Почему акции Apple так сильно упали и что будет дальше?
Здравствуйте, уважаемые читатели! Инвестирование в ценные бумаги крупнейших компаний часто называют лучшим капиталовложением, но как это соотносится с фактом, что акции Apple упали?
Предлагаю выяснить факторы, влияющие на цену бумаг IT-гиганта, узнать перспективы корпорации и ознакомиться с прогнозами экспертов — в какую сторону будет меняться стоимость акций «Яблока» в ближайшее время. Выясним также, чьи бумаги стоит покупать в качестве альтернативы вложениям в Apple.
Оглавление
Причины падения акций Apple в 2018 году
12 сентября 2018 бумаги Apple упали (1,2 %) в ответ на презентацию новинок производителя:
- iPhone XS по цене от $999;
- XS Max с 6,5-дюймовым экраном стоимостью от $1099;
- XSMax с увеличенным до 512 гигабайт объемом памяти — от $1449.
Покупатели смартфонов встретили новые гаджеты относительно равнодушно, ажиотажный спрос эксперты заранее исключили, что и стало причиной упавшей цены акций.
Вторая причина — тот факт, что неделей ранее акции Apple и так установили рекорд в $229,67, выведя корпорацию на первое место в рейтинге самых дорогих на планете с капитализацией в 1 трлн долл. Если тренд достигает своего пика, то в дальнейшем происходит движение вниз.
В пятницу 2 ноября акции упали перед началом торгов сразу на 5 % к окончанию предыдущего дня, до $211,2: так рынок воспринял чистосердечное признание представителей корпорации, что она прекращает публикацию сведений о количестве проданных iPhone, iPad и компьютеров Mac.
Хотя компания исходила из интересов инвесторов, для которых важнее знать, сколько эмитент денег заработал, а не сколько единиц товара продал.
Упавшие продажи в Поднебесной мистер Кук объяснил торговыми войнами Вашингтона с Пекином. В результате следом за эппловскими упали акции азиатских поставщиков американского гиганта, а само «Яблоко» скатилось с первого места в мире по капитализации на 4-е, уступив пьедестал Microsoft, Amazon и Google.
Что происходит с акциями «Эппл» сейчас
Стоимость акций на бирже: онлайн-график
В начале июня бумаги Apple снова упали из-за сообщений в СМИ о намечающейся проверке корпорации на соблюдение антимонопольного законодательства США.
Даже презентация iOS 13, прошедшая 3 июня, оказалась омрачена новостью о возможном визите в Apple проверяющих из американского Минюста. По данным «Рейтер», такие планы ведомства связаны с неоднократными обвинениями гигантов Силиконовой долины в дискриминационных действиях по отношению к республиканцам в пользу демократов, звучавшими из уст самого Дональда Трампа.
Ожидается, что по этой же причине Минюст начнет «трясти» также Facebook и Google, чьи бумаги упали одновременно с эппловскими.
Впрочем, после упомянутого падения в начале января акции Apple опять пошли вверх и до июня стабильно увеличивались в цене, а 5 июня вернулись в «зеленую зону».
Динамика курса за все время
Для акций Apple, торгующихся на бирже NASDAQ с обозначением AAPL, характерны стабильный рост и существенное снижение, чередующиеся долгосрочными трендами. При этом волатильность акций гиганта, изменившего мир айфонами и айпадами, не превышает показатели других эмитентов на фондовом рынке США.
С 2006 по 2017 год акции увеличили стоимость в 15 раз. 15-кратный рост в цене этого актива плюс дивиденды — именно столько заработали за этот период частные инвесторы, купившие бумаги компании и не сбросившие их впоследствии.
Что влияет на цену акций
Стоимость бумаг гиганта IT-рынка определяется:
- Спросом на гаджеты, компьютеры и прочие товары Apple.
- Поведенческим фактором — выше я рассказывал, как болезненно инвесторы Apple реагируют на непозитивные новости о корпорации.
- Показателями финансовой отчетности: выручка, валовая прибыль, отношение p/e, p/b.
Примечательно, что 2 ноября 2018 недовольство утаиванием количества проданных гаджетов почему-то взяло верх над опубликованным накануне отчетом, согласно которому корпорация нарастила и доход, и чистую прибыль.
Перспективы компании
Но даже при самом неутешительном положении дел с реализацией гаджетов Apple не грозит банкротство, поскольку ими деятельность компании не ограничивается. Она активно развивает:
- Собственный сервис онлайн-TV, открывая доступ к контенту, который пользуется наибольшим спросом, исключительно по платной подписке.
- Сервис мобильного банкинга Apple Card с выпуском расчетных и кредитных карт.
- Apple Arcade — новый каталог игр, включая эксклюзивные.
- Apple News+ — сервис подписки на популярнейшие журналы мира для чтения в онлайн-режиме.
- Ряд инновационных направлений (искусственный интеллект, ИНС, технологии дополняющей реальности и автопилот).
К тому же компания обладает колоссальным запасом прочности, позволяющим преодолеть любые трудности и продолжить рост в перспективе.
Аналитика и прогноз по бумаге
Эксперты прогнозируют сохранение Apple лидирующих позиций на рынке IT-устройств, что гарантирует ее акциям неослабевающую популярность у инвесторов. Положительная динамика в ближайшие несколько лет останется прежней. Инвесторам предлагают отбросить волнения по поводу, будут ли опять падать эппловские бумаги.
В пользу AAPL говорит отчет о доходах корпорации за последние 12 месяцев (рост в процентах):
- валовая прибыль — 38,5;
- операционная маржа — 25,34;
- коэффициент прибыльности — 21,69;
- прибыль на инвестиции — 21,3.
Объем финансов, полученных от операционной деятельности по результатам полугодия с 1 октября 2018 по 30 марта 2019, составил 37 млрд 845 млн долларов, чистое изменение денежных средств — плюс 13 млрд 904 млн долл.
Эксперты Needham подняли рейтинг «яблочных» бумаг с Buy до Strong. Основание — увеличившаяся стоимость экосистемы компании. Аналитики Bank of America тоже улучшили рейтинг AAPL с Neutral до Buy, тем самым рекомендуя их к покупке.
В Bank of America полагают, что на 1 мая 2020 года цена одной акции «Яблока» составит $230 (+18,34 %). «Фридом Финанс» прогнозирует $226 (+16,29 %) к 4 июня 2020.
Альтернатива в этой отрасли
Основные конкуренты Apple на рынке физических IT-продуктов — Samsung, Sony Mobile, производитель наручных гаджетов Fitbit, ноутбуков — Dell, наушников — Bose, разработчики программных продуктов Microsoft, Facebook и Google.
Их акции стоит покупать или вместо AAPL, или одновременно с ними, диверсифицируя портфель и уберегая себя от убытков из-за упавших котировок.
Заключение
Отчетность компании неопровержимо свидетельствует, что дела у Apple идут хорошо. Недоразумения с Трампом и политиками рангом пониже разрешимы, упавшие цены бумаг из-за поведенческих факторов — явление кратковременное.
Отсюда следует, что покупка AAPL — хорошее вложение денег, даже если акции неоднократно упали в течение года. Хитрые инвесторы наверняка успели заработать на этом ралли приличные деньги.
Эппл реально гигант, я думаю, акции компании будут расти еще долго. Упали — снова выросли, и так каждый раз! Сам предпочитаю другие виды инвестирования. Но всё чаще задумываюсь о покупке ценных бумаг.
Не пойму: один российский макроэкономист доказывает, что акции Apple сильно переоценены, другой американский авторитет утверждает, что всё наоборот. Кому верить, как будет вести себя рынок? А может акции упадут и я потеряю деньги?
Американские компании такие как Apple будут удерживать лидерство на мировом рынке еще довольно долго. Если их и потеснят китайцы, то очень нескоро. Я лично БУДУ покупать акции Эппл, потому что сегодня упали — завтра поднялись еще выше!