Будьте бдительны: в Сбербанке теперь предлагают казино под видом надежного вложения

Помните пост, где я писал, что большая часть россиян ничего не понимают в инвестициях и мне это на руку? Так вот Сбербанк тоже это знает и ему тоже это на руку.

Инвестиционные облигации — одна только фраза звучит гордо и солидно. На деле же каждый инвестор знает, что за крупной прибылью таится риск потери вложенных средств.

Несмотря на эту аксиому, Сбербанк решил развеять «миф» о рисках, попутно повысив финансовую грамотность своих клиентов. Ну и заодно заработать при этом.

Экскурс в историю

Четыре года назад правительство РФ дало возможность своим гражданам открыть Индивидуальный Инвестиционный счет — эдакий удобный инструмент, для торговли на фондовой бирже.

Счет доступен любой категории граждан и отличается пониженным налогообложением. Заманчиво, правда, деньги с него лучше не снимать в течение трёх лет.

Для использования нового предложения от Сбербанка ИИС не обязателен, но настоятельно рекомендуется. Традиционно для него предлагается два варианта с разными налоговыми вычетами: на взносы и на доходы. Так что теперь любой клиент Сбербанка способен почувствовать себя настоящим инвестором.

«Безопасные» облигации

Спустя два года после создания ИИС Московский банк запустил своё «казино» под названием ИОС. Это облигации, доходность которых привязана к акциям крупнейших корпораций, курсу валют, процентным ставкам и другим финансовым индикаторам.

Стоимость облигации равна 1000 руб, и она может (ключевое слово) принести владельцу около 10-11% прибыли в год (при самом удачном раскладе). Не стоит забывать о ИИС, который предоставляет льготу на полученную прибыль.

Доход с вложений инвестор получает только в том случае, если условия, описанные в договоре, будут выполнены. На сегодня это динамика курса RUB к USD, размер среднего значения индекса Московской биржи, стоимость акций иностранных компаний.

Другими словами, если цены на акции и пр. не оправдают ожиданий, клиент не получает ничего. И не факт, что останется полностью при своих.

Все «просто» и «очень-очень выгодно».

Условия  выигрыша 10% годовых

Судя по всему, дела у нового продукта идут хорошо. Если первый выпуск ИОС был на сумму 1 млрд, то нынешний — 60 млрд руб. За это время облигации привязывались к акциям Apple, Amazon, Facebook, корзинам металлов (палладий, медь и т.д.) и даже к акциям самого банка.

Сегодня приобрести инвестиционные облигации предлагается с привязкой на три направления:

1. На ценные бумаги банков Америки — Wells Fargo, Goldman Sachs и др. Доход зависит от курса национальных валют США и РФ, а также от изменения цены на акции упомянутых учреждений. Обращение длится 5 лет (около 10% в год при благоприятном прогнозе). Купон данного направления обладает эффектом памяти, а значит, вся сумма выплачивается в следующем периоде.
2. На индекс Мосбиржи (IMOEX) 2019—2022. Обращение 3 года (та же цифра в районе 10% в год).
3. На пакет ценных бумаг компаний Nike, Apple, Verizon и др. Срок 2 года (до 11% за каждые 12 мес.).

Какие направления индикаторов будут в следующих выпусках известно только аналитическому отделу Сбербанка.

Не стоит думать, что упомянутые 10-11% прибыли гарантированы. Инвестор может получить и 6-7%, и даже упомянутый 0.

Немного правды и гарантии

На официальном сайте банка говорится о 100% возврате вложений в случае неблагоприятной динамики индикаторов.

Только вот никто не напоминает об удерживаемой комиссии, зависящей от суммы вклада (заметить её можно на калькуляторе дохода).

При вложенных 100 тыс, клиент потеряет 458 руб (0.46%), а при 300 тыс — 1080 руб (0,36%). Но подобная картина пусть и незначительного, но убытка возможна только при падении цен ниже первоначальных на каждой дате замеров.

Еще можно досрочно продать свои облигации. Но здесь, ни о какой гарантии речи не идет. ИОС будут продаваться по рыночной цене на бирже и только при наличии покупателя. Это прописано в соглашении.

Первый вопрос, который у меня возник, — зачем нужны облигации, которые могут принести 0, а может даже и убыток?

Второй — почему структурный продукт назвали облигацией? Не иначе, как решили сыграть на надежности долговых инструментов. Обыватель, далекий от инвестиций может погуглить в интернете, что значит облигация, где будет черным по белому написано — самый надежный финансовый инструмент.

Проблема в том, что продукт от Сбера не имеет к классическим облигациям почти никакого отношения. Это в чистом виде структурный продукт, да еще и с легким привкусом бинарных опционов, где делается ставка на котировку.

Играть или нет

Если посмотреть поверхностно, то продукт кажется довольно интересным. Вот только по стандартным облигациям банк платит гарантировано, пусть и меньше. А насчет инвестиционных бумаг сразу оговаривает возможность провала.

Так что, это не Сбербанк такой хороший, это маркетологи учреждения придумали новый способ заработка на домохозяйках и пенсионерах.

Кроме того банковская организация не предоставляет инструменты для полноценного анализа приобретенных ИОС. Инвестор сам должен узнавать информацию о своих вложениях. Например, отслеживая их по ISIN. И не всегда это бесплатно. Да и нет гарантий, что приобретенными акциями действительно торгуют на бирже.

Кому подойдет этот продукт? Ответа на этот вопрос у меня нет, потому что это не облигация, т.к. гарантированного дохода нет, и не акция, потому что на десятки процентов в цене бумага не вырастет.

Ну и на десерт — ни банк, ни государство не гарантирует получение прибыли и заявляет о большом риске любых инвестиций. Подобный текст в договорах обязательно стоит учитывать. Кстати, многие отзывы касательно ИОС носят негативный характер. Видимо людям не нравятся выдвинутые условия.

P.S. Кстати те же акции Сбера на промежутке 10 лет дали аж 18% годовых. И да, они растут потому, что банк зарабатывает все больше и больше, в том числе на вот таких услугах. Тогда зачем пользоваться продуктами банка, если можно стать акционером и зарабатывать на них вместе со Сбером?