Кто такой успешный инвестор и как им стать несмотря ни на что?

Дорогие читатели, сегодня в блоге я напишу о базовом понятии инвестирования, оно у новичков вызывает путаницу. Итак, кто такой инвестор, что ему нужно, чтобы самостоятельно вкладывать деньги и зарабатывать? Чем отличается квалифицированный инвестор от обычного физлица?

Согласно одному социологическому опросу, в котором участвовали американцы из 50 штатов старше 18 лет, 52% из них имели активы в виде ценных бумаг. В Японии 50 миллионов частных вкладчиков, а это 39% населения страны. В России только 0,77% граждан участвует в торгах на Московской бирже. Представьте только, что данный показатель в 2 раза ниже, чем в Индии.

Кто это и чем он занимается?

Инвестором может быть физическое и юридическое лицо — тот, кто вкладывает деньги в активы для извлечения прибыли в будущем. Этот процесс подразумевает как доход, так и возможность потерять часть или всю сумму инвестиции. Активами бывают:

• финансовые инструменты (акции российских и зарубежных компаний, облигации, деривативы, биржевые товары, валюты);
• доли в бизнесе и целые предприятия;
• недвижимость;
• интеллектуальная собственность;
• антиквариат, предметы искусства и даже вино.

В чем разница между частным и квалифицированным инвестором?

Существуют теоретические классификации инвесторов, но на практике участников инвестиционного процесса делят на две категории.

Частный инвестор

Этот человек собственные, кровно заработанные деньги вкладывает в доступные активы напрямую (например, в акции через интернет-трейдинг) или через посредников (брокеров). Он также может купить долю в совместном инвестиционном фонде (ПиФе или другом).

Квалифицированный инвестор

Это понятие регулируется государством — статьей 51.2 Федерального закона о «О рынке ценных бумаг» и Указанием Банка России «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».

Признанным квалифицированным инвестором бывает как физическое, так и юридическое лицо (институциональный инвестор), внесенное в список лиц, которым разрешено осуществления операций с определенными ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. На Московской бирже три инструмента, предназначенных для таких инвесторов.

Итак, квалифицированный участник получает возможность взаимодействовать с такими активами, к которым у обычного инвестора нет доступа:

• акции зарубежных компаний;
• акции закрытых инвестфондов, в том числе венчурных фондов, хедж-фондов;
• прямые долгосрочные инвестиции.

Институциональные инвесторы на фондовой бирже:

1. ПИФ. Он же паевой инвестиционный фонд. Аккумулирует деньги инвесторов на один счет, который используется управляющим активами для покупки финансовых инструментов. Лицо, инвестировав деньги в фонд, уже не принимает решения по поводу структуры и стратегии — только продает пай или получает деньги по истечении срока фонда.
2. Инвестиционный фонд. Это широкое понятие, в которое включают ПИФы и другие виды совместных инвестиций, крупные специализированные организации — инвестбанки. В нашей стране вплоть до 2018 года существовал Инвестиционный фонд России — государственный фонд для софинансирования инвестиционных проектов. По идее государство намеревалось финансировать проекты на сумму от 5 миллиардов рублей и на срок до пяти лет. Инициатору необходимо было инвестировать от 25%. В 2017 году этот фонд прекратил существование.
3. Взаимный фонд. Форма совместного инвестирования в виде портфеля акций, сформированного профессиональными финансистами. Стоимость акции фонда рассчитывается как сумма инвестиций по их рыночной стоимости (за вычетом долга), разделенная на количество акций. Главное для вкладчиков — возможность диверсификации и уменьшение риска, поскольку вложения распределены между различными объектами.
4. Хедж-фонд. Частный фонд, который недоступен широкому кругу лиц и не регулируется законодательством.
5. Биржевой инвестфонд (ETF) или индексный фонд, чьи паи (акции) котируются на бирже. Структура ETF копирует структуру индекса страны — США (S&P500), Японии (NIKKEI 225), России (РТC/ММВБ). В отличие от ПИФов, акции ETF обращаются свободно, как бумаги любой компании. ETF — по сути и есть портфель акций, облигаций, биржевых товаров, разбитый на доли.
6. Чековый инвестфонд. Это пережиток прошлой эпохи, периода приватизации начала 1990-х годов. Тогда, чтобы народ реализовал приватизационные ваучеры, государством создавались специализированные фонды.
7. Институциональные инвесторы. К институциональным инвесторам, помимо вышеперечисленных, относятся пенсионные фонды, страховые компании, банки, кредитные союзы. В развитых странах они обеспечивают почти половину оборота на фондовой бирже.

Как стать квалифицированным инвестором?

Статус квалифицированного инвестора присваивается юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям. Его дает уполномоченная компания в соответствии с требованиями Центробанка.

Чтобы стать им, достаточно удовлетворять следующим условиям.

Для частных лиц:

Для юрлица:

Как получить статус профессионального инвестора? Алгоритм получения в Указании Центробанка раскрыт поверхностно. Указано, что необходимо подать:

• заявление с просьбой о признании квалифицированным инвестором лицу, осуществляющему такую деятельность;
• документы, подтверждающие соответствие требованиям.

По факту нужно положить на счет у брокера 6 миллионов и попросить его помощи в оформлении статуса.

Особенности инвестора

Каждый человек уникален в своей терпимости к риску, пожеланиям к доходности, набору инструментов и других предпочтениях. Рассмотрим цели и права инвестора, как начать зарабатывать на фондовом рынке самостоятельно и каких успехов можно достичь на этом поприще.

Цели инвестора

Несомненно, задача инвестора — приумножить капитал.

Но также цели делят по нескольким критериям:

1. Сроки (краткосрочные — до 3 месяцев, среднесрочные — от 3 месяцев до 3 лет, долгосрочные — более 3 лет).
2. Доходность (низкая — покрывает инфляцию, средняя — превосходит инфляцию на 2-3%, высокая — без ограничений).
3. Риски (низкие, умеренные, высокие).

Права инвестора

Права инвесторов определены статьей 6 Федерального закона от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации»:

1. Осуществление капитальных инвестиций.
2. Самостоятельное определение объемов и направлений вложений, а также ведение договорных отношений с другими субъектами инвестиционной деятельности.
3. Владение, использование и распоряжение объектами инвестиций и результатами от такой деятельности.
4. Передача своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты третьим лицам согласно договору или контракту.
5. Контроль за целевым использованием капитальных вложений.
6. Совместное инвестирование путем объединения собственных и привлеченных средств, а также денег других физлиц.

Как стать инвестором

Чтобы начать вкладывать деньги, достаточно обратиться к лицензированному брокеру, таких как Открытие, Финам, Кит-Финанс, БКС. Специалисты предложат вариант инвестирования, подходящий под ваши цели и терпимость к риску.

Работа инвестором

Если вы видите объявление «Предлагаю работу инвестором, 100% доход», будьте осторожны. Разочарую вас, это не профессия. Трейдер, управляющий активами, аналитик — так называются настоящие вакансии.

Частных инвесторов могут привлекать различные проекты, сейчас в основном через крупные краудфандинговые и краудинвестинговые онлайн-платформы:

• Kickstarter (только для резидентов США, Великобритании и Канады);
• IndieGoGo (по всему миру);
• Planeta.ru (Россия).

Там человек может инвестировать в стартап и получить вознаграждение в виде продукта или доли в основном бизнесе (в отдельных случаях).

Заработки инвестора

Доходы напрямую зависят от выбранных инструментов, читай — рискованности активов. Также влияние имеет ряд немаловажных факторов:

• профессионализм управляющего и его аналитические способности;
• конъюнктура рынка;
• государственная политика (внутренняя и внешняя);
• горизонт инвестирования.

Подытожу словами Уоррена Баффетта: «Зачем покупать акции, которыми бы вы не хотели владеть всю жизнь?»

Долгосрочные инвестиции, рассудительные и бесстрастные, дают намного больше шансов заработать. Но и тут есть нюансы, о которых поговорим ниже. Я советую покупать акции на срок от 3 лет либо держать их до достижения своих долгосрочных целей (выход на пенсию, образование детей, покупка недвижимости).

Риски и страхи инвестора

Главный страх не падение ВВП и не санкции, даже не курс доллара, а риск потерять всю сумму инвестиций. Этот психологический фактор заставляет принимать поспешные решения, например, при падении курса акций продавать, а при росте покупать.

Есть несколько способов ограничить воздействие этого фактора:

• установление целей (таргетов);
• диверсификация (формирование портфеля);
• хеджирование (страхование).

Как стать хорошим инвестором с нуля: с чего начать?

Для тех, кто хочет начать зарабатывать на фондовом рынке, а не просто тыкать пальцем в небо, у меня несколько советов.

Изучайте финансовую грамотность

Это владение основными понятиями, постоянное самосовершенствование, понимание природы процессов, опыт и практика. Но, как говорится, умный учится на своих ошибках, а мудрый — на чужих. Поэтому советую вам прочитать книги об инвестициях, фондах, акциях и людях, добившихся успеха.

Читайте книги

Список книг по саморазвитию для финансиста:

1. Брошюра об инвестировании SEC (выдается бесплатно при подписке на блог).
2. Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа».
3. Айн Ренд «Атлант расправил плечи».
4. Робин Шарма «Монах, который продал свой Феррари».
5. Ричард Брэнсон «К черту все! Берись и делай!».
6. Брайан Трейси «Оставьте брезгливость, съешьте лягушку!».
7. Бодо Шефер «Законы победителей».
8. Ларри Кинг «Как разговаривать с кем угодно и где угодно».
9. Джулия Кэмерон «Путь художника».
10. Рэнди Гейдж «Почему Вы глупы, больны и бедны… И как стать умным, здоровым и богатым!».
11. Элис Шрёдер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».
12. Бодо Шефер «Путь к финансовой независимости. Первый миллион за 7 лет».
13. Карл Ричардс «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами».
14. Владимир Савенок «Ваши деньги должны работать».

Составьте инвестиционный портфель

Это своего рода корзина, которая диверсифицирует риски за счет включения в нее различных инструментов. Это акции крупных и средних компаний, облигации, депозиты, металлы, товары.

Самые известные инвесторы

1. Уоррен Баффетт. Состояние — 100 млрд. долл., известен своей консервативной стратегией. Начинал с продажи мусорных пакетов и разноски газет. В 11 лет на заработанные деньги купил свои первые акции.
2. Джордж Сорос. Его обвиняют в крупнейших валютных спекуляциях века, несмотря на хорошее образование не сразу попал на биржу. Лишь в 30 лет он начал карьеру финансиста, и сегодня его состояние оценивают в 25 млрд. долл.
3. Питер Линч. Американский инвестор, управляющий самым доходным и крупным фондом в мире на начало 90-х гг. XX века — Fidelity Magellan Fund. Размер активов фонда за время управления Линчем увеличился с 18 млн. долл. до 14 млрд.
4. Бенджамин Грэм. Отец стоимостного инвестирования, учитель Уоррена Баффетта. Призвал инвестировать на основании фундаментального анализа на долгосрочном горизонте, не пытаться спекулировать, так как рынок ведет себя, как машина для голосования (не отражает реальную внутреннюю стоимость активов).
5. Джон Богл. Основатель крупнейшего инвестфонда The Vanguard Group (600 млрд. долл.), автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».
6. Чарльз Мангер. Обладатель 1,3 млрд. долл., занимает пост вице-председателя совета директоров компании Баффетта Berkshire Hathaway. Во многом его судьбу определило знакомство с «Оракулом из Омахи».
7. Филипп Фишер. Один из величайших инвесторов современности, на его опыте училось не одно поколение финансистов. Вместо анализа финансовых отчетов, Фишер предложил инвесторам разговаривать с конкурентами, поставщиками, клиентами, чтобы выяснить, как действительно работает компания. В этом состоял инновационный подход.

Самые громкие неудачи инвесторов

Даже успешные инвесторы сталкиваются с неудачами. Вот примеры самых громких из них.

На рынке недвижимости

Ипотечный кризис, начавшийся в 2007—2008 годах в США по разрушительному действию превзошел масштабы Великой депрессией. Большинство инвесторов, вложивших деньги в деривативы CDO (абсолютно невозвратные долги по ипотеке), обанкротились буквально за пару часов. А все потому, что данный вид ценных бумаг не нес никакой внутренней ценности, лишь желание наживы за счет спекуляций.

В антиквариате

Полезные статьи

Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?

ТОП 3 идеи, куда вложить 500000 рублей чтобы заработать

Как сформировать правильный пассивный инвестиционный портфель Asset Allocation?

Как накопить на пенсию, а не понадеяться на страну и просить милостыню у перехода?

Этот, казалось бы, материальный актив, который можно объективно оценить, не раз оказывался в центре скандалов. Подделки, аферы, черный рынок — все это встречается на каждом шагу, лишь опытный инвестор может инвестировать в данную категорию активов.

В мире

В 1988 Джордж Сорос, узнав, что французский Societe Generale намерен купить одного из главных конкурентов, начал покупать акции банка. Когда на рынке возник ажиотаж и акции банка устремились вверх, инвестор начал их продавать. В итоге он заработал на акциях 2,5 млн. долларов, а за использование инсайдерской информации заплатил штраф в 2,2 млн. евро.

В интернете

Пузырь доткомов образовался в 1995 году и лопнул в 2001. Бум произошел 10 марта 2000 года, когда индекс NASDAQ упал в полтора раза за одну торговую сессию.

Взлет стоимости акций интернет-компаний не был экономически обоснован, раздувался СМИ и горе-экономистами. Кредитные деньги, что потратили на рекламу, вызвали волну банкротств и падение фондовой биржи.

А вот интересное видео про самые громкие провалы:

Частые вопросы

Постараюсь коротко и доступно ответить на вопросы.

Откуда инвесторы берут деньги?

В зависимости от дохода, реально откладывать на инвестиционный счет от 10 до 30% ежемесячно. Таким образом, уже через год вы сформируете инвестиционный портфель, который принесет дополнительный доход. Выводить его или реинвестировать — решать вам.

Как они узнают, куда инвестировать?

Новички считают, существует бесплатная аналитика. Если у вас нет времени на ее изучение, достаточно обратиться к сертифицированному брокеру, который подберет продукт.

Это ошибка инвестора. Не стоит полагаться на мнение «говорящих голов из телевизора». Расширяйте кругозор, примечайте интересные возможности и изучайте их как можно глубже. Погружайтесь в инвестиционную идею самостоятельно и не спрашивайте брокера, куда вам инвестировать!

Если у вас есть еще вопросы или сомнения, смело задавайте в комментариях. Рад помочь.

В заключение скажу спасибо всем, кто искренне желает стать профессиональным инвестором. Нас таких не так много. Подписывайтесь на блог и узнавайте тонкости инвестирования.