Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Сколько денег нужно вложить в акции, чтобы уволиться и жить на дивиденды

Россияне почему-то до сих пор греют себя надеждами набрать пачку дивидендных акций, бросить работу и жить только на них. Сегодня я решил разобраться, насколько реальна эта идея и что нужно чтобы она сработала.

Посмотрим, по каким акциям дивиденды обязательны к выплате; средний % доходности по акциям на Российском рынке; теоретический размер вложений, достаточный для получения дивидендного дохода в 30-40 тысяч рублей в месяц (приемлемый уровень для многих); на какие акции стоило бы ориентироваться и многое другое. Статья предназначена для широкого круга читателей, и гарантирую, что она не изведёт Вас трудновоспринимаемой терминологией.

Что такое дивиденды

Дивиденд – это определённый % от прибыли, который выплачивается инвесторам по результату деятельности предприятия за определённый период.

Право на получение дивидендов даёт инвестору обладание ценной бумагой, именуемой акцией. Периоды выплаты дивидендов могут быть различными, но не более одного года; на практике выплаты происходят поквартально, за полугодие или за год.

Как связаны дивидендная доходность и привилегированные акции

Все акции делятся на два основных вида: обыкновенные и привилегированные. Первые позволяют участвовать в управлении предприятием через голосование на собраниях акционеров, но не гарантируют дивидендных выплат, даже если по результатам деятельности имеется чистая прибыль. Вторые, по положениям устава, могут гарантировать выплаты фиксированных дивидендов независимо от наличия прибыли, но могут и не гарантировать при её отсутствии, и дают владельцу право голоса на собраниях акционеров лишь в исключительных случаях.

Полезные статьи

Мне не известны привилегированные акции российских эмитентов, которые бы гарантированно выплачивали дивиденды.

Существует статистика дивидендных выплат за многие годы по эмитентам российских предприятий, периодически рассчитывается индекс дивидендной доходности. На эти данные можно опираться при определении стратегии доходов по дивидендам.

В 2018 г. дивидендная доходность большинства российских эмитентов (я привожу данные только по величинам, принятым собраниями акционеров) колеблется в пределах 2-5,5% годовых.

Не густо (банки по вкладам выплачивают около 7% годовых, и некоторые перечисляют доход ежемесячно), но вполне объяснимо: никто не желает расставаться с заработанными деньгами добровольно, а законодательная слабина регулирования дивидендных выплат даёт возможность обходных маневров при расчётах с инвесторами. Используемых приёмов известно множество, но это – отдельная тема.

Наконец, правительству надоело наблюдать изворотливость отечественных магнатов, и на свет стали появляться постановления о нормативах отчислений от чистой прибыли на выплату дивидендов, адресованные предприятиям с государственным участием (госкорпорациям), поскольку  для государства эти отчисления представляют статью бюджетного дохода.

Справедливо: средства вложены — где отдача? С 2014 года норматив установлен в 25%, на сегодня – 50%, и госкорпорации  данные нормативы и постановления правительства все эти годы успешно саботировали.

Сколько денег нужно, чтобы сегодня жить на дивиденды

Несмотря на активное сопротивление госкорпораций правительству удалось сдвинуть положение дел с выплатой дивидендов в позитивную сторону. Некоторые эмитенты предполагают размер выплат от чистой прибыли значительно выше средних цифр.

Ниже приведена выборка из предприятий, имеющих высокий индекс стабильности выплаты дивидендов, который показывает, что они редко отказывают акционерам в выплатах и год от года повышают их величину. В таблице приведены данные за 2018 г и подсчитан средний % по всей выборке.

Название%Значение индекса
ТГК-16,891
Новатэк2,741
Алроса8,760,93
Лукойл4,060,93
Транснефть-п3,770,93
Татнефть-п12,540,86
МРСК Центра и Приволжья14,10,86
Таттелеком9,070,86
ВСМПО-АВИСМА8,890,86
Магнит7,30,86
Сбербанк8,060,86
Сургутнефтегаз-п17,170,79
НЛМК11,820,79
Норильский никель11,660,71
НКНХ-п27,930,71
Средний % по выборке10,32

Несложный расчёт показывает, что для дивидендного дохода в 360 тыс. руб. в год (30 тыс. руб. в месяц, на которые можно жить) нужно вложить примерно 3,5 млн. руб. Я просчитал еще несколько вариантов:

Да, сегодня это может быть по силам гражданину РФ среднего уровня и дохода. Теоретически и в идеале. Однако в инвестировании, как и в любом деле, существуют различные риски, которые следует хорошо представлять и учитывать до начала вложения денег.

Почему не стоит надеяться на дивиденды

Практически, на момент вложения средств не может быть точных ответов по будущим доходам. Предприятие может приступить к проектам реконструкции и развития, которые обнулят прибыль на несколько лет вперёд. О дивидендах на этот период правильно будет забыть.

Курсовая стоимость акций, обращающихся на фондовой бирже, постоянно меняется в цене. Дождавшись дивидендов, Вы можете обнаружить, что цена на акции существенно понизилась, а с ней вместе снизилась и стоимость Вашего актива.

Дивиденды могут не покрыть потерь от понижения курсовой стоимости. Можно привести ещё несколько примеров торговых рисков. Но есть ещё неторговые риски, рассмотрение которых может составить объём не одной статьи, поэтому здесь я их не рассматриваю; просто поверьте – неторговые риски гораздо опаснее уже упомянутых.

В общем, если Вы решили увеличить своё состояние за счёт дивидендов, ориентируйтесь на то, что это может быть только дополнительным средством.

Альтернативой дивидендам можно рассматривать доходы от выплат по различным облигациям, вложения в которые потенциально менее доходны, но они отличаются постоянством при сравнительно низких рисках. На регулярность поступления купонов точно можно надеяться, а вот только на дивиденды я бы не стал.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. BOMBERuss

    Осталось найти десять лямов)))

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector