ЦБ не понравилось, что банки начинают строить экосистемы, выходя за «свои рамки» и выдал 42-страничный доклад как все исправить: смотрю о чем там речь

Новостям о мутациях Сбера и ВТБ в экосистему в своё время не обрадовался. Друзья праздновали конец банковской эпохи и переход в новую цифровую эру.

А я думаю, это не сработало в Китае и скорее всего власти решат воспользоваться их запретительным опытом. А вот и первые звоночки.

Что не понравилось ЦБ

Чтобы подчеркнуть важность проблемы, ЦБ разродился 45-страничным докладом. В нём он красочно на пальцах расписал, в чём конкретно видит проблему и каких рисков опасается.

Источник: cbr.ru

Если вкратце, то регулятор не в восторге от того, что банки сливают свою капитализацию в бизнес. Ведь бизнес — это риск, а банк рискует не только своими деньгами, но и средствами вкладчиков. Если вдруг армагедец и рынки упадут, а бизнесы лопнут — отдуваться будет ЦБ и госказна.

Выделил такие риски:

  • для клиентов (потеря денег);
  • для поставщиков товаров или услуг;
  • для экономики в целом (если банку вдруг поплохеет на фоне плохих изменений рынка).

Отдельно выделил риск монополизации. Считает, что если условный Сбер, ВТБ и Тинькофф всё поделят, то клиенту будет только хуже. Хуже будет и ритейлу, который загонят в стойло — или через нас продавай, или не продавай вообще (привет, поисковики!).

По мнению ЦБ, зарегулировать надо:

  • инвестиции в развитие экосистем;
  • инвестиции в гибридные/долевые инструменты;
  • материальные активы.

А также бренды, интеллектуальные права, софт и прочие связанные активы.

Что предлагает регулятор

По мнению ЦБ, банки превращаются в настоящие государства внутри государства. В пример (негативный) приводит китайские экосистемы, которые настолько развернулись, что государству приходится очень нежно и ювелирно их наказывать — чтобы и клиент не пострадал, и монополиям крылышки подрезать.

Источник: cbr.ru

И чтобы у нас до такого не дошло, предлагает такие ограничители:

  • Разделить финансовую деятельность и побочную коммерцию. Любой банк в случае кризиса должен распродать имущество и выплатить деньги вкладчикам. А если не хватит, докидывают из казны. ЦБ не нравится, что экосистемные сервисы нельзя вырезать и продать.
  • Ввести ограничение по коэффициенту риска. Чтобы 1 рубль инвестиций приносил не меньше 1 рубля возврата.
  • Установить РЧЛ (риск-чувствительный лимит) на активы, не приносящие прямой прибыли (иммобилизованные активы — ИА).

По последнему пункту особенно интересно. Банкам дадут перечень ИА, стоимость которых нужно пересчитать. Если больше 30 % — пускай продают. Или ищут партнёров-инвесторов.

Что отвечают на это банки

Банки, естественно, не в восторге. Говорят, что мы с вами всеми их ништяками пользуется с удовольствием. Клиентам всё нравится, а нововведения ЦБ могут испортить всю малину и задавить саму модель экосистемы в зародыше.

Проверил статистику — народ действительно цифровизуется.

Источник: oborot.ru

Впрочем, тут и статистики не надо. Я и сам вижу по своему окружению, что тема удобная.

Первыми прокомментировали ситуацию в ВТБ. Сказали, что если пакет мер введут в полной мере, сама идея экосистем погибнет в зародыше. Если будут лимиты, то для реализации модели придётся искать кучу партнёров-инвесторов.

Каждый получит свой кусок прибыли, и тема в принципе станет слишком громоздкой и неконкурентоспособной. А это не только тормозит цифровизацию в РФ, но и открывает дорогу иностранным компаниям, которых такими лимитами не пугают.

Сбербанк подписывается под мнением коллег. Добавляет также, что от нововведений ЦБ в их текущем виде пострадает не только цифровая продвинутость банков, но и их капитализация.

Инвесторы благосклонно восприняли новость о курсе на экосистемность и с момента утверждения стратегии нарастили капитализацию Сбера на 40 %, покупая его акции. Если регулятор зарежет это направление, акции банка могут сильно потерять в цене.

Кто тут прав — мое мнение

Я считаю, что каждый прав по-своему. В действиях ЦБ есть рациональное зерно. Наши банковские топы немножко заигрались в экосистемность и летят впереди паровоза. Кто-то должен был напомнить им о нормативе достаточности капитала для кредитных организаций.

Не забываем, в какой глобальной повестке сейчас Россия. Если внезапно навалят каких-то мощных санкций или появится другой внезапный «чёрный лебедь», банк не должен сидеть пустой, слив большую часть капитала в бизнес-экосистемы.

Ведь не приносящий дохода бизнес — это камень на шее, а банку ещё перед вкладчиками нужно обязательства выполнять.

С другой стороны, Сбер, ВТБ или Тинькофф не идут по какому-то особому закрытому пути. Развиваются по вполне себе европейским моделям:

Источник: cbr.ru

И если обложить их сильно жёсткими ограничениями, пока конкуренты получают более лояльные условия, мы рискуем сильно отстать. Думаю, ЦБ будет разумнее не вмешиваться так грубо и дать экосистемам расти.

Китайцы не по глупости так поступили — сначала дали раздуться, а потом аккуратно сдерживают. Думаю, и нам так надо.

Или всё-таки нужно закрутить гайки по полной. Как считаете?

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий

Теперь и в Telegram!

А самое интересное тут

У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок
Situs sbobet resmi terpercaya. Daftar situs slot online gacor resmi terbaik. Agen situs judi bola resmi terpercaya. Situs idn poker online resmi. Agen situs idn poker online resmi terpercaya. Situs idn poker terpercaya.

situs idn poker terbesar di Indonesia.

List website idn poker terbaik.

Kunjungi situs mpo slot online terpercaya

Kunjungi Situs slot mpo online terbaik Indonesia.

Situs slot terbaru terpercaya

Adblock
detector