
  • Телемедицина
  • Образование
  • Интернет вещей
  • Маркетинг и реклама
  • Корпоративное и платформенное ПО

Востребованные направления для венчурных инвестиций

Сложно переоценить роль и значение венчурного инвестирования для развития экономики. Однако эксперты считают, что настоящий расцвет ВИ еще впереди. Как заработать на инновациях? Внимательно присмотреться к трендам последних лет.

Перевод офлайновых бизнесов в онлайн

В прошлом году порядка 20% всех новых высокодоходных проектов в Акселераторе ФРИИ предлагали банальную «оцифровку» офлайновых бизнесов (например, службы поддержки через WhatsApp).

К слову, сегодня отлично растут инструменты для профессиональных маркетологов и сервисы, которые упрощают приемы интернет-маркетинга для обычных пользователей.

Маркетплейсы

Большинство маркетплейсов ориентируется на конкретный вид товаров или услуг: оценщики, ремонт квартир, бронирование отелей, поиск няни или продажа билетов на мероприятия.

Маркетплейсы по-прежнему популярны и просты в реализации. Но такие прямые модели требуют аккуратной ручной настройки по параметру «спрос-предложение».

Интернет вещей

Чтобы было понятней, о чем идет речь, приведу несколько примеров таких проектов: сервис автоматического учета электроэнергии «ЯЭнергетик.рф» или умный пластырь Izitherm. Будем надеяться, что взрыв на рынке интернета вещей докатиться и до сегмента ЖКХ.

Цифровое образование

Все выше спрос на знания в цифровом формате. На рынке появляются десятки интересных проектов. Например, индивидуальные программы развития и уникальные методики подготовки к сдаче экзаменов.

Финансовые технологии

Как ни странно, Россия считается одной из самых «продвинутых» стран в сфере финансовых технологий. У нас активно используют и системы идентификации пользователей, и P2P-займы, и виртуальные банки, и сервисы для микроплатежей.

Пользователи пытаются максимально упростить процесс отправки или приема платежей в банк, магазин или друг другу. Идеальный вариант – это оплата в один клик через мобильный телефон.

А как Вы относитесь к венчурным инвестициям в России? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

P.S. Если вас заинтересовала возможность поучаствовать в IPO на американских биржах и у вас есть свободные 5-10 тыс. долларов оставьте свои контакты в этой форме и мой партнер Дмитрий Михнов расскажет вам, как это можно сделать.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. FinReader

    Из перечисленных направлений два (антипиратские технологии и интернет вещей) выглядят как временные пузыри, и вот почему:

    1. Российское правительство последовательно принимает законопроекты и поправки к ним, сильно ограничивающие «последствия» пиратства, и есть основания полагать, что какие-либо специальные антипиратские технологиии через год-два будут практически не востребованы.

    2. Интернет вещей — молодой тренд, о котором все говорят, но мало кто понимает, что это такое. Как правило, идеи проектов решают либо надуманную проблему, либо внедрение и использование технологии обходится дороже, чем выгода от неё.

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

slot hoki online

Adblock
detector