Почему весь мир крутится вокруг доллара, если это просто бумажка

Когда-то давно все деньги были подкреплены медью, золотом и серебром. Это изменилось в XX веке, когда глобальный рынок постепенно начал привязываться к так называемому Золотому стандарту.

Худо-бедно эта система работала до 1971 года, когда Президент США топнул ножкой и сказал, что ФРС теперь будет печатать столько долларов, сколько захочет.

Весь мир как-то пожал плечами и промолчал. Доллар превратился в основную мировую валюту, а остальные стали котироваться по отношению к ней в условиях свободного рыночного спроса и предложения.

Проще говоря, с тех пор правительства стали включать печатный станок, когда пожелают. На первый взгляд кажется, что это карточный домик, готовый рухнуть в любой момент. Кризис 2008 стал весомым аргументом в пользу такой версии.

С другой стороны, свободный валютный рынок считается необходимым условием экономического роста и привязка валюты к материальным активам приведёт к ещё худшему спаду. Так что тема остаётся дискуссионной.

Зачем валюты привязывали к золоту

Традиционно сложилось так, что золото стало общепринятым денежным стандартом в мире ещё в незапамятные времена. До XX века оно (и некоторые другие металлы) оставалось материальным эквивалентом денежных знаков.

Таким образом, объём денег рос пропорционально золотодобыче, которая зависит от реального спроса и предложения на рынке. Хороший актив с солидным запасом инертности.

Ещё один плюс состоит в том, что Золотой стандарт накладывает ограничения на государственную власть, ограничивая её способность печатать деньги по своему желанию.

Например, в 1971 году денежная масса США составляла 48,6 млрд. В период с 1971 (сразу после отмены Золотого стандарта по требованию США) по 2003 год общий объём денег в США увеличился на 1100%. При том что золотой запас, наоборот, «похудел».

Альтернативные варианты обеспечения

На самом деле доллар так прочно интегрирован в глобальную финансовую систему, что никто всерьёз и не собирается что-то менять. В настоящий момент реально рассматриваются две альтернативы доллару:

  • Биметаллическая система. Поскольку привязка к абсолютному Золотому стандарту в чистом виде уже показала свою несостоятельность, экономисты предлагают использовать два металла. Так рост и падение валюты будет прочнее привязано к реальному рынку, а значит никто не сможет печатать «пустую» денежную массу.
  • «Цифровое золото». Криптовалюты — это новая форма денег, которые генерируются по технологии блокчейн. Долгое время на роль глобального «патриарха» цифровых денег ставили Bitcoin. Знаменитый биток стоит дороже всех, поэтому на него возлагали много надежд. Но оказалось, что он тоже не имеет материального выражения и вообще не сильно подчиняется рыночным законом. Поэтому на смену ему пришли коины типа Ripple или GRAM, которые работают на платформе смарт-контрактов и в отличие от биткоина, привязаны к реальной экономике.

История обеспечения валют золотом

Впервые золото стали использовать как стандарт денежного обмена ещё в 643 г. до н.э. в Лидии. И с тех пор понеслось. Золото, серебро и медь надолго стали единым денежным стандартом. Со временем роль золота увеличивалась.

После Золотой лихорадки в США был установлен золотой стандарт, который установил золото как единственный металл для выкупа бумажных денег по курсу в 20,67$ за унцию.

Остальным развитым странам того времени тоже захотелось стандартизировать обменные операции, чтобы оживить международную торговлю. Они приняли золотой стандарт, который гарантировал, что правительство выкупит любое количество бумажных денег за его ценность в золоте.

Кое-как, со скрипом и трудностями такая система просуществовала до 1944 года. После долгих обсуждений Американский доллар получил статус конвертируемой мировой валюты, а все остальные валюты начали котироваться по отношению к баксу.

Сам же зелёный привязали к золоту. То есть, США обязались беспрепятственно обменивать доллары на золото Резервного фонда, обеспечивая обмен своей валюты на реальный металл.

Но в 1971г. Президент США Никсон в одностороннем порядке отменил своим указом право обмена бумажного доллара на золото. По сути, он просто поставил весь мир перед фактом, а все уже настолько подсели на доллар, что промолчали и приспособились к новым правилам.

Так что 1971-й год стал точкой отсчёта, с которой денежная масса потеряла связь с реальным миром. Хотя нужно понимать, что в то время США были мировой сверхдержавой, заработавшей кучу денег на Второй мировой войне.

На фоне пострадавшей от войны Евразии их экономика была крепкой и могучей. Вот и качали права как могли.

Чем обеспечен доллар на самом деле?

Фактически стабильность американского доллара привязана к экономике США (как банковскому, так и промышленному её секторам).

Пока экономика растёт, правительству Штатов удаётся убеждать рынок в необходимости покупать доллар взамен на производимые товары, а мировые страны охотно используют его как единственный стандарт.

Однако нужно понимать, что только экономическое первенство обеспечивает этот праздник жизни. На месте доллара может оказаться и другая валюта, к примеру, евро, к которому у людей достаточно доверия или тот же китайский юань.

Чем не стандарт, особенно учитывая что экономика Китая реально способна выйти на первое место в мире. В целом можно найти множество альтернатив золотому стандарту. Хотя пока доллар по-прежнему остаётся царём горы вряд ли в ближайшее время что-то поменяется.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector