Сахар, мясо курицы и масло выросло за год на 20-40%: что происходит с инфляцией и как преумножить свои финансы без надежды на правительство

Я не доктор, но могу точно диагностировать массовое заболевание фондовым рынком. Россияне не без помощи правительства хлынули на биржу, чтобы испытать разочарование.

Со всех утюгов бодро лепят про загибающуюся Уолл-Стрит и невиданные перспективы молодого российского рынка. Но я вижу только инфляцию, рост цен и стабильно падение реальной доходности с рублёвых активов. Давайте разбираться.

На какие продукты в этом месяце выросли цены и на сколько

По итогам июня рост потребительских цен в РФ вырос на 6,5 % в сравнении с прошлым годом. Подорожало всё — от строительных материалов, одежды и различных предметов быта до продуктов питания. Особенно, продукты питания. У нас эта категория товаров почему-то дорожает регулярно.

Источник: rosstat.gov.ru

Есть категории продуктов, которые выросли в цене особенно заметно. Согласно Росстату, это сахарный песок (43,7 %), подсолнечное масло (27,4 %), куриные яйца (21,2 %), мясо курицы (18,9 %), рыба мороженная (14,2 %), овощи и фрукты (11,1 %).

Ситуация стала настолько заметной, что даже президент не обошёл вниманием эту тему. Объяснил, почему дорожает и заверил, что меры принимаются. Спасать борщевую корзину от подорожания будут квотами и пошлинами.

Уже ввели на ячмень, пшеницу, кукурузу и подсолнечник. А также собрались заморозить цены на сахар, яйца и мясо птицы.

Как по мне меры спорные, советское прошлое с плановой экономикой и попытками контролировать цены как будто нас ничего не научило, но в правительстве их называют временными. Будет интересно посмотреть, как все эти заморозки сработают на местах.

Причины роста цен

По версии правительства есть две причины:

• продовольствие дорожает во всём мире
• своей продукции нам в этом году не хватило

Недостающее приходится покупать, а значит, и цены растут.

Я проверил, Россия и вправду не единственная страна, где резко поднялись цены на продукты питания. Если верить статистике ООН, стоимость еды в мире растет самыми быстрыми темпами более чем за десять лет.

Источник: fao.org

Основной причиной называют перебои в производстве и логистике из-за пандемии.

Но это в мире. В России всё традиционно усугубляется мощной инфляцией. Она и в доковидные годы росла прилично, а на фоне падения экономики и снижения процентных ставок начала идти на пятилетний рекорд.

Источник: statbureau.org

Инфляция напрямую связана со слабым рублём. Каждый раз, когда курс падает, следом растёт инфляция, а значит, и расходы россиян.

А главная проблема в том, что правительство, одной рукой с инфляцией борется, а другой — само её подгоняет, ослабляя рубль. Слабая нацвалюта выгодна крупным компаниям-экспортерам (нефтяникам и металлургам), да и самому правительству, у которого экспортные доходы в долларах, а расходы и социальные обязательства — в рублях.

Возможное повышение ставки от Набиуллиной

На фоне рекордной инфляции ЦБ таки пошёл на повышение ставки, хотя ещё весной морозился и рассуждал, не посидеть ли до осени на 4,5 %. В пятницу 23 июля Совет директоров Центробанка официально заявил о повышении ключевой ставки на 100 пунктов — до 6,5 % годовых.

Источник: calcus.ru

Причина — низкие ставки больше не нужны. Банк России пришёл к выводу, что экономика страны полностью вернулась к докризисному показателю. Держать её на прежнем уровне больше нет нужды.

Кстати, вопрос дальнейшего повышения пока открыт. ЦБ прогнозов не даёт и говорит, что целесообразность дальнейшего повышения будет решаться ближайших заседаниях.

Чиновники и финансисты посмотрят, какими темпами растёт экономика и не слишком ли высокая инфляция, после чего решат, как поступать дальше

Куда лучше инвестировать с такой инфляцией — не в рубли как обычно

Я считаю так: если вы живете в России и зарабатываете рублях, диверсифицируйте и снижайте риски за счет иностранных активов. Приведу простой пример с индексами. Предположим, вы осторожный инвестор и покупаете индексы.

Картина по эталонному индексу МосБиржи и американскому S&P 500:

Источник: tinyurl.com

Что будет, если купить на 10 000 рублей индекс IMOEX. За год вклад принёс бы 2746 рублей прибыли. Итого — 12 746. Воспользовавшись калькулятором инфляции за этот период увидим, что реальный рублёвый доход снизился до ₽11 940,51.

Теперь для сравнения американский индекс S&P 500. На июнь прошлого года курс был 70 с небольшим рублей за доллар. 10К рублей — это около $143. За год к ним прибавится ещё ~49. Итого — 192 доллара. В пересчёте на нынешний курс это чуть больше 14К рублей.

Вывод: хочешь инвестировать в рублях — ищи акции роста, которые даже с вычетом по инфляции будут смотреться выгодно в сравнении с долларовыми активами. Если реальная доходность на уровне или ниже заграничных ценных бумаг, однозначно лучше вкладываться в последние. Ведь в нашей рыночной модели рубль обязан падать, повышая инфляцию и обесценивая накопления.

Как считаете, поможет рублю новая процентная ставка или 6,5 % — не потолок? Как будете менять свой портфель, исходя из новых реалий?