Детальный обзор рынка FORTS: какие активы предлагает Московская биржа и как можно получить доступ к ним

Всем интересующимся срочным рынком — добрый день! Продвинутые трейдеры знают, что для работы со срочным рынком необязательно иметь доступ к NYSE или NASDAQ, вполне можно ограничиться нашей Московской биржей и ее секцией — FORTS.

Интересно, что это такое — FORTS (ФОРТС) — и с чем его едят? Обо всем по порядку.

Что такое FORTS и зачем он нужен

FORTS расшифровывается как Futures & Options RTS или, говоря по-русски, фьючерсы и опционы российской торговой системы.

Московская биржа может предложить инвестору следующие активы:

1. Деривативы на самые ликвидные акции российских компаний (например, Сбербанка и Газпрома).
2. Производные популярных российских индексов — РТС, ММВБ.
3. Деривативы на валютные пари и даже ОФЗ.

Разумеется, отечественная система ФОРТС не располагает таким широким спектром торгуемых инструментов, какие есть на зарубежных рынках (в частности, американском). Однако работа на FORTS по-своему интересна.

Чем он отличается от фондового и спотового

Желающие могут освежить знания о срочном рынке в этой статье. Напомню вкратце: на фондовом и спотовом рынке торгуются физические, то есть реальные активы. Это акции, облигации, сырье, товары — в зависимости от того, на каком рынке идет торг.

Что касается срочного, здесь торгуются не сами активы, а их деривативы, то есть производные.

Какие же особенности этих производных на ФОРТС? В первую очередь это:

• более высокое значение минимального лота: на споте это 10 шт., на FORTS – 100;
• повсеместное использование кредитного плеча;
• возможность в ФОРТС реализовывать деривативы до наступления срока экспирации;
• сильно отличаются сроки контрактов на активы: на FORTS — максимум 3 месяца.

Только вот сравнивать, что лучше – фонды или FORTS, — не следует. Это по сути две разные системы торговли. Их даже можно при желании совмещать.

В чем отличие от Forex

Просьба не путать валютный рынок Форекс и торговлю на FORTS. Последний — полноценная биржевая торговля под российской юрисдикцией и по российским же законам. Все ваши действия и действия ваших оппонентов на ФОРТС фиксируются, страхуются, могут быть оспорены и аннулированы.

Форекс же — рынок внебиржевой. Без защиты, без каких-либо гарантий и без законодательной базы. Если торговлю на срочном рынке ФОРТС с полной ответственностью можно назвать надежной, то на Форексе — просто русская рулетка с зашкаливающим риском.

Преимущества и недостатки

К преимуществам торговли на ФОРТС относятся:

1. Самый длинный торговый день в европейском регионе.
2. Ликвидность инструментов FORTS намного выше, чем у активов спотового рынка.
3. Гарантийное обеспечение составит всего 5-20% от суммы.
4. Можно работать с «короткими» позициями («шортить»).

О недостатках ФОРТС тоже стоит упомянуть:

1. Здесь торгуются инструменты с высоким риском, и об этом стоит помнить.
2. FORTS не предназначен для торговли вдолгую, прибыль зарабатывается множеством коротких по времени сделок.

Секции FORTS

FORTS на Мосбирже подразделяется на три секции.

Фондовая

Здесь на ФОРТС организован оборот фьючерсов и опционов на акции крупных российских компаний, куда входят основные отрасли промышленности. Также можно работать с производными известнейших отечественных индексов — РТС, ММВБ.

Особняком в ФОРТС стоят деривативы на такой надежный актив, как облигации федерального займа.

Денежная

Секция FORTS предназначена для работы с валютными парами. Эта область всегда на пике популярности. Доступен выбор самых востребованных пар. Особой любовью у трейдеров ФОРТС пользуются пары рубль/доллар США и евро/рубль.

Товарная

Представлена на ФОРТС фьючерсами и опционами на сырье — нефть, дизель, драгметаллы, а также промышленные металлы. Деривативы на сырье всегда пользуются спросом, поскольку активы имеют высокую ликвидность и волатильность.

Кроме того, участвуют в торговле на FORTS и полноценные товарные позиции — сахар, мука и т. п. Такие контракты вполне могут быть поставочными, хотя в основном используются трейдерами ФОРТС для хеджирования рисков.

Участники FORTS

По составу участников подразделение срочного рынка Московской биржи ничем не отличается от других:

1. Трейдеры. Те самые «активисты», на которых держится вся торговля на срочном рынке. Именно они покупают и продают, то есть спекулируют активами, и на этом строится ликвидность, которой могут оперировать другие участники ФОРТС.
2. Арбитражеры (разновидность трейдеров). Их специализация заключается в ультрабыстрой торговле на разнице цен. Они знают, как торговать контрактами на нескольких площадках одновременно, пользуясь тем, что на каждой могут быть отличные от других цены. Благодаря отсроченному действию сделки эти игроки успевают где-то купить и сразу же перепродать дериватив с выгодой для себя.
3. Хеджеры. Используют срочный рынок FORTS главным образом для страхования (хеджирования) сделок, а основной способ заработка — торговля на спотовом рынке.
4. Маркет-мейкер. Компания, отвечающая за то, чтобы в стакане всегда были заявки.

Инструменты срочного рынка

К инструментам срочного рынка относятся:

• форварды;
• фьючерсы;
• опционы.

Поскольку на FORTS представлены только фьючерсы и опционы, форварды я здесь рассматривать не буду.

Фьючерсы и их виды

Фьючерс — вид контракта, обязывающий покупателя приобрести выбранный актив по цене, зафиксированной на текущий день. Срок действия – до 3 месяцев. Дата наступления срока называется экспирацией.

Большой плюс — возможность реализовать фьючерс ранее даты экспирации, если это выгодно держателю. Именно эта особенность привлекает трейдеров на срочный рынок Московской биржи. Никто не планирует на ФОРТС изначально держать деривативы «до упора», большинство интересует сама по себе спекуляция.

До конца сделки на FORTS активом может не владеть ни покупатель, ни даже продавец, но от этого никто не пострадает, поскольку роль гаранта берет на себя биржа.

Ниже я вкратце расскажу о фьючерсах на самые популярные базовые активы:

1. На индекс. Вы наверняка помните, что срочный рынок интересен возможностью вкладываться в индексы. К сожалению, это единственный способ приобрести их на ФОРТС для инвестиционного портфеля, причем весьма сомнительный.
2. На валюту. Фьючерсы на валюту намного популярнее, чем торговля самой валютой. Если смотреть по ликвидности, эти фьючерсы — одни из самых ликвидных на ФОРТС и, соответственно, обладают возможностью солидных доходов.
3. На акцию или облигацию. Относится к поставочным фьючерсам, поскольку в конце срока вполне можно получить в собственность эти активы. Впрочем, на срочном рынке это случается нечасто, так как основная цель здесь — спекуляция, а она не предполагает долгосрочного владения активом.
4. На товар или драгметалл. Тоже весьма популярные активы. Они всегда в цене; на FORTS представлены самые востребованные из них.

Опционы

Отличие опционов состоит в том, что покупатель ФОРТС не берет на себя обязательство исполнения сделки в конце срока. Он может воспользоваться своим правом на цену, но отнюдь не обязан это делать. В случае его отказа продавец получит внесенный им залог. Никто не в обиде.

1. На индекс. Опционы на индексы весьма популярны на ФОРТС наряду с фьючерсами на них. Самый популярный — опцион на РТС.
2. На валюту. Валютную секцию FORTS невозможно представить без работы с опционами. Они уверенно ходят на нем вместе с фьючерсами.
3. На акцию или облигацию. В случае приобретения такого типа опциона не с целью спекуляции после даты экспирации трейдер с ФОРТС становится владельцем соответствующего актива. Таким образом, он вполне может рассчитывать на дополнительный доход в виде дивидендов либо купонных выплат.
4. На товар или драгметалл. Здесь часто работают хеджеры, цель которых — страхование спотовых рисков. Из драгметаллов на FORTS имеются золото и серебро. Теоретически после закрытия сделки можно стать полноценным владельцем металла.
5. На фьючерс. Этот тип чаще всего используется для товарных опционов на ФОРТС, чтобы и проспекулировать ими, а заодно снизить риск. На втором месте по уровню популярности — опцион на валютный и индексный фьючерс.

Справка о срочном рынке на Московской бирже

Полезные статьи

Что такое Carry trade (Кэрри трейд): плюсы и минусы стратегии, кому она подойдет

Разрушаем мифы о «раскрученных» форекс трейдерах России и мира

ТОП-5 лучших фильмов про фондовую биржу и трейдеров

Отзывы о работе трейдером: как разводят новичков

FORTS на ММВБ образовался путем нескольких слияний и реорганизаций, в результате чего занял почетное место среди срочных рынков. Биржа предоставляет полный спектр услуг для участников рынка от обслуживания счетов до предоставления аналитики и раскрытия необходимой информации. Также ФОРТС имеет собственный клиринг (систему расчетов), осуществляемый НКЦ.

График работы по МСК

Время работы рынка ФОРТС делится на несколько периодов. Утренняя сессия FORTS стартует в 10.00 и длится до 14.00. Потом следует перерыв на клиринг, после чего в 14.05 открывается основная торговая сессия, которая длится до 18.45. За ней идет вечерний клиринг, и с 19.00 до 23.50 проходит вечерняя сессия.

Во время клирингов на ФОРТС ведется расчет вариационной маржи, комиссий и осуществляется необходимое списание и начисление средств.

Согласно статистике, основная волатильность приходится на дневную сессию, когда открыто большинство мировых площадок.

Самые ликвидные фьючерсы

Среди фьючерсов самые ликвидные на FORTS:

• индекс РТС;
• валютная пара доллар/рубль;
• акции Сбербанка;
• нефть.

Все они пользуются огромной популярностью и имеют преимущественно высокую волатильность на ФОРТС.

Как получить доступ к ФОРТС

Работать на FORTS можно через любого отечественного брокера.

Рекомендации по выбору стандартные:

1. Лучше выбрать компанию из ТОП-10 в рейтинге брокеров.
2. Проверить наличие брокерской лицензии.
3. Изучить тарифы и найти оптимальный.
4. Предпочесть того, кто позволяет открывать счет онлайн и работать с демо-счетами.

Учтите, что для начала работы с FORTS брокер попросит минимальный депозит 30 тыс. рублей. Это требование не брокера, а Московской биржи, для начала торговли фьючерсами и опционами этой суммы более чем достаточно. Котировки и графики движения цен на фьючерсы и опционы должны быть рыночными — как правило, нормальный брокер не «рисует» цены.

Я (в свою очередь) могу порекомендовать для ФОРТС эти компании:

Предостережение о БО и Форекс

Необходимые условия для сделки

Собственно, условие открытия сделки на FORTS только одно, и это гарантийное обеспечение. Трейдер для активации сделки должен иметь на счету сумму, достаточную для покрытия ГО. Эта сумма до момента окончания сделки будет заморожена на торговом счете.

Размер гарантийного обеспечения на ФОРТС для каждого актива свой. Его можно посмотреть в соответствующем разделе на сайте Московской биржи.

Обратите внимание — ГО высчитывается в процентах, поэтому его размер варьируется вслед за движениями цены. Поэтому не забывайте проверять наличие средств на депозите, иначе биржа ФОРТС может аннулировать открытую позицию.

Пример торговли по стратегии УД (ударный день)

Среди интрадейщиков на ФОРТС пользуется спросом так называемая стратегия ударного дня, впервые описанная Ларри Вильямсом. Она относится к приемам технического анализа. Я тоже когда-то торговал по ней (потом, правда, разочаровался в трейдинге и перестал). Постараюсь описать ее суть простыми словами.

У рынка FORTS есть два основных положения — баланс (накопление) и импульс (разрядка). Во время баланса мы наблюдаем флэт, в течение которого идет набор объемов. А потом цена выстреливает и уже не останавливается, пока не иссякнет движение (обычно несколько тысяч пунктов). День, на который приходится самое сильное движение, называется ударным.

Если удастся поймать это движение в самом начале, трейдер очень неплохо заработает. Главное — досидеть до его окончания.

Вот признаки, по которым определяют наступление ударного дня (и не только на ФОРТС):

• ему предшествуют несколько дней с низкой волатильностью;
• цена делает резкие движения с самого открытия дня;
• движение цены происходит в одном направлении, а коррекции неглубокие и скоротечные.

На следующем рисунке сразу видно, как определяются ФОРТС ударные дни по этой стратегии для торговли фьючерсами:

Для лучшего понимания торговых стратегий на ММВБ посмотрите видео ниже:

Подходит ли FORTS инвесторам

Рынок ФОРТС — одно из популярных направлений трейдинга. Но это совсем не инструмент инвестирования, поскольку вложения должны быть долгосрочными или, на худой конец, среднесрочными, а этот рынок спекулятивный, то есть краткосрочный. Однако некоторые инвесторы охотно работают на FORTS, а также используют его для диверсификации инвестпортфеля.

Если все же решитесь работать здесь, помните, что FORTS относится к высокодоходным и поэтому высокорисковым. Чтобы разработать эффективный алгоритм торговли на ФОРТС, нужно иметь достаточный уровень знаний и опыт работы с другими инструментами. В отличие от консервативных вложений, где риск потери капитала минимален, тут велика вероятность лишиться всех средств.

Поэтому я призываю новичков или тех, кто не очень уверен в себе, не вводить на ФОРТС большие суммы сразу. Даже после «пробы пера» на демо-счете вы не можете знать наверняка, что все пойдет гладко. Лучше не спешить с FORTS и увеличивать риск постепенно.

Заключение

 Загрузка ...

Рынок FORTS имеет большой потенциал. Но он относится к агрессивным вложениям и поэтому требует постоянного внимания. Здесь получение прибыли зависит только от знаний и опыта самого трейдера. Большой плюс ФОРТС — защита его капитала и прав обеспечена российским законодательством.

Безусловно, FORTS — для расторопных. Количество совершаемых сделок в единицу времени на порядок превышает другие способы. Котировки на ФОРТС нужно отслеживать ежедневно. К тому же ввиду очень ограниченных сроков держать активы долго не получится.

Желаю вам успехов на этом нелегком, но очень интересном пути инвестирования и на время прощаюсь. Не забудьте подписаться и пригласить друзей, в недалеком будущем свет увидят новые публикации на животрепещущие темы.