Кто такой квалифицированный инвестор, что дает этот статус, как его получить и нужен ли он вообще?

Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!

Те, кто давно меня читает, наверняка помнят, что «для работы с зарубежными активами нужно иметь статус квалифицированного инвестора». Настало время подробно разобраться, кто такой этот квалифицированный инвестор и нужен ли вообще его статус.

Кто такой инвестор

Если обратиться к букве закона, увидим такое определение: инвестор – субъект, который осуществляет вложение капитала. Он может вкладывать свои, заемные или привлеченные средства. Кроме того, инвестору предписано действовать в строгом соответствии с законом и не допускать нецелевое использование денежных средств.

Инвесторы делятся на:

• Заказчик – тот, кто заказывает инвестиционный продукт. Это может быть сам владелец денег либо его доверенное лицо.
• Подрядчик – тот, кто выполняет работы с инвестициями по договору с заказчиком.
• Пользователь – тот, для кого создаются все эти блага в виде инвестиционных проектов, эдакий пожинатель плодов своего ума и чужого труда.

Эти функции могут совмещаться одним субъектом, закон этому не препятствует. Можно самому инвестировать и получать заслуженный доход.

Обращаю ваше внимание, что инвестором может выступать как физическое лицо, так и организация. Например, брокеры, работающие на фондовых рынках, все поголовно являются инвесторами, это их основной бизнес. Но вот как среди них опознать квалифицированного инвестора, и надо ли? Давайте разбираться дальше.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Добавим еще одно понятие – кто такой квалифицированный инвестор. Инвесторов в России разделили на квалифицированных и неквалифицированных в 1996 году, чтобы снизить риски потерь среди последних. Ввиду отсутствия хорошей образовательной базы и достаточного опыта они терпели немалые убытки и нуждались в дополнительной опеке.

Как же тем, кто набрался смелости для получения вожделенного статуса, стать квалифицированным инвестором (КИ)?

Физлицо

Для этой категории граждан обязательно соблюдение ряда условий:

• Имеет в своем распоряжении финансовые инструменты различного характера (ценные бумаги, паи, драгметаллы и т.п.) на общую сумму от 6 млн рублей.
• Обладает опытом инвестиционной деятельности – от 2 лет в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора или от 3 лет в компании без оного.
• Совершает не менее 10 финансовых сделок за квартал в течение года на сумму от 300 тыс. рублей либо от 5 сделок на сумму от 6 млн рублей за последние три года.
• Имеет высшее образование и дополнительно квалификационный аттестат или сертификат профессионального участника рынка ценных бумаг.

Частным лицам несколько упростили задачу – для получения статуса квалифицированного инвестора должно соблюдаться хотя бы одно из перечисленных условий.

Компания

Что касается юридических лиц, для них тоже определено, как получить статус квалифицированного инвестора. Здесь требования будут пожестче. Это:

• Собственный капитал от 200 млн рублей.
• От 5 финансовых сделок в квартал в течение года на сумму не менее 50 млн рублей.
• Годовой оборот от 2 млрд рублей.
• Активы за последний не год не менее 2 млрд рублей.

Что дает статус КИ

Почему же многие так упорно добиваются получения заветного статуса? Да потому, что это позволит совершать операции со всеми видами активов – как российских, так и зарубежных компаний. Огромным преимуществом является доступ к так называемой инсайдерской информации по рынкам, которая очень полезна для выбора инвестиционной стратегии.

Зато есть и ложка дегтя – квалифицированные инвесторы государством не защищены. Считается, что они могут позаботиться о себе сами. Таким образом, у государства траты на эту категорию минимальны.

Как получить статус КИ

Существует ряд счастливцев, которые получают этот статус автоматом, как пятерку на экзамене. Вот кто туда попал:

• Компании и физлица, занимающиеся торговлей на рынке ценных бумаг (брокеры, дилеры и т.п.), те, кто является профессиональными инвесторами.
• Финансовые организации, имеющие статус международных (МВФ, ЕЦБ и т.п.).
• Государственные организации, которые приведены в законе «О рынке ценных бумаг» (например, Центробанк).

Тем, кому не посчастливилось попасть в этот список, придется попотеть. Им необходимо обратиться с заявлением в организацию, которая имеет этот статус (к примеру, в инвестиционный банк). К заявлению потребуется приложить такие документы:

• Брокерский отчет, подтверждающий финансовые операции и наличие ресурсов.
• Документы об образовании.
• Выписку из трудовой книжки.

В случае одобрения заявки данные о новом КИ вносятся в реестр и при желании выдается бумажный носитель.

Нужен ли вам статус КИ

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, в чем ограничивают неквалифицированных инвесторов. Им недоступны следующие виды активов:

• Структурные ноты.
• Еврооблигации.
• Ценные бумаги зарубежных компаний.
• Депозитарные расписки АДР/ГДР.
• ETF-фонды (зарубежные).

Допустим, ваши планы не идут дальше работы с российскими акциями и облигациями госзайма. Ну или, на худой конец, вы не брезгуете время от времени поработать с небольшим количеством драгметалла. Тогда вы совершенно беспрепятственно можете работать в статусе неквалифицированного инвестора и вообще не заморачиваться всеми техническими моментами.

Как обойти это ограничение

Если вы все же горите желанием работать с иностранными акциями, в чем я вас горячо поддерживаю, поскольку их ассортимент и доходность намного привлекательнее российских, можно обойтись без получения злополучного статуса.

Для этого достаточно заключить договор с брокером, который:

• Чисто иностранный, без представительства в нашей стране (предпочтение лучше отдавать крупной компании).
• Российский, но имеющий «дочку» под зарубежной юрисдикцией.

Да-да, не удивляйтесь, все так просто. Теперь, когда вы все знаете, я снимаю с себя ответственность, и вы со спокойной совестью можете просаживать свои деньги. Шутка.

Кстати, вот видео от экспертов:

Полезные статьи

Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?

Пошаговая инструкция: как инвестору заполнить декларацию по 3-НДФЛ и заплатить налоги?

Как грамотно подобрать инструменты и наполнить пассивный инвестиционный портфель?

Заключение

Итак, подытожим. Получить статус квалифицированного инвестора могут те, у кого имеются либо инвестиционные инструменты на большую сумму, либо документы о соответствующем образовании, либо подтвержденный опыт работы в этой сфере (что на мой взгляд вообще не имеет ничего общего с реальностью). А самое забавное в этом ограничении, что все самые спекулятивные инструменты, которые легко помогают мгновенно слить капитал новичка (это я про деривативы вроде фьючей и опционов) доступны всем без исключения.

В любом случае, если вы не имеете возможности похвастаться ничем из списка выше, то призываю в любом случае хорошенько изучить матчасть, прежде чем бросаться с головой в омут фондовых страстей. В этом вам поможет мой цикл статей на тему портфельных инвестиций.

Не забывайте – чтобы извлекать прибыль, инвестор должен иметь разработанный свод правил работы. Придерживайтесь их неукоснительно и к выбору инструментов подходите с холодной головой.

Как всегда, встречаемся на этом месте, время я укажу. Кто еще не подписался на блог, обязательно подпишитесь и пригласите друзей, ведь им тоже будет интересно.