Котировки индекса государственных облигаций RGBI: онлайн график + аналитика и перспективы

Здравствуйте, сегодня я расскажу о таком инструменте, как индекс государственных облигаций rgbi. Зачем вообще он нужен, из чего состоит, что показывает и на что влияет. Где можно отслеживать его котировки и как инвестору апеллировать таким инструментом, чтобы совершать более грамотные сделки на фондовом рынке. Это главные вопросы.

Также пару слов скажу про то, как долговой рынок РФ соотносится с курсом рубля и процентными ставками. Вперед, пора в этом разобраться!

Онлайн-график и цена на индекс

Что такое индекс

Начну с того, что такое вообще индекс. Это инструмент, показывающий комбинации цен различных финансовых активов.

Все просто: чтобы создать индекс, нужно взять несколько финансовых инструментов, объединить их цены и представить эту величину за 100%. После этого его колебания будут отражать усредненную стоимость всего набора активов.

Какие компании входят в индекс

RGBI (RUSSIAN GOVERNMENT BOND INDEX) включает несколько видов гособлигаций. В России такие инструменты называются облигациями федерального займа. В свою очередь, ОФЗ — это некорпоративные бонды, через которые государство берет в долг у частных инвесторов. Такие государственные облигации являются самым надежным инструментом на рынке капитала.

Как правило, номинал облигаций, входящих в rgbi, устанавливается в сумме 1000 руб.

В расчет индекса государственных облигаций rgbi входят как короткие выпуски (но не менее года), так и более длинные бонды.

Также важным моментом, является то, что почти все выпуски облигаций, входящие в rgbi, являются высоколиквидными, с их покупкой и продажей у инвесторов не возникает никаких проблем.

История индекса

Индекс государственных облигаций rgbi впервые начинает котирование 31 декабря 2002. Именно цены на эту дату и принимаются за 100% или 100 условных единиц индекса. Значения инструмента колеблются в онлайн-режиме, в ходе торгов по мере совершения сделок с входящими в него облигациями на бирже ММВБ.

Поначалу популярность индекса государственных облигаций была не очень большая, но сейчас превалирующее число трейдеров и инвесторов отслеживают его показатели.

Виды индекса

Существует три вида индексов государственных облигаций rgbi:

1. RGBI-g (gross — валовый), который включает расчет исходя из «грязных» цен государственных облигаций. «Грязной» называют стоимость облигаций, учитывающую накопленные проценты с момента выпуска последнего купонного платежа.
2. Далее RGBI без дополнительных отметок в тикере. При его расчете учитываются «чистые» цены облигаций. Как уже, наверно, понятно, это стоимость государственной облигации без учета накопленных купонных выплат. То есть грязная цена минус начисленные проценты. В большинстве случаев котировки государственных облигаций, что можно увидеть в терминалах, рассчитывают именно посредством «чистых» цен.
3. И наконец индекс государственных облигаций RGBI-tr (totalreturn). Данный вид рассчитывается с использованием совокупного дохода. Имеется в виду доход облигации, включающий купонные проценты при условии реинвестирования.

Стоимость и динамика за все время

Как можно увидеть, за продолжительный период rgbi имел рваный характер движений. Когда происходил затяжной рост, это означало, что долговой рынок находился в спокойном состоянии, цены на облигации росли, а доходность по ним соответственно падала. И наоборот, провалы на графике показывают, когда рынок государственных заимствований переживал стрессовые периоды.

Метод расчета индекса

Важна база индекса. Это список облигаций, подходящих под критерии rgbi. Главные критерии:

• отсутствие обязательства обратного выкупа у облигации федерального займа;
• минимальный срок до погашения, равный календарному году.

Также важным параметром для включения государственных облигаций в rgbi является ликвидность ценных бумаг. Ее показатели обязательно должны быть на высоком уровне. Для определения этого аспекта используется специальная формула индикатора ликвидности, значение которого должно быть выше единицы. Наряду с этим rgbi рассчитывается исключительно из цены сделок, заключенных на вторичных торгах. Первичное размещение не играет в этом вопросе никакой роли.

Все итерации совершаются в режиме реального времени, поэтому rgbi всегда отражает самую актуальную информацию о состоянии государственного долгового рынка.

Плюсы и минусы индекса

Главный плюс индекса заключается в его информативности. При принятии отдельных решений всегда важно смотреть на картину целиком. Rgbi как раз помогает это сделать в вопросе государственного долга. Анализ изменения средневзвешенных цен позволяет увидеть, насколько инвесторы на данный момент склонны к риску, в свою очередь это можно экстраполировать и на рынок акций.

Достоинствами индекса государственных облигаций rgbi будут:

• соответствие международным стандартам;
• прозрачность расчета;
• четкий алгоритм создания базы.

Как и где заработать на индексе

Сам rgbi покупать и продавать нельзя, он служит именно индикацией действий на других инструментах. Смотря на индексные котировки, можно понять, в какой стадии находятся рынки на данный момент — Riskon или riskoff:

1. Если индекс растет, значит, инвесторы не располагают большим аппетитом к риску, выбирают менее доходные, но более надежные инструменты в виде государственных облигаций.
2. Если снижается, это будет символизировать об обратной ситуации, наличия у участников рынка желания покупать более рисковые активы с потенциально более высокой доходностью.

Аналитику тенденций rgbi можно применить и на валютном рынке. Падение спроса на государственный долг в основном негативно влияет на курс национальной валюты. Здесь такая логика, что иностранные инвесторы перестают покупать рублевые облигации и переводят деньги обратно в курсы своих валют, что оказывает дополнительный навес на курс рубля, он начинает обесцениваться.

Это далеко не весь список возможных аналитических применений индекса государственных облигаций rgbi.

Предостережение о Форексе и БО

Некоторые организации могут предлагать торговать данным или каким-то другим индексом с помощью бинарных опционов. Но делать этого ни в коем случае не стоит.

Все такие компании — обычные финансовые кухни, которые зарабатывают за счет отрицательного математического ожидания на стороне сделки клиента. Игра в таких конторах ведется против клиента, поэтому не стоит проходить там также никаких обучений. Это все равно, что казино начнет учить игроков, как выиграть в казино.

Сюда же относятся различного рода форекс-кухни. Инвестировать стоит только на реальных финансовых рынках, а не искать золотых гор в пустышках.

Лучшие брокеры

При открытии торгового счета лучше выбирать одного из топовых брокеров. Так как наряду с конкурентными комиссиями они также предоставляют прекрасное качество и сервис обслуживания клиентов. Некоторые из них имеют собственных интерактивные приложения, которые сильно упрощают взаимодействие с фондовым рынком. А в их надежности нет смысла сомневаться.

Интересные факты об индексе

Примечательно, что большинство иностранных индексных фондов в своем анализе используют именно rgbi, так как он разработан по наивысшим стандартам в соответствии с рекомендациями комиссии по облигациям и Федерации финансовых аналитиков Европы.

Что влияет на цену

На цену любого индекса влияют сделки, которые проводятся внутри инструментов, составляющих его базу. Это относится ко всему, будь то государственные облигации, корпоративные бонды, акции, сырьевые индексы и т. д.

Чтобы понять общее влияние, необходимо понять, что влияет на спрос и предложение в российских ОФЗ. Первоочередными факторами являются:

• процентные ставки;
• уровень инфляции;
• состояние экономики;
• курс национальной валюты.

Прогноз аналитика и перспективы

В связи с тем, что последствия повышения НДС в большей степени уже отразились на экономических процессах в России, ожидается умеренное снижение инфляции и вслед за ней понижение процентных ставок. Снижение ключевой ставки в свою очередь приведет к падению доходности ОФЗ. А это значит, что rgbi вполне обновит максимумы в будущем.

Похожие индексы

Родственным rgbi является инструмент под названием индикатор доходности государственных облигаций. Он отражает взвешенные по рыночной стоимости доходности к погашению государственных бондов. В его состав входят эффективная и валовая доходности к погашению.

Наряду с этим существуют также индексы корпоративных и муниципальных облигаций MICEX CBI и MBI.

Заключение

В заключение хочу донести следующую мысль. Несмотря на то, что rgbi нельзя покупать и продавать, как, например, индексы акций, которые торгуются через фьючерсы, данный инструмент все равно очень важен для инвесторов. Чтобы понять, что происходит на долговом рынке в широком масштабе, нет необходимости просматривать десятки бондов, достаточно открыть график rgbi — тут же приходит понимание рыночной тенденции на текущий момент.

Надеюсь, многие начнут пользоваться данным инструментом и будут грамотно подходит к процессу инвестирования.

Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях.