Стоит ли вкладывать в акции ВТБ сегодня: аналитика + прогноз на 2019 год

Здравствуйте, уважаемые читатели! По итогам 2018 года чистая прибыль второго по величине российского банка превысила ожидания инвесторов. Дополнительные поступления принесла продажа собственного страхового бизнеса. Сделка увеличила доходы на 54 миллиарда рублей.

По мнению аналитиков, прогноз по акции ВТБ на 2019 год вполне благоприятный. Курс ценных бумаг выйдет из затяжного медвежьего тренда, а дивидендные выплаты начнут расти вслед за прибылью эмитента. Я проведу анализ деятельности компании, рассмотрю динамику котировок, чтобы составить объективное представление о перспективах инвестиций.

Динамика котировок и уровень дивидендов

Начну с аналитики по месяцам и дневного графика. С 2007 года прослеживается общий тренд на долгосрочное снижение курса.

Локальные максимумы при коррекционных отскоках неуклонно уменьшаются. Негативная тенденция во многом объясняется изначально завышенной ценой бумаг (13,6 копейки) при первом размещении IPO в 2007 г. На стыке 2008–2009 гг. стоимость акций ВТБ составляла 2,33 копейки.

Кроме того, прибыль Внешторгбанка долгое время не входила на положительные показатели. Тенденцию удалось переломить к 2018 г. Положительным моментом стало объединение с ВТБ 24.

На дивиденды за 2018 г. менеджмент решил направить 15 % от чистой прибыли. Дивидендная доходность составила 3 % вместо ожидаемых инвесторами 8–9 %. Разочарования инвесторов в 2019 г. стали причиной апрельской просадки котировок.

В апреле 2019 г. вялотекущая торговля велась в узком ценовом коридоре, курс акций ВТБ медленно, но неуклонно приближался к историческому минимуму. Худшие прогнозы – пробитие психологической отметки в 3 копейки – начинали сбываться.

Органы управления определили в стратегии развития выплату дивидендов в размере 50 % от чистой прибыли за 2019 год. Новость подстегнула инвестиционный спрос. 23 мая акции ВТБ взлетели на 10,2 % в течение часа. Цена на Московской бирже достигла 0,03877 рубля. Последующий откат связан с фиксацией прибыли.

Делать прогноз движения акций ВТБ сегодня достаточно трудно. Котировки находятся в середине среднесрочного флета 0,033–0,0395 руб. Индикаторы демонстрируют равновесие позиций. Закрепление цены акций ВТБ выше 0,0375 руб. на 4-часовом или старшем фрейме – сигнал отмены негативного сценария. В перспективе признаком восходящего тренда станет выход котировок за пределы устоявшегося в течение полугода диапазона.

Выгодно ли инвестировать в ВТБ прогноз на 2019–2020 год

Привилегированные акции первого типа принадлежат Минфину, второго типа – АСВ. 60,9 % обыкновенных акций находится в распоряжении Росимущества, 39,1 % – в свободном обращении на рынке. Эмитент обещает распределять доход в равных пропорциях по всем видам акций. Прогнозы менеджмента относительно доходов за 2019 г. впечатляют: ВТБ планирует получить чистую прибыль 200 млрд рублей.

Однако необходимо учитывать риски отклонения от теоретических расчетов. Сегодня аналитики не ожидают опережающей динамики акций ВТБ относительно рынка в целом. Причина снижения спроса кроется в низкой дивидендной доходности за 2018 г. На длинном горизонте просматривается умеренно-позитивная тенденция. Консенсус-прогноз определяет высокую вероятность возврата цены к 4–6 копейкам в 2020 г.

Положительные сигналы для инвестирования:

  1. Фундаментальные факторы – недооценка активов, полученные доходы эмитента за прошлый год, благоприятный прогноз на 2019 г.
  2. Заявленная банком стратегия распределения доходов, обеспечивающая увеличение выплат физическим лицам.
  3. Результаты технического анализа, подтверждающие выгодную для покупателей низкую текущую стоимость акций.

Конечно, риск негативных сценариев глобальных экономик затрагивает все отечественные компании, может повлиять на фактическую прибыль. Кроме того, политику банка определяет его главный владелец – государство, интересы которого часто отличаются от интересов частного инвестора. Однако рекомендации экспертов сводятся к покупке акций на текущем уровне котировок.

Где купить акции ВТБ 24 и сколько это стоит?

По российскому законодательству, физическому лицу самостоятельно купить акции ПАО «Банк ВТБ» или другой организации невозможно. Совершеннолетнему гражданину придется обратиться к профессиональному участнику рынка ценных бумаг (банковскому учреждению, инвестиционной компании, брокеру).

Предварительно следует открыть торговый счет. Требуется заполнить онлайн-заявку на официальном сайте выбранного брокера с указанием персональных данных заявителя и оплатить покупку картой.

Условия сотрудничества с российскими брокерами в таблице.

Риком
Кит
Открытие
Финам
БКС
Тинькофф
Промсвязь

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

Плюсы:

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

  • нет Quik.

Полный обзор можно почитать здесь.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".

Полный обзор брокера БКС есть на блоге.

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

Плюсы:

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.

Минусы:

  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.

Читайте полный обзор здесь.

Плюсы:

  • надежность;

Минусы:

  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Полный обзор читайте здесь.

Заключение

Системообразующий банк с государственным участием привлекает инвесторов надежностью, стабильностью работы. Акции ВТБ отличаются высокой ликвидностью. Однако частые падения стоимости, зависимость курса от внешнеполитических факторов повышает инвестиционные риски.

Потенциал роста активов позволяет сделать прогноз целесообразности покупки активов ВТБ в 2019 г. для долгосрочного инвестирования.

До свидания, читайте мои статьи и делитесь впечатлениями в социальных сетях!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Алексей

    Заманчиво, но я пока присматриваюсь, наблюдаю еще.

  2. Татьяна

    По отчетам МСФО и РСБУ прибыль получается разная. И разница значительная, почему такие показатели?

  3. Анфиса

    А в первом квартале прибыль ВТБ по МСФО сократилась.

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector