Как за 5 минут понять какой вы инвестор — осторожный или рисковый: делюсь тестом, который расставит все точки

Инвестиции — это всегда риск. Независимо от типа самих инвестиций. Хочешь заработать — готовься рисковать. Каждая сделка требует осмысления: стоит ли потенциальное вознаграждение того, чтобы рисковать ради него своими деньгами.

Абсолютных гарантий нет. Акции могут рухнуть вместе с эмитентом. Государственные облигации могут стать макулатурой.

Даже рыночные индексы — и те периодически летят в тартарары, заставляя преждевременно седеть осторожных инвесторов. С другой стороны, умеешь рисковать — умеешь и зарабатывать.

А вы из какого лагеря: осторожных или рискованных? Если еще не определились, я помогу вам исправить это упущение.

Активы делятся на высоко- и низкорисковые

Нет такого понятия, как безрисковые вложения — любые инвестиции способны добавить вам седых волос. Вот основные виды, с которыми наименьший шанс прогореть — но и заработок тоже, увы, скромненький:

1. Банковские депозиты. Хотя с технической точки зрения это даже не инвестиции, они тоже предлагают расстаться на время с деньгами в обмен на умеренную прибыль при минимальных рисках.
2. Государственные облигации. В идеале дают больше денег, чем стандартная процентная ставка в банке. В отличие от корпоративных, гарантированы государством. Доверяете Большому брату? Тогда вкладывайтесь.
3. Взаимные и паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Каждый ПИФ/взаимный фонд — это корзина ценных бумаг от разных эмитентов. Составляет корзину и управляет ею управляющий фонда. Сравнительно безопасный актив.
4. Индексные фонды. Те же взаимные фонды, только привязанные к рыночным индексам. Следуют за рынком, поэтому прибыль ограничена. Зато отстегивать управляющим не надо.

Есть также множество примеров инвестиций, которые дают двойной/тройной/etc. прирост за короткий период, но требуют умелого обращения и наличия фундаментальных знаний о рынке и личной финансовой грамотности.

Основные инвестиции с высоким уровнем риска:

1. Фьючерсы и опционы (не бинарные). Фьючерс — это контракт между двумя сторонами, дающий право и обязательство купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в заранее установленное время. Опционы — это контракт с правом, но без обязательства. Оба предлагают достаточно высокое вознаграждение. Имеют фиксированную дату погашения, в чем, собственно и состоит основной риск.
2. Мусорные облигации. Высокодоходные мусорные облигации предлагают инвесторам солидную прибыль в обмен на очень высокий шанс потери основной суммы. Чем выше ставка, тем выше шансы отлететь в ноль. Конечно, не все мусорные облигации терпят неудачу. Поэтому эмитента нужно изучать очень дотошно.
3. ETF с кредитным плечом. ETF с кредитным плечом — это фонд, который использует заемные средства, чтобы попытаться увеличить доходность базового индекса. Например, с множителем 3x, можно заработать 300% от вклада. А можно и потерять.
4. Акции. Нет безопасных акций. Например, вы сегодня вложились в условный Норникель, купив акции по 22,5К рублей за штуку, а завтра он загадил кучу территорий и попал на штраф, после чего акции обвалились до 15К рублей за штуку. Цена долго и упорно откатывается вверх, и все это время вы в минусе. Но Норникель — царь и монополист, он откатится. А многие другие?.. В общем, суть вы поняли.

Но учтите, на каждого успешного спекулянта приходятся десятки и сотни тех, кто все профукал.

Почему так

Есть ли корреляция между риском и доходностью? Да, между риском и доходностью существует положительная корреляция. С одной важной оговоркой.

Больший риск не равнозначен большей прибыли: скорее, больший риск обеспечивает большую потенциальную доходность. Никто не раздает деньги просто так.

Если актив дает почти гарантированную прибыль (например, гособлигации), эмитент не станет делать ее высокой. Просто невыгодно. Поэтому инвестиции с меньшим риском обладают меньшим потенциалом для получения прибыли.

Инвестиции вроде различных производных активов типа опционов или фьючерсов по своей природе приспособлены для извлечения больших прибылей в краткосрочной перспективе.

Но их использовать гораздо сложнее. Для этого нужны специальные навыки и опыт, а уровень риска возрастает. Поэтому брокеры заманивают простаков кредитным плечом и прочими плюшками.

Инвестор должен понимать свою индивидуальную устойчивость к риску при построении портфеля.

Существует множество формул, стратегий и алгоритмов, предназначенных для анализа и попыток количественной оценки взаимосвязи между риском и доходностью.

Но если вы не финансист по образованию, то вряд ли досконально войдете во все тонкости — это как дифференциальная алгебра для гуманитария.

Поэтому при расчете рисков, я рекомендую учитывать свои реальные возможности, например:

• количество времени, оставшееся до пенсии;
• размер зарплаты;
• потенциал будущих доходов;
• скорость возмещения потерянных денег;
• наличие/отсутствие других активов или денежной заначки.

Проще говоря, если я банкир с зарплатой 150К в месяц, я могу позволить себе рискнуть «лишней» двадцаточкой/тридцаточкой.

Если я женат, воспитываю ребенка, содержу семью, плачу за ипотеку и зарабатываю с горем пополам 50К в месяц, потенциально высокая прибыль не стоит риска, которому я подвергаюсь. Мой приоритет — гарантии.

Тест — в студию

Если со своим материальным положением вы разберетесь сами, то личную склонность к риску рассчитать сложнее. Пройдите мой тест, чтобы определить, насколько вы готовы рисковать.

Итак, поехали:

1. Ваш лучший друг говорит, что знает компанию, которая 100 % выстрелит. Эта компания принадлежит его родственнику, он сам видел производство и считает, что шансы реально высокие. По его словам, к концу года инвестиции увеличатся вдвое. Как вы поступите?

1. Взвесите риски и решите не вкладывать деньги.
2. Попросите время подумать, сами наведете справки о компании и вложите минимальную сумму, которую сможете себе позволить.
3. Сольете все свои сбережения, чтобы купить как можно больше акций.

2. Вы работаете в акционерной компании. Начальник собирается выдать тринадцатую зарплату в конце года и предлагает на выбор три варианта: 60К рублей наличными; 50 % наличкой и 50 % акциями, или всю зарплату выдать акциями компании. С условием — акции нельзя продавать в течение года. За это время цена акций может вырасти или упасть. Как вы поступите?

1. Сразу возьмете наличку.
2. Возьмете пополам.
3. Возьмете акции, потому что верите в потенциал своей компании.

3. Друг приглашает скинуться деньгами, чтобы дать их своему знакомому управляющему фондом. Вход — 50 000 рублей. Отдача через год — 250 000. Что вы выберете?

1. Нет, спасибо.
2. Потребуете свести вас с этим управляющим, пообщаетесь с ним, выясните всю его финансовую историю и только после этого дадите ответ.
3. Сразу согласитесь и закинете побольше денег, чтобы увеличить профит.

4. Вы наконец-то съехали от родителей. Они решают дать 200 000 рублей, чтобы вы обустроились на первое время и просят распорядиться ими с умом. Как вы поступите?

1. Купите вещь, о которой давно мечтали (например, новый айфончик).
2. Вложите во что-то материальное (первый взнос по ипотеке или кредиту на авто).
3. Вложите в акции молодого стартапа/купите долю в реальном бизнесе на старте со всеми потенциальными выгодами и рисками.

5. Акции, которые вы купили года назад, долгое время валялись балластом и почти не приносили прибыли, но внезапно выстрелили в цене больше, чем на 50 %. Как вы поступите?

1. Быстро скинете их с рук, чтобы покрыть первоначальные вложения и получить максимум профита, пока снова не подешевело.
2. Продадите все и вложитесь в другие инвестиции с низким уровнем риска.
3. Выскребете по сусекам все доступные деньги/займете в долг, чтобы купить больше акций.

Ну что, готовы узнать, кто вы по натуре — рисковый парень или «Слабоумие и отвага» — не ваш девиз по жизни?

Результаты теста

Если в 3 ответах из 5 выбран вариант 1). Вы осторожный инвестор.

Ваше поле деятельности — низкорисковые инвестиции, которые дают достаточно высокий уровень гарантий, позволяющий спокойно спать по ночам, не переживая за свои деньги. Начинайте с депозитных вкладов, гособлигаций и индексных фондов.

Если в 3 ответах из 5 выбран вариант 2). Вы не боитесь рисковать, но и не делаете этого без крайней необходимости.

Вы готовы рискнуть, когда на кону хорошая потенциальная выгода, но не поставите на кон все свои сбережения. Это разумная стратегия, хотя она и не принесет 200/300/400 % профита.

Вам, скорее всего, будет интересно работать со сбалансированным и хорошо диверсифицированным портфелем, который включает ПИФы, ETF, а также акции и облигации коммерческих компаний.

Если в 3 ответах из 5 выбран вариант 3). Вы игрок, готовый рискнуть, если на горизонте замаячила перспектива круто наварить.

Иногда это реально работает, но вероятность все потерять гораздо выше. Если ваше материальное положение это позволяет — торгуйте. Вкладывайтесь в акции и зарабатывайте на их котировках

Пробуйте производные — это быстрая прибыль и большие деньги. Конечно, если ваших умственных способностей хватает, чтобы правильно анализировать рынок и отличать мусорный актив от прибыльного.

Узнали свой типаж? Обязательно отпишитесь, какой из них вам ближе и почему.