Что такое акция и зачем она нужна: ликбез для начинающих инвесторов

Помните отличный голливудский фильм «Уолл-Стрит», в котором показано, как Гордон Гекко учит новичка правилам и секретам игры на бирже? Он обучает Бада Фокса способам легкого заработка. В жизни все обстоит иначе.

Из этой статьи вы узнаете, что акция – это один из инструментов финансового рынка. Я расскажу, какие виды ценных бумаг бывают, кто их выпускает и где можно купить. Большинство разделов для чайников покажутся немного заумными, но это сделано намеренно, чтобы вы сразу начали запоминать профессиональную терминологию, которая пригодится вам при изучении и анализе рынка ценных бумаг.

Что такое акции и кто их выпускает

Акции – вид ценных бумаг. Их выпускают русские и иностранные компании, созданные в форме открытого или закрытого акционерного общества. АО имеет право выпустить (эмиссию) определенное количество ценных бумаг и распределить их между акционерами. Такие инвестиции могут принести прибыль, но могут оказаться убыточными.

Понятие происходит от латинского слова actio (право). Чем больше таких бумаг вы покупаете, тем больше дивидендов можете получить и тем значимее ваш голос в принятии управленческих решений в АО.

Как выглядит документ

Раньше акции выпускались в бумажном виде. Сейчас такие активы бездокументарные, существуют в электронном виде. Их учет ведут специальные регистраторы и депозитарии.

Для чего нужны акции, зачем и на какой срок их выпускают

Выпускаются для привлечения дополнительного капитала в бизнес, срок действия ограничен только сроком существования самого акционерного общества.

Зачем предприятию продавать акции

Российские банки, нефтяные компании и любые другие коммерческие организации продают ценные бумаги, чтобы привлечь дополнительные финансовые ресурсы для своего развития.

Что дает актив владельцу

Держатели (покупатели) наделяются  следующими правами:

1. Получать часть прибыли от деятельности АО (если доход распределяется, а не направляется на развитие компании).
2. Голосовать на собраниях участников АО.
3. Получить часть имущества АО при его полной ликвидации.

Акционер также имеет некоторые обязанности – вносить взносы, размер и порядок оплаты которых предусмотрен в учредительных документах, а также сохранять в секрете конфиденциальную информацию о работе АО.

Владелец всегда может продать свои активы на фондовом рынке по рыночной стоимости.

Чем рискует акционер?

Держатели ЦБ не всегда получают дивиденды. При убыточной деятельности доход акционерам не выплачивается. При ликвидации АО акционеры могут не получить свою часть, если вырученных денег не хватит на выплаты по всем обязательствам.

В какой форме выпускаются

Выпускают такие разновидности:

1. Обычные. Дают право голоса на собраниях акционеров, но не гарантируют получение дивидендов.
2. Привилегированные. Держатели таких ценных бумаг получают дивиденды, но не право голоса. Собственники привилегированных акций первыми получают дивиденды, если на собрании АО акционеры приняли решение о выплате части доходов.

Классификация акций

Все ЦБ делятся по видам, принципам и различным свойствам.

По характеру дивидендов

Обычные и привилегированные акции различаются по гарантированности выплаты дивидендов. Привилегированные гарантируют выплату дивидендов при распределении. Общий размер выплаченных дивидендов ограничен суммой, которая не должна превышать 75 % уставного капитала АО.

По типу акционерного общества

Акции бывают корпоративными, банковскими, биржевыми. Их также выпускают инвестиционные организации и фонды.

По способу распространения

Ценные бумаги распространяются по открытой подписке, только среди учредителей, через специальные компании или через инвестиционные банки, которые выступают оптовыми посредниками между продавцом и покупателем.

По праву голоса

По такому принципу делятся обыкновенные акции:

1. Неголосующие. Это определение означает, что у держателей нет права голоса на собраниях участников общества.
2. Подчиненные. Дают право голосовать, но в меньшей степени (например, дается 1 голос на 5 или 10 акций).
3. Бумаги, ограничивающие право голосовать. Участник получает право голоса, если у него есть 50, 100 ЦБ. Такие виды запрещены законодательством РФ.

Виды, их характеристика и отличия

Характеристики и свойства разных типов акций:

1. Ликвидность. Возможность оперативно реализовать собственную ценную бумагу по рыночной цене.
2. Доходность. Перспективные направления приносят прибыль в виде дивидендов держателям, но такие инвестиции могут быть и убыточными, если вы купили ценные бумаги нерентабельного производственного предприятия.
3. Регулирующие свойства. Акции обладают регулирующими свойствами в экономике. Они обеспечивают перемещение капитала в наиболее выгодные и стабильно развивающиеся отрасли.

Классификация осуществляется по ряду признаков.

Именные

Именные ЦБ выдаются конкретному человеку, который зарегистрирован в реестре АО-эмитента. Для продажи необходимо соблюдать действующее законодательство России. Есть винкулированные именные акции: их можно продать только после согласия эмитента.

Обычные и привилегированные

Обычные дают право голоса, но не гарантируют получение дивидендов. Привилегированные предоставляют держателю право на получение дивидендов от доходов АО в определенном размере, но не дают право голоса на собраниях акционеров.

Размещенные и объявленные

Размещенные акции распространяются только среди учредителей АО. Их количество и номинальная стоимость прописывается в учредительных документах.

Объявленные ценные бумаги являются дополнительными к размещенным.

Казначейские и квазиказначейские

К казначейским относятся акции, которые находятся в собственности эмитента и размещаются у него на балансе в обязательном или добровольном порядке. Обязательное формирование пакета ценных бумаг осуществляется путем выкупа бумаг у акционеров, неполного размещения. Казначейские ЦБ не учитываются при голосованиях, распределении дивидендов, разделе имущества при ликвидации АО. Чтобы избежать таких ограничений, эмитент выкупает их на баланс своих дочерних предприятий. Такие активы получают название квазиказначейских. На них не накладываются ограничения.

Кумулятивные

Кумулятивными называются ценные бумаги, которые дают возможность накапливать неполученные дивиденды. Они не облагаются подоходным налогом , но с них необходимо уплачивать налог на увеличение рыночной стоимости капитала.

Портфельные

Портфель акций – это все виды ЦБ, которыми владеет один человек. Они называются портфельными. Портфель формируется инвестором для диверсификации рисков (снижения рисков по каждой ценной бумаге). К портфельным не относятся казначейские и квазиказначейские акции, которые не передаются во владение акционеру.

Другие виды

Ценные бумаги, выпускаемые АО, также классифицируются по форме выпуска – наличные, бумажные и бездокументарные (не выдаются на руки, данные о владельце вносятся в специальный реестр).

Есть ценные бумаги с правом, есть золотые. Акции с правом дают преимущества в выкупе дополнительных ценных бумаг. «Золотая» дает право голоса и право вето: оно используется при принятии решении о внесении изменений в устав, реорганизации или закрытии АО, реализации имущества.

Классификация также осуществляется по инвестиционным характеристикам:

1. «Голубые фишки». Так называют обычные акции, выпущенные крупными компаниями. Отличаются высокой прибыльностью и получаемыми дивидендами.
2. Циклические ценные бумаги, доходность которых зависит от подъемов и спадов в экономике.
3. Акции-барометры. Ценные бумаги компаний с устойчивым курсом. Показатель для всего рынка, где они реализуются.
4. Акции роста. Ценные бумаги, стоимость которых быстро растет.
5. Акции стоимости. Недооцененные ценные бумаги, рыночная цена которых занижена (такая ситуация возникает из-за неполной финансовой отчетности эмитента или небольшого количества инвесторов).
6. Спекулятивные ценные бумаги. Имеют большую разницу между рыночной стоимостью и доходом, получаемым от них.
7. Грошовые. Дешевые ценные бумаги. Их владельцы – убыточные компании.

Примеры акций

Как выпустить акции

Для увеличения уставного капитала руководящий орган АО принимает решение об эмиссии. Действия строго регламентируются российскими законами (ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг»). Контролируются органами, регулирующими деятельность фондовых бирж.

Перед  выпуском нужно определить планируемую прибыль, количество и вид ценных бумаг, имущественные права, которые в них закладываются. Рыночная стоимость выпущенных активов определяется биржей и почти всегда отличается от номинала (той цены, которую назначает компания-эмитент).

При выпуске через посредника АО может сразу продать свои ценные бумаги инвестиционному банку (гарантированная сделка) и получить прибыль. Можно также получать доход только после реализации их на рынке (негарантированная сделка). Когда компания продала свои акции, она уже не получает доход от их вторичной и дальнейшей перепродажи на фондовых биржах.

Этапы эмиссии:

1. Регистрация общества (если оно только создается).
2. Создание и утверждение документа, подтверждающего имущественные права акций. Такой документ принимается каждый раз, когда вносятся изменения в уставной капитал.
3. Регистрация собственных ценных бумаг. Документы подаются в Центральный банк РФ. В течение 30 календарных дней ЦБ РФ принимает решение о разрешении или запрете эмиссии.
4. Отчет об итоге эмиссии, который необходимо подать в ЦБ РФ через 12 месяцев с даты получения разрешения на выпуск.

Почему владение акциями – популярный способ инвестирования

Инвестирование в ценные бумаги – хорошая возможность получить активный или пассивный доход. Для получения активного дохода необходимо покупать и продавать активы, зарабатывая на разнице в цене (спекулятивные сделки).

Доходность акций крупных компаний («Лукойл», «Транснефть», «Роснефть», «Сбербанк РФ») составляет 18–42 % в год . Но такие вложения могут и не окупиться, а, наоборот, обернуться убытками, если стоимость приобретенного актива резко упадет на фондовом рынке. Поэтому нужно отслеживать курс, какие растут, а какие падают в цене. Полезно также изучать ситуацию на мировых фондовых биржах.

Рыночная стоимость ценных бумаг ежедневно меняется. Причем за один день она может измениться на несколько пунктов в положительную или отрицательную сторону.

Кратко о плюсах и минусах акций

Преимущества и недостатки инвестирования в ценные бумаги.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Полезные статьи

Что такое долевые ценные бумаги и какими они бывают?

В чем разница между акциями и облигациями + что лучше и почему

Цена, дивиденды и как 3 способами купить акции Apple (AAPL) в России

Сколько стоят акции Microsoft (Майкрософт) сегодня: график котировок MSFT и перспективы компании

Депозиты и покупка ценных бумаг имеют свои преимущества и недостатки. Банковские депозиты отличаются прогнозируемостью дохода, страхованием вкладов. Но из-за снижения депозитных ставок коммерческих банков вследствие политики Центробанка РФ и снижения инфляционных ожиданий многие инвесторы сейчас выбирают ценные бумаги.

На активной продаже «голубых фишек» или других высоколиквидных ценных бумаг есть возможность получить более высокий доход.

Кроме того, ликвидность банковских депозитов ниже акций, т.к. досрочное снятие денег приводит к частичной или полной потере процентов по вкладу.

Как зарабатывать с помощью акций

Вы можете получать быстрый активный доход на спекулятивных сделках. Это купля-продажа ценных бумаг на фондовой бирже. Пассивный доход получают от дивидендов по обычным или привилегированным акциям.

Дивиденды

Чтобы получить дивиденды с акций, нужно быть их держателем на момент фиксации реестра (списка акционеров). После фиксации реестра дивиденды начисляются на счет акционеров, внесенных в реестр.

Дивиденды акционеров крупных российских компаний составляют 5–8 %.

Курсовая разница

Чтобы зарабатывать на курсах акций, необходимо постоянно анализировать рынок, состояние и действия компании, ценные бумаги которой вы планируете купить. Аналитики рекомендуют покупать активы, номинальная стоимость которых выше рыночной, т.к. они считаются недооцененными.

Зарабатывать можно на повышении, покупая дешево и продавая при повышении цены. Есть также способ получить доход, играя на понижении ставок акции. Для этого можно «одолжить» акции у брокера, продать их по высокой цене, потом купить по более низкой стоимости.

Как правильно вкладывать деньги в акции компаний

Чтобы зарабатывать на фондовых биржах, трейдер должен постоянно анализировать ситуацию на рынках. Нужно учитывать основные тенденции и риски. Внимательно изучать информацию о компаниях, активы которых планирует купить. Все это можно найти на официальных сайтах, форумах, в профильных изданиях. Если АО обещает слишком высокие дивиденды (больше 10 %), лучше избегать таких предложений.

Что необходимо учесть при формировании портфеля:

1. Определите свои финансовые цели (в цифрах). Так вы будете понимать, какие средства необходимо вложить, где их взять и на каких условиях. Не рекомендуется брать кредиты или частные займы для игры на бирже, т.к. проценты по привлеченному капиталу могут оказаться выше дохода от курсовой разницы.
2. При выборе компаний, которые продают акции, необходимо обращать внимание на их репутацию, год создания, отзывы клиентов, годовой оборот. Такие цифры должны быть указаны в ежегодных отчетах.
3. Для расчета прибыльности инвестиций разработаны онлайн-калькуляторы.
4. Нужно также учитывать риски, с которыми всегда связана торговля на фондовых биржах. Это покупка акций неизвестных фирм, падения цены активов. Могут возникнуть затруднения в перепродаже ценных бумаг.
5. Если акции резко поднимаются в цене, так же резко они могут и обесцениться.
6. Чтобы минимизировать риски, инвестируйте в разные компании, создавая свой портфель.

Предлагается много онлайн-курсов по обучению азам инвестирования. Многие финансовые организации выкладывают бесплатные пособия для начинающих игроков на фондовых биржах.

Как и когда продавать акции

Чтобы зарабатывать на курсовой разнице ЦБ, трейдер должен учитывать ряд факторов. Покупать акции по заниженным ценам выгодно, но не всегда можно определить их недооцененность. Часто недооцениваются акции молодых перспективных компаний, неизвестных рынку. Для поиска недооцененных ценных бумаг инвесторы используют коэффициенты отношения капитализации к сумме прибыли, к свободному денежному потоку, выручке.

Полезная информация для тех, кто хочет зарабатывать на фондовых биржах:

1. Продавать акции нужно при спокойной ситуации на рынке. Повышенная активность на бирже затрудняет прохождение ордеров. Это может снизить прибыль от трендинга.
2. Не стоит сливать активы при временном проседании цены. Стоимость ценных бумаг постоянно колеблется. Небольшое снижение не обязательно грозит полным обесцениванием.
3. Тем, кто работает в коротком периоде, лучше продавать ценные бумаги перед выходными, т.к. за это время может измениться новостной фон, который повлияет на котировки.
4. Срочно нужно продавать акции компаний, деятельностью которых заинтересовались налоговые или внутренние органы, если появился риск лишения лицензии и пр.

Рейтинг лучших брокеров для инвестиций в акции

В таблице приведен рейтинг лучших брокеров. При отборе брокера необходимо проанализировать его репутацию, наличие аккредитации на нужной торговой площадке, сотрудничество с регулятором (контролирующей организацией), тип ценных бумаг, которые он продает. Каждому брокеру присваивается рейтинг от А до D (где ААА – самый высокий уровень надежности).

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа – это торговая площадка для купли-продажи акций, облигаций, инвестиционных паев. Торговые сделки (трейдинг) на таких ресурсах осуществляются по строгим правилам, за деятельностью биржи следят специальные контролирующие организации (регуляторы). На бирже формируются рыночные цены на активы, обеспечивается публичность торгов, даются гарантии исполнения операций.

К торгам на крупных биржах допускаются ценные бумаги только тех компаний, которые зарекомендовали себя в своем сегменте. Сделки по купле-продаже доступны брокерам (физические или юридические лица, имеющие лицензию на этот вид деятельности). Брокеры рекомендуют инвесторам ценные бумаги для вложения и осуществляют сделки от их имени и за их счет.

Где в России продают акции

Акции крупных компаний продаются на фондовых биржах. В России самые известные – Московская и Санкт-Петербургская биржи.

Самые популярные площадки в мире

NYSE (самая крупная по объему торгов площадка в мире), NASDAQ (электронная биржа) – это крупнейшие американские фондовые биржи. Много ценных бумаг компаний с мировым именем реализуются на Токийской, Шанхайской биржах.

Список всех российских акций

Где посмотреть торговые характеристики акций на сегодня

Котировки ценных бумаг можно просмотреть на официальных сайтах Московской биржи (https://www.moex.com), Санкт-Петербургской биржи (https://spbexchange.ru) Характеристики ценных бумаг наиболее известных компаний публикуют также различные финансовые организации и деловые издания.

Заключение

Заработать много денег на таких активах, как ценная бумага, хоть и сложно, но возможно. Все зависит от того, сколько денег вы будете инвестировать, где покупать и продавать свои активы.

Новички не сразу начинают получать доход, т.к. для понимания тенденций фондового рынка требуются определенные знания и постоянное изучение ситуации на бирже. Главное – не стараться заработать сразу много, бросаясь в авантюры с акциями неизвестных компаний, обещающих супер-прибыли.