Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Кто такой успешный инвестор и как им стать не смотря ни на что?

Дорогие читатели, сегодня в блоге я буду писать о базовом понятии инвестирования, которое с одной стороны очень простое, но у новичков нередко вызывает путаницу. Итак, кто такой инвестор, что ему нужно знать и уметь чтобы самостоятельно вкладывать деньги и зарабатывать? Чем отличается квалифицированный инвестор от обычного физлица?

Согласно одному социологическому опросу, в котором приняли участие американцы из 50 штатов старше 18 лет, 52% из них имели активы в виде ценных бумаг. В Японии почти 50 миллионов частных вкладчиков, а это 39% всего населения страны.

В России только 0,77% граждан участвует в торгах на Московской бирже. Представьте только, что данный показатель в 2 раза ниже, чем в Индии.

Кто это и чем он занимается?

Инвестором может быть как физическое, так и юридическое лицо — тот, кто вкладывает свои деньги в активы для извлечения прибыли в будущем. Этот процесс подразумевает как доход, так и возможность потерять часть или всю сумму инвестиции. Активами могут быть как финансовые инструменты (акции российских и зарубежных компаний, облигации, деривативы, биржевые товары, валюты), доли в бизнесе и целые предприятия, недвижимость, интеллектуальная собственность, антиквариат, предметы искусства и даже вино.

В чем разница между частным и квалифицированным инвестором?

Существует множество теоретических классификаций инвесторов, но на практике всех участников инвестиционного процесса можно разделить на две категории.

Частный инвестор

Этот человек свои собственные кровно заработанные деньги вкладывает в доступные активы напрямую (например, через интернет-трейдинг) или через посредников (брокеров). Он также имеет возможность купить долю в совместном инвестиционном фонде (ПиФе или другом).

Квалифицированный инвестор

Это понятие регулируется государством — Статьей 51.2 Федерального закона от «О рынке ценных бумаг»и Указанием Банка России «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»

Признанным квалифицированным инвестором может быть как физическое, так и юридическое лицо (институциональный инвестор), внесенное в список лиц, которым разрешено осуществления операций с определенными ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Сейчас на Московской бирже всего три инструмента, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Итак, квалифицированный участник получает возможность взаимодействовать с такими активами, к которым у обычного инвестора нет доступа — это акции зарубежных компаний; закрытых инвестфондов, в том числе венчурных, хедж-фондов; а также прямые долгосрочные инвестиции.

Институциональными инвесторами на фондовой бирже являются:

  • ПИФ. Он же паевой инвестиционный фонд. Аккумулирует деньги инвесторов на один счет, который используется управляющим активами для покупки различных финансовых инструментов. Лицо, инвестировав деньги в фонд, уже не может принимать решения по поводу его структуры и стратегии — только продать свой пай или получить деньги по истечению срока фонда.
  • Инвестиционный фонд. Это более широкое понятие, в которое также можно включить ПИФы и другие виды совместных инвестиций, а также крупные специализированные организации — инвестбанки. В нашей стране вплоть до 2018 года существовал Инвестиционный фонд России — государственный фонд для софинансирования инвестиционных проектов. По идее, государство намеревалось финансировать проекты на сумму от 5 миллиардов рублей и на срок до пяти лет. Инициатору необходимо было инвестировать от 25%. В 2017 году этот фонд прекратил свое существование.
  • Взаимный фонд. Форма совместного инвестирования в виде портфеля акций, сформированного профессиональными финансистами. Стоимость акции фонда рассчитывается как сумма инвестиций по их рыночной стоимости (за вычетом долга), разделенная на количество акций. Главное для вкладчиков — возможность диверсификации и уменьшение риска, поскольку вложения распределены среди между различными объектами.
  • Хедж-фонд. Частный фонд, который недоступен широкому кругу лиц и не регулируется законодательством.
  • Биржевой инвестфонд (ETF). Или другими словами индексный фонд, чьи паи (акции) котируются на бирже. Структура ETF копирует структуру индекса страны — США (S&P500), Японию (NIKKEI 225), Россию (РТC\ММВБ). В отличие от ПИФов, акции ETF обращаются свободно, как бумаги любой компании. ETF это по сути и есть портфель акций, облигаций, биржевых товаров разбитый на доли.
  • Чековый инвестфонд. Это пережиток прошлой эпохи, периода приватизации начала 1990-х. Тогда для того, чтобы народ мог реализовать свои приватизационные ваучеры государством создавались специализированные фонды.
  • Институциональные инвесторы. К институциональным инвесторам, помимо вышеперечисленных, относятся пенсионные фонды, страховые компании, банки, кредитные союзы. В развитых странах они обеспечивают почти половину оборота на фондовой бирже.

Как стать квалифицированным инвестором?

Статус квалифицированного инвестора может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям. Статус квалифицированного инвестора присваивает уполномоченная компания в соответствии с требованиями Центробанка. Для того, чтобы стать квалифицированным инвестором достаточно удовлетворять одно из следующих условий:

Для частных лиц

Требования Условие
Стоимость активов от  6 млн. руб.
Опыт работы квалифицированный инвестор 2 года
не квалифицированный инвестор 3 года
Сделки с финансовыми инструментами
  • не реже 10 раз/квартал,
  • не реже 1 раз/месяц
  • на сумму не менее 6 млн. руб.
Размер имущества от  6 млн. руб. на день проведения соответствующего расчета
Требования к образованию
  • аттестат о высшем экономическом образовании, или аттестат ФСФР
  • аттестат аудитора,
  • аттестат страхового актуария,
  • CFA, CHA, или FRM

Для юрлица:

Требования Условие
Собственный капитал  200 млн. руб.
Совершены сделки с финансовыми

инструментами
  • не реже 5 раз / кв.,
  • не реже 1 раза / месяц
  • на сумму 50 млн. руб.
Выручка и сумма активов 2 млрд. руб.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Алгоритм получения статуса в Указании Центробанка раскрыт очень поверхностно. Указано лишь, что необходимо подать заявление с просьбой о признании квалифицированным инвестором лицу, осуществляющему такую деятельность, и документы, подтверждающие соответствие требованиям.

По факту, нужно лишь положить на счет у брокера 6 миллионов и попросить его помощи в оформлении статуса.

Особенности инвестора

Каждый человек уникален в своей терпимости к риску, пожеланиям к доходности, набору инструментов и других предпочтениях. В этой главе рассмотрим цели и права инвестора, а также как начать зарабатывать на фондовом рынке самостоятельно и каких успехов можно достичь на этом поприще.

Цели инвестора

Несомненно, основная задача любого инвестора — приумножить свой капитал. Но также цели могут быть разделены по нескольким критериям:

  • Сроки (краткосрочные — до 3 месяцев, среднесрочные — от 3 месяцев до 3 лет, долгосрочные — более 3 лет).
  • Доходность (низкая — покрывает инфляцию, средняя — превосходит инфляцию на 2-3%, высокая — без ограничений).
  • Риски( низкие, умеренные, высокие).

Права инвестора

Права инвесторов определены статьей 6 Федерального закона от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации:

  • Осуществление капитальных инвестиций.
  • Самостоятельное определение объемов и направлений вложений, а также ведение договорных отношений с другими субъектами инвестиционной деятельности.
  • Владение, использование и распоряжение объектами инвестиций и результатами от такой деятельности.
  • Передача своих прав на осуществление капитальных вложений и на их результаты третьим лицам согласно договору или контракту.
  • Контроль за целевым использованием капитальных вложений.
  • Совместное инвестирование путем объединения собственных и привлеченных средств, а также денег других физлиц.

Как стать инвестором

Чтобы начать вкладывать деньги достаточно обратиться к одному из лицензированных брокеров, таких как Открытие, Финам, Кит-Финанс, БКС и т.д. Специалисты предложат вариант инвестирования, подходящий под ваши цели и терпимость к риску.

Работа инвестором

Если вы видите объявление Предлагаю работу инвестором, 100% доход — будьте осторожны. Разочарую вас, это не профессия. Трейдер, управляющий активами, аналитик — так называются настоящие вакансии. Частных инвесторов могут привлекать различные проекты, сейчас в основном через крупные краудфандинговые и краудинвестинговые онлайн платформы. такие как Kickstarter (только для резидентов США, Великобритании и Канады) IndieGoGo (по всему миру) Planeta.ru (Россия)

Там любой человек может инвестировать в стартап и получить вознаграждение в виде продукта или доли в основном бизнесе (в отдельных случаях).

Заработки инвестора

Доходы напрямую зависят от выбранных инструментов, читай рискованности активов. Также влияние имеет ряд немаловажных факторов, таких как:

  • Профессионализм управляющего и его аналитические способности.
  • Конъюнктура рынка.
  • Государственная политика (внутренняя и внешняя).
  • Горизонт инвестирования.

Могу подытожить словами Уоррена Баффета: „Зачем покупать акции, которыми бы вы не хотели владеть всю жизнь“? Долгосрочные инвестиции, рассудительные и бесстрастные, дают намного больше шансов заработать. Но и тут есть нюансы, о которых поговорим чуть ниже. Я советую покупать акции на срок от 3-х лет либо держать их до достижения своих долгосрочных целей (выход на пенсию, образование детей, покупка недвижимости).

Статистически выгоднее на длинных дистанциях не покупать отдельные акции, а составить инвестиционный портфель. Об этом чуть ниже.

Риски и страхи инвестора

Главный страх — не падение ВВП и не санкции, даже не курс доллара, а риск потерять всю сумму инвестиций. Этот психологический фактор часто заставляет принимать поспешные решения, например при падении курса акций — продавать, а при росте — покупать. Чтобы ограничить воздействие этого фактора, есть несколько способов — установление целей (таргетов), диверсификация (формирование портфеля), хеджирование (страхование).

Как стать хорошим инвестором с нуля: с чего начать?

Полезные статьи

Для тех, кто хочет начать зарабатывать на фондовом рынке, а не просто тыкать пальцем в небо у меня несколько важных советов.

Изучайте финансовую грамотность

Это не только владение основными понятиями, но и постоянное самосовершенствование, понимание природы процессов, опыт и практика. Но, как говорится, умный учится на своих ошибках, а мудрый — на чужих. Поэтому советую вам прочитать следующие книги.

Читайте книги

Список книг по саморазвитию для финансиста

  1. Брошюра об инвестировании SEC (выдается бесплатно при подписке на блог).
  2. Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа».
  3. Айн Ренд «Атлант расправил плечи».
  4. Робин Шарма «Монах, который продал свой Феррари».
  5. Ричард Брэнсон «К черту все! Берись и делай!».
  6. Брайан Трейси «Оставьте брезгливость, съешьте лягушку!».
  7. Бодо Шефер «Законы победителей».
  8. Ларри Кинг «Как разговаривать с кем угодно и где угодно».
  9. Джулия Кэмерон «Путь художника».
  10. Рэнди Гейдж «Почему Вы глупы, больны и бедны… И как стать умным, здоровым и богатым!».
  11. Элис Шрёдер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира».
  12. Бодо Шефер «Путь к финансовой независимости. Первый миллион за 7 лет».
  13. Карл Ричардс «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами».
  14. Владимир Савенок «Ваши деньги должны работать».

Составьте инвестиционный портфель

Это своего рода корзина, которая позволяет диверсифицировать риски за счет включения в нее различных инструментов. Это могут быть как акции крупных и средних компаний, так и облигации, депозиты, металлы, товары.

Самые известные инвесторы

  • Уоррен Баффет

Чье состояние составляет 100 млрд. долл., известен своей консервативной стратегией. Начинал с продажи мусорных пакетов и разноски газет. В 11 лет на заработанные деньги купил свои первые акции.

  • Джордж Сорос

Которого обвиняют в крупнейших валютных спекуляциях века, несмотря на хорошее образование не сразу попал на биржу. Лишь в 30 лет он начал свою карьеру финансиста и сегодня его состояние оценивают в 25 млрд. долл.

  • Питер Линч

Американский инвестор. управляющий самым доходным и крупным фондом в мире на начало 90-х, Fidelity Magellan Fund. Размер активов фонда за время управления Линчем увеличился с 18 млн. долл. до 14 млрд.

  • Бенджамин Грэм

Отец стоимостного инвестирования, учитель Уоррена Баффетта. Призвал инвестировать на основании фундаментального анализа на долгосрочном горизонте, не пытаться спекулировать, так как рынок ведет себя как машина для голосования (не отражает реальную внутреннюю стоимость активов).

  • Джон Богл

Основатель крупнейшего инвестфонда The Vanguard Group (600 млрд. долл.), автор бестселлера «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора».

  • Чарльз Мангер

Обладатель 1,3 млрд. долл., занимает пост вице-председателя совета директоров компании Баффетта Berkshire Hathaway. Во многом его судьбу определило именно знакомство с “Оракулом из Омахи”.

  • Филипп Фишер

Один из величайших инвесторов современности, на его опыте училось не одно поколение финансистов. Вместо анализа финансовых отчетов, Фишер предложил инвесторам разговаривать с конкурентами, поставщиками, клиентами, чтобы выяснить, как действительно работает компания. В этом состоял его инновационный подход.

Самые громкие неудачи инвесторов

Даже самые успешные инвесторы порой сталкиваются с неудачами. Вот примеры самых громких из них.

На рынке недвижимости

Ипотечный кризис, начавшийся в 2007—2008 в США по своему разрушительному действию почти превзошел масштабы Великой депрессией. Большинство инвесторов вложивших деньги в деривативы CDO (абсолютно невозвратные долги по ипотеке) обанкротились буквально за пару часов. А все потому, что данный вид ценных бумаг не нес в себе абсолютно никакой внутренней ценности, лишь желание наживы за счет спекуляций.

В антиквариате

Этот, казалось бы, абсолютно материальный актив, который можно объективно оценить, не раз оказывался в центре скандалов. Подделки, аферы, черный рынок — все это встречается на каждом шагу, и лишь опытный инвестор может инвестировать в данную категорию активов.

В мире

В 1988 Джордж Сорос, узнав о том, что французский Societe Generale намерен купить одного из главных конкурентов, начал покупать акции банка. Когда на рынке возник ажиотаж и акции банка устремились вверх, инвестор начал их активно продавать. В итоге он заработал 2,5 млн. долларов, а за использование инсайдерской информации заплатил большой штраф в 2,2 млн. евро.

В интернете

Пузырь доткомов образовался в 1995 году и лопнул в 2001. его бум произошел 10 марта 2000 года, когда индекс NASDAQ упал более чем в полтора раза за одну торговую сессию.

Взлет стоимости акций интернет-компаний не был экономически обоснован, раздувался СМИ и горе-экономистами. Кредитные деньги, потраченные на рекламу вызвали волну банкротств и падение фондовой биржи.

А вот интересное видео про самые громкие провалы:

Частые вопросы

В этой главе постараюсь коротко и доступно ответить на ваши вопросы.

Откуда инвесторы берут деньги?

В зависимости от дохода, вполне реально откладывать на свой инвестиционный счет от 10 до 30% ежемесячно. Таким образом, уже через год вы сможете сформировать приличный инвестиционный портфель, который будет приносить дополнительный доход. Выводить его или реинвестировать — решать вам.

Как они узнают куда инвестировать?

Новички считают, что существует множество бесплатной аналитики, и если у вас нет времени на ее изучение достаточно обратиться к сертифицированному брокеру, который подберет вам продукт.

Это – самая большая ошибка любого инвестора. Не стоит полагаться на мнение «говорящих голов из телевизора». Старайтесь расширять свой кругозор, примечать интересные возможности и изучать их как можно глубже. Погружайтесь в инвестиционную идею самостоятельно и никогда не спрашивайте брокера, куда вам инвестировать!

Если у вас есть еще какие-либо вопросы или сомнения, смело задавайте в комментариях. Всегда рад помочь.

В заключение, хочется сказать спасибо всем, кто искренне желает стать профессиональным инвестором. Нас таких не так много. Подписывайтесь на мой блог и узнавайте все тонкости инвестирования.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector