Что такое мартингейл и почему он невероятно популярен?

Автор: / Дата: в 20:57 / Рубрика: Статьи

Дневник инвестора: «Думай и богатей»

Приветствую вас, читатели моего блога и новые гости! Как вы думаете, можно ли совершенно законным образом играть в казино, если азартные игры под запретом? Оказывается, можно! Для этого нужно применить в биржевой торговле такую стратегию управления капиталом, которой пользуются многие любители рулетки. Сегодня мы кратко рассмотрим, что такое мартингейл.

В чем суть?

Происхождение названия «мартингейл» точно не известно и на этот счёт существуют разные версии, но все они связаны с историей азартных игр: рулетка, покер и т.д. Таким образом, это не торговая система, а стратегия управления капиталом. Заключается она в том, что при получении убытка следующая сделка совершается суммой, превышающей убыток в определённое число раз (обычно в 2).

Как правило, при равновероятном исходе сделки длинная серия из проигрышей бывает крайне редко, хотя полностью исключать это нельзя.

Если в первую сделку рискнуть 1% от всей суммы, то в случае убытка ничего страшного не произойдёт, так же как и в случае второго и третьего проигрыша подряд. Но уже 5 непрерывных проигрышей окажутся чувствительными: 1+2+4+8+16=31%. Если же убыточной окажется и следующая сделка, то потеря составит более половины всего капитала, что сделает невозможным дальнейшее удвоение ставки.

Значит, первоначальная ставка должна быть настолько мала, что даже при многократном удвоении риска потери не смогут стать фатальными для капитала. Поэтому часто применяют коэффициент умножения не 2, а например, 1,5. Если располагать бесконечно большим капиталом, а вероятности выигрыша и проигрыша равны, то среди возможных комбинаций выигрышей и проигрышей из 10 сделок существует 1/1024 доля вероятности, что все 10 сделок окажутся убыточными.

martingale

В этом случае будет потерян выигрыш от всех предшествующих 1023 различных серий. При бесконечном числе сделок капитал будет какое-то время расти, но потом снова возвращаться на первоначальный уровень. Обычно после нескольких неудачных сделок первая прибыльная позволяет перекрыть предшествующий убыток и выйти в общую прибыль, но в любом случае рекомендуется периодически выводить часть прибыли.

Тонкости применения в торговле

Если применять стратегию мартингейла на форекс, не вникая в рынок, а руководствуясь принципом вероятности, то ситуации, когда можно потерять весь депозит, могут возникнуть внезапно, ведь известны случаи, когда рынок за короткое время пробегал больше тысячи пунктов (например, после оглашения результатов референдума о выходе Британии из ЕС).

Поэтому на практике принцип мартингейла является дополнением к определённой торговой системе, открывающей сделки не через определённые ценовые интервалы, а по специальным сигналам, которые дают более высокую вероятность получения прибыли.

Тем не менее, теханализ может и не сработать. Проще контролировать риск не многократно усредняя позиции, а установив фиксированный stop-loss, после срабатывания которого открывать новую сделку в ту же сторону, но уже с увеличенным лотом. Дело в том, что некоторые брокерские компании при неспокойном рынке могут изменять маржинальные требования и принудительно закрывать сделки, «ломая» торговую стратегию.

На ставках, таких как спортивные события, ситуация усложняется необходимостью выплачивать комиссию букмекерской конторе. По этой причине приходится среди всего многообразия событий выбирать те, где соотношение риска и потенциального выигрыша наиболее выгодно.

orel_ili_reshka

Похожая ситуация и в бинарных опционах, где так же с каждой сделки брокерская компания имеет комиссию. Чтобы, например, удваивать ставку, после проигрыша нужно покупать опцион не на удвоенную сумму, а на сумму с коэффициентом умножения более 2. Это ужесточает требования к величине капитала.

В чем секрет популярности системы?

Так почему же стратегия мартингейла так популярна в валютном рынке? Причина этого кроется в неопределённости исхода.

С одной стороны, трейдер испытывает искушение подольше не выводить прибыль со счёта, ведь чем больше депозит, тем больше убыточных сделок он может выдержать. С другой стороны, после каждого удачного перекрытия убыточной серии растёт вероятность того, что новая убыточная серия окажется аномально затяжной. Всё это приводит к такому усложнению торговых систем, что их сложно тестировать.

Тема стратегии мартингейла будет ещё не раз появляться в моих материалах, где на конкретных примерах я постараюсь показать её плюсы и минусы, а также признаки, позволяющие её опознать в действиях трейдера. Подписывайтесь на новости моего блога и успехов!