Какие виды биржевых сделок существуют, зачем они нужны и чем отличаются

Привет, желающим познать, что из себя представляет мир, где плавают акулы финансов. Но, кроме акул, в этом море есть маленькая рыбешка, которая тоже себя неплохо чувствует. Я расскажу, как можно выжить рядом с финансовыми монстрами и заработать при этом денег.

О торговле на бирже слышали многие. Предложения услуг и обещания несметных доходов от разного рода дельцов сейчас начинают конкурировать с предложениями лекарственных чудодейственных препаратов. Но какими бывают виды биржевых сделок, как можно на них зарабатывать и что нужно знать, чтобы отличить добросовестных посредников (брокеров) от лохотронщиков? Вот для этого и стоит прочесть материал. Для желающих заработать на бирже и не расстаться со своими деньгами.

Что представляет собой биржевая сделка

Биржевая сделка — это купля/продажа товара, который предлагает биржа, или переуступка прав на него. В качестве объекта сделки выступают основные биржевые инструменты:

  • ценные бумаги;
  • контракты;
  • валюта;
  • товары.

В общем, все, чем торгует конкретная биржа, где вы решили совершить финансовую операцию.

Все, что делается на бирже, защищено целым рядом действий. Для клиента транзакция может выражаться в двух-трех щелчках мыши в торговом терминале: на самом деле все операции проверяются брокером, через которого ведется торговля, расчетно-клиринговой системой и оформляется при помощи документации.

Раньше это были письменные договоры и обязательства, сейчас все перешло в электронный вид. Отчеты по сделкам брокеры предоставляют ежесуточно.

Так что если сделка идет через биржу за наличный расчет — никакого обмана быть не может: многоступенчатый автоматический контроль не пропустит сомнительную операцию.

Виды сделок на бирже и их особенности

Все сделки на бирже можно свести к двум типам:

  • кассовым (или спотовым);
  • срочным.

Кассовая — это такая, что совершается моментально. Правда, моментальность проявляется только в фиксации финансовой операции. А окончательное оформление может занять от 2 до 14 дней.

Срочные транзакции называются так потому, что совершаются в определенный срок в будущем. То есть стороны берут на себя обязательства совершить определенные действия в назначенный договором срок.

Кассовые (спотовые) сделки

Классификация типов кассовых сделок:

  • без покрытия;
  • в кредит;
  • арбитражные.

Сделки без покрытия

Это продажа товара, который вам не принадлежит и которого у вас нет. Но его можно продать, взяв взаймы. Сама финансовая операция является спекулятивной сделкой. Обычно в долг дает брокер. Продавая ценную бумагу, биржевой игрок надеется, что она упадет в цене, ее можно будет выкупить за меньшие деньги, чем была продана.

Например, акция стоила 100 рублей, я ее продал и дождался, когда в ходе торгов на фондовой бирже цена стала 95 рублей. Выкупив за такую сумму бумагу, возвращаю брокеру. Я же акцию одалживал, но не деньги.

Вернув ценную бумагу, всю прибыль могу оставить себе. У брокера тоже есть интерес мне одолжить. Он берет комиссию при продаже и обратном выкупе.

В результате у брокера остается ценная бумага, комиссия за две совершенные транзакции, а у торговца — прибыль.

Но нужно учитывать, что такую операцию можно осуществлять не только с прибылью, но и с убытком.

Сделки в кредит

Сделки в кредит еще называют маржинальными или с плечом. В кредит также дают брокеры и берут за это процент. Кредитное плечо может быть 1:1, но иногда достигает 1:100 или 1:1000. Это значит, что на рубль ваших средств брокер дает рубль из своих. А может дать 100 заемных рублей или 1000. Такие кредитные плечи любят на рынке ФОРЕКС.

Как и с обычным кредитом в банке, брать его нужно очень осторожно. Взяв в сто или тысячу раз больше, чем имеешь на счету, легко и быстро можно всего лишиться. Любое движение цены против позиции и убыток составит значительную часть средств биржевого торговца.

Чтобы не потерять одолженную сумму, брокер вправе закрыть позицию, забрать все заемные средства и оставить на счету сумму, которая была до начала сделки за вычетом убытков и комиссии.

Обычно биржевые посредники не ждут, когда исчерпается весь депозит. Они объявляют маржин-колл с учетом того, что должны остаться деньги для процентов по сделке и оплате кредита.

Арбитражные

Это сделки одного торговца с одним и тем же инструментом, примерно в одно и то же время, но на разных торговых площадках.

Многие ценные бумаги имеют обращение на разных биржах: купив на одной дешевле, можно продать на другой дороже. Разница в цене может быть небольшая, но за счет количества и объема сделок есть шанс хорошо заработать.

Простой пример: акции Лукойла продаются на Московской бирже и одновременно торгуются в Лондоне в виде американских депозитарных расписок. В столице Англии они начали дешеветь до 5000 рублей, но в Москве они стоят 5040. Купить в Лондоне и тут же конвертировать АДР в акции, продать на Московской бирже – это значит совершить арбитражную сделку.

Разновидностей таких сделок может быть много, но одно их роднит: их нужно проводить быстро. Причиной является то, что курс постоянно колеблется, движения по одной и той же бумаге примерно совпадает на всех биржах, задержки по разнице цен минимальны.

Срочные сделки

Такие сделки по механизму заключения делятся на:

  • твердые;
  • условные;
  • пролонгационные.

Условные бывают опционами покупателя или продавца и стеллажными, где не определено, кто продавец, а кто покупатель.

В пролонгационных сделках выделяют два вида: репорт и депорт.

Сделки с фиксированной ценой или твердые

Полезные статьи

Они не зря называются твердыми, так как в подобных договорах о купле-продаже фиксируется цена и срок.

Контрагенты не вправе менять условия, как бы ни изменилась цена на товар или ценную бумагу. Покупатель надеется, что по сроку расчета цена на товар будет выше, чем он договорился заплатить, а продавец надеется на противоположное.

Фьючерсные

Это вариант твердой сделки, где покупается не сам товар, но его стоимость в момент срока заключения. Цена фиксируется по обоюдному соглашению между продавцом и покупателем.

Она может быть выше или ниже, чем стоимость актива (акции, облигации) на бирже в данный момент времени. Поэтому не стоит удивляться, когда акция компании стоит, например, 150 рублей, а фьючерсы на нее стоят 140 или 160 рублей.

Операции с плавающей стоимостью

Такие транзакции могут исполняться, но могут и не совершаться. Покупатель или продавец отказывается от совершения операции и выплачивает премию за отказ.

Опционные

Это один из видов договора. Он может быть со стороны покупателя или продавца. Если цена на товар не устраивает одну из сторон, то опцион можно выкупить (продать) или заплатить оговоренную премию за неисполнение сделки. Проигравшая сторона, таким образом, минимизирует убытки, а выигравшая остается с премией.

Опционы призваны обезопасить финансовые операции.

Пролонгационные

Это операция по продлению срочной транзакции.

Когда истекает срок действия договора, но в момент установления цены она не удовлетворяет покупателя («быка»), он может продлить (пролонгировать) сделку. Такая транзакция носит название репорт. Если в продлении сделки заинтересован продавец («медведь»), то операция получает название депорт. В современном словаре это называется транзакции «репо» и «депо».

Механизм заключения сделок на бирже

В современном мире брокеры предоставляют клиентам компьютерный терминал, где можно создать заявку на выполнение транзакции. Такая операция называется приказ, и он обязателен для выполнения брокером, если на счету клиента есть средства для осуществления.

Виды приказов:

  1. Рыночный.
  2. Лимитированный.
  3. Стоп-приказ.
  4. По курсу на бирже.

Рыночный подразумевает, что брокер выполнит операцию по покупке или продаже по наиболее выгодному курсу в настоящий момент.

В лимитированном клиент сам устанавливает цену, транзакция совершается в момент ее достижения биржевыми котировками.

Стоп-приказ выставляется для уменьшения убытков, если цена пошла против позиции. Например, купили акции, а их стоимость падает.

По биржевому курсу осуществляется моментально, в зависимости от выставленных заявок на продажу или покупку.

Теперь вы знаете основное про виды сделок. Хорошей и удачной торговле на бирже учиться нужно постоянно. Этому могут помочь не только толстые учебники, но и статьи в соцсетях. Поэтому следите за обзорами.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Коуч

    Да уж, на бирже торговать — это вам не фунт изюму.

    • Страшила

      Мозгов нужно много.

      • Железный дровосек

        Какие мозги? Денег нужно побольше. Тогда заплатил умному и пускай для тебя деньги зарабатывает.

        • Элли и Волшебник

          Вы ребята хотите волшебству научиться без учения?

Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Adblock
detector