Что такое кредитное плечо на рынке Форекс?

Кредитное плечо на Форекс называют по-разному — маржа, финансовый рычаг или леверидж. Что это такое? Почему пользоваться этим инструментом нужно очень осторожно? Правда ли, что оно в несколько раз увеличивает вероятность слива счета под ноль? Попробуем разобраться!

Что это такое?

Начну с того, что размер кредитного плеча может быть разным: от 1:20 до 1:500. Например, максимальный леверидж в компании Альпари составляет 1:1000, а у брокера WelTrade – 1:500. Использование плеча позволяет торговать на рынке большими деньгами, чем есть у трейдера. «Лишние» деньги он может одолжить у брокера. И вторая цифра после двоеточия, показывает, во сколько раз «заемные» средства больше вашего собственного капитала.

Имея на счету всего $100, Вы можете заключать сделки на $2 000 (если выбрали кредитное плечо 1:20) или на $10 000 (если 1:100). Тем самым в 20 или 100 раз увеличивая свою потенциальную прибыль!

По аналогии с законами механики леверидж называют «финансовым рычагом». Ведь даже школьник знает, что с помощью рычага можно поднять гораздо больший вес, чем без него. Так и с помощью брокерского левериджа инвестор оперирует на рынке суммами, во много раз превышающими его собственные.

Кстати, кредитное плечо – это вовсе не кредит в его классическом понимании! Принцип работы кредитного плеча проще объяснить на конкретных цифрах. Возьмем леверидж в размере 1:50. Если рынок вдруг изменится на 2% не в пользу торгующего, тот потеряет 100% своих денег. Но то же самое справедливо и для прибыли – всего 2% движения рынка в сторону трейдера сделают его богаче на те же 100%.

В общем, больше возможностей – больше рисков. Как однажды сказал Гринбергер, нынешний профессор Мэрилендского университета:

«Кредитное плечо – это замечательно при выигрыше и катастрофа при проигрыше»

Финансовый рычаг – обоюдоострый меч. За несколько минут он может превратить маленький депозит в кучу денег. Или так же быстро «обнулить» серьезный торговый счет.

Если все пошло не так…

Как я уже писал выше, это не классический кредит в нашем привычном понимании. «Чужие» средства не падают на счет трейдера, и их нельзя вывести в «живые» деньги. За пользование брокерским «займом» не нужно платить проценты. И в случае неудачной сделки вы не станете «вечным должником» брокера как в ситуации между банком и ипотечным заемщиком.

Это возможность торговать большими объемами, чем есть в наличии. И каждый сам решает, пользоваться ему этой возможностью или нет. Что происходит, когда в результате сделки трейдер понес убытки, а не получил прибыль?

Рассмотрим простой пример. Для наглядности, пусть это будут не деньги, а что-то конкретное. Например, яблоки, как в школьных задачках по математике. У Пети есть в наличии 10 яблок, и он выходит с этим «стартовым капиталом» на условную «фруктовую биржу».

Брокер предлагает Пете 1:10. Это значит, что тот уже может торговать не своим жалким десятком, а участвовать в сделках с целой сотней яблок (10 штук Петиных, 90 штук – брокерских). При этом Петин десяток фруктов остается в залоге у брокера.

Предположим, наш Петя вошел в рынок в неудачный для себя момент, и курс яблок к арбузам резко пошел вниз. Что происходит? За считанные минуты жадный рынок «съедает» одно Петино яблоко, второе, пятое… Как только «сгорает» последнее десятое яблочко, брокер автоматически закроет сделку. В результате никто из участников сделки в «минус» не уйдет. Правда, и наш «яблочный» трейдер на этой сделке потеряет все свои активы.

Справедливости ради замечу, что нормальный брокер (которого сегодня нужно уметь грамотно выбирать) не позволит слить весь счет до нуля и предложит клиенту установить дополнительную страховку. Так называемый «Stop out» ограничит критический уровень потерь в процентном соотношении от залоговой суммы. Как только потери трейдера дойдут до установленного уровня (например, до пяти яблок), сделка будет закрыта принудительно.

Получается, что даже при самой неблагоприятной ситуации на счету останется положительный баланс, и он может продолжить торги.

Что лучше: большое или маленькое?

Размер кредитного плеча трейдер всегда выбирает сам. Брокер ограничивает лишь его максимальное значение. Стандартным плечом считается значение 1:100. А если хочется большего или меньшего? Какое выбрать? Сразу скажу, что и в том, и в другом варианте есть плюсы и минусы.

С большим плечом удобно торговать агрессивно – есть шанс либо много выиграть, либо много проиграть. С маленьким — потенциальная прибыль трейдера будет уже в разы меньше. Но зато в случае падения открытой позиции деньги на счету «тают» гораздо медленней.

Точный расчет кредитного плеча зависит лишь от Вашего настроя, уверенности в своих силах и готовности к рискам. Ведь на Форекс можно торговать как очень агрессивно, так и очень осторожно.

А какой леверидж комфортен вам? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться постами в социальных сетях!