Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?
Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!
Меня спрашивают, как купить акции американских компаний, не выходя за пределы страны. Поэтому тема сегодняшней статьи — Санкт-Петербургская биржа, которая является одним из лидеров российских фондовых рынков. Как старейшая биржа в России, она достойна подробного рассмотрения. С Санкт-Петербургской площадки началось развитие торговли активами в нашей стране. Она пережила два рождения и после перерыва буквально «восстала из пепла».
Именно с помощью Санкт-Петербургской биржи покупают Apple, Microsoft, Coca-Cola и других гигантов. Однако обо всем по порядку.
Оглавление
О бирже
Так выглядит таблица с данными Санкт-Петербургской биржи:
СПФБ — Санкт-Петербургская фондовая биржа | |
---|---|
Площадка | Санкт-Петербург, Россия |
Год основания и владелец | 1991, ПАО «Санкт-Петербургская биржа» |
Капитализация | 452 688 950 руб. |
Индексы | RDX |
Количество торгуемых компаний | Более 590 |
Официальный сайт | http://spbexchange.ru/ |
Время работы (по Москве) | 10.00 – 00.00 (с пн. по пт.) |
История Санкт-Петербургской биржи
Историю биржа ведет с 1703 года, практически со дня основания Санкт-Петербурга. Как известно, царь Петр Первый был очень широких взглядов и стремился вывести отсталую аграрную страну на европейский уровень. Познакомившись с голландской системой биржевых торгов, он сразу загорелся идеей создать нечто подобное в России.
О месте размещения биржи даже не думали, разумеется, это должна быть новоиспеченная столица. Сказано — сделано. Город еще только строился, а санкт-петербургские биржевые торги начались.
Если вы думаете, что под петербургскую биржу сразу выделили здание, то ошибаетесь. Вначале купцы попросту собирались на Троицкой площади, а позже — в Гостином дворе — для заключения договоров о реализации своих товаров. Санкт-Петербургское биржевое здание соорудили в 1724 году, однако на постоянное место на Васильевском острове, которое мы знаем поныне, она перебралась в 1755 году.
В 1721 году по настоянию Петра Первого был издан документ, известный как «Регламент, или Устав Главного магистрата», который по сути своей стал первым в России биржевым кодексом. Отныне биржевая торговля считалась регулируемой государством. «Регламент» предписывал повсеместно развивать биржевую торговлю и поощрять к этому купцов.
С 1723 года Петербургская биржа получала информацию о внутрироссийских и зарубежных ценах и, таким образом, постепенно вливалась в мировой рынок. Однако до петровского идеала было еще далеко. Торги на Санкт-Петербургской бирже шли со скрипом, торговый люд неохотно перенимал новые порядки. Поскольку никаких ценных бумаг тогда в обращении не было, она имела полное право называться товарной биржей.
В состоянии упадка эта отрасль находилась более полувека, прежде чем министром финансов стал Г. Л. Канкрин, последователь европейской модели экономического развития. Он провел ряд реформ, в результате чего узаконил государственные ассигнации, а также серебро как базовую валюту. При Канкрине наконец создали Биржевой совет и составили Устав биржи.
Именно Канкрин вывел санкт-петербургскую (и российскую) биржевую торговлю на новый уровень, ввел в обращение ценные бумаги и буквально «раскрутил», как модно говорить, фондовый рынок. Биржа СПБ стала лидером и сохраняла позиции вплоть до революции 1917 года, когда одним махом был уничтожен прежний уклад.
Долгие годы после революции Санкт-Петербургская биржа была забыта. Это понятно: при коммунизме никаких пережитков капитализма быть не должно, для плановой экономики фондовый рынок — лишняя деталь. Только в 1991 году решением Совета народных депутатов города Ленинграда биржа бывшая Санкт-Петербургской вновь открыла двери.
Она была переименована из Санкт-Петербургской в Ленинградскую товарно-фондовую биржу и вновь стала пионером этой отрасли, теперь уже в Российской Федерации. Практически в начале возрождения бирже пришлось справляться с огромными объемами торгов. В 1994 году была введена торговля фьючерсами, а в следующем — опционами.
После ряда реорганизаций в 2014 году она обретает нынешнее наименование — ПАО «Санкт-Петербургская биржа» (ПАО означает «публичное акционерное общество»). В состав также входит биржа «Санкт-Петербург» (официальный сайт http://www.spbex.ru), которая является товарной биржей.
Рынки
Данная санкт-петербургская площадка работает с фондовым, а также срочным рынком, по совместительству занимается аукционной торговлей товарами. Торгует акциями, деривативами, сырьем. Торговля вначале велась акциями исключительно российских компаний, а рынок иностранных ценных бумаг присоединился в 2014 году.
Торги иностранными акциями
На Санкт-Петербургской бирже котируются акции американского фондового рынка. В их число входят ценные бумаги крупнейших компаний североамериканского континента, среди которых много участников знаменитого индекса S&P 500. Включают массу активов технологических, финансовых и иных компаний, имеющих влияние на мировую экономику в целом.
Общее количество санкт-петербургских эмитентов приближается к цифре 600. Дневной оборот по иностранному фондовому рынку составляет от 30 до 60 млн долларов.
Торги российскими акциями
В санкт-петербургских биржевых торгах участвуют самые ликвидные российские акции, принадлежащие флагманам отечественного рынка. Особое место занимают акции «Газпрома», поскольку у Санкт-Петербургской биржи до 2013 года было право на эксклюзивную торговлю ими.
Рынок акций делится на две категории:
- котировальный список;
- некотировальный список.
Котировальными считаются только акции «Газпрома». Во вторую категорию включены 22 эмитента, в их числе известные российские предприятия различных отраслей экономики. Здесь представлены:
- ритейлеры;
- нефтегазовый сектор;
- металлодобывающая промышленность;
- крупнейшие представители банковской структуры.
Особенности торговли
СПб биржа предоставляет выгодные условия как для торговли, как и для размещения активов.
При этом она берет на себя важные функции. Например, публикацию отчетности и иной информации по эмитентам, в том числе график выплаты дивидендов, корпоративные новости. Все это производится самой Санкт-Петербургской биржей.
Другая особенность — договор Санкт-Петербургской биржи с компанией РДЦ (Расчетно-депозитарный центр). Он распространяется на услуги клиринга, риск-менеджмент, обслуживание депозитов и по сути гарантирует сохранность капитала и защиту расчетов. Если вдруг инвестор пожелает, он волен перевести капитал в другой депозитарий, и необязательно на территории РФ.
Российские активы торгуются в рублях, иностранные — в долларах США. Конвертацию при необходимости Санкт-Петербургская биржа выполняет самостоятельно, устанавливая для этой цели собственный курс.
Дивиденды и налогообложение иностранных акций
СПФБ работает с иностранными дивидендами по принципу Т+3: акции должны быть куплены не менее чем за три дня до фиксации реестра.
При получении дохода и дивидендов по американским акциям необходимо уплатить налог: согласно законодательству США, он составляет 30%. Большой процент связан с тем, что питерская площадка не обладает статусом квалифицированного посредника. Этот налог придется заплатить инвесторам.
Однако есть другой, помимо санкт-петербургского, вариант доступа к иностранным акциям — работать через зарубежного брокера (или «дочку» российского брокера иностранной юрисдикции). Тогда нужно заплатить 10% по американскому законодательству и 3% по российскому.
Как разместиться на бирже
Санкт-Петербургская биржа имеет свои требования к эмитентам, описанные в листинге. Листинг требований делится на список первого и второго уровня, а также некотировальную часть.
Общие требования к кандидатам традиционны:
- Соответствие российскому законодательству.
- Согласие эмитента раскрывать необходимую информацию.
- Принятие российских депозитарных расписок на право владения определенным количеством ценных бумаг, на раскрытие информации по ним и их эмитенту.
Требования Санкт-Петербургской биржи к российским компаниям для их включения в списки содержат условия о количестве акций в обращении, длительности существования компании (для списка первого уровня — не менее 3 лет, для второго — не менее года), а также определяются данными финансовой состоятельности предприятия и особенностями корпоративного управления.
Что касается иностранных эмитентов, к ним выдвигаются такие требования в числе прочих:
- объем выпуска ценных бумаг;
- номинальная стоимость;
- отсутствие дефолта у эмитента;
- наличие кредитного рейтинга.
Плюсы и минусы Санкт-Петербургской биржи
Санкт-Петербургская торговая площадка находится под юрисдикцией РФ, и одно это является гигантским преимуществом для наших инвесторов. Рассмотрим другие ее преимущества и недостатки.
Можно выделить следующие из главных плюсов:
- Надежность — Санкт-Петербургская биржа зарекомендовала себя в качестве одного из лидеров российского фондового рынка.
- Большой выбор ликвидных активов российских и зарубежных эмитентов.
- Наличие облигаций государственного займа.
- Доступ к мировой ликвидности — при исполнении заявок учитывается лучшая цена крупнейших площадок мира.
- Доступность для любого типа инвесторов и лояльные условия, а также полностью русифицированная поддержка.
- Обеспечение сохранности ценных бумаг в российском депозитарии — 100% защита.
- Широкий диапазон торгового времени.
К минусам можно отнести:
- Подверженность влиянию американских санкций.
- Отсутствие среди иностранных эмитентов других географических районов, кроме США.
- Небольшие объемы торгов в мировом масштабе.
Наиболее известные акции, торгуемые здесь
Российский рынок представлен следующими эмитентами:
- Газпром.
- «Норильский никель».
- «Транснефть».
- «Магнит».
- «Лукойл».
- «Мобильные ТелеСистемы».
- «НОВАТЭК».
- «Ростелеком».
- «Сургутнефтегаз».
- Сбербанк России.
- Банк ВТБ и другие.
Рынок иностранных акций включает:
- Amazon.com.
- THE BOEING COMPANY.
- Alibaba Group.
- Bank of America.
- Ford Motor Company.
- Facebook.
- Morgan Stanley.
- Microsoft Corporation.
- Wal-Mart Stores и многие другие.
Это далеко не полный список санкт-петербургской площадки. Он постоянно меняется, лучше смотреть полную версию тут.
Как получить доступ к торговле
СПФБ предлагает лояльные условия для зарубежных торгов. Чтобы начать работать с американскими акциями даже не нужно получать статус квалифицированного инвестора. Таким образом, частные инвесторы могут работать с брокером, не имеющим такого статуса. А вот напрямую выйти на Санкт-Петербургскую биржу не получится, поскольку она не имеет права работать с физлицами.
При этом комиссии на операции с ценными бумагами у биржи минимальны — 0,01% от стоимости сделки. Что касается порога входа, он ничем не ограничен — размер минимально возможного лота равен одной акции. Каждый сам вправе рассчитать свои возможности для вхождения на питерскую биржу.
Торговые терминалы стандартные, привычные большинству инвесторов: например, QUIK, TRANSAQ, АЛОР-ТРЕЙД, РТ-клиент, что тоже плюс. Если есть желание, с подробными правилами и условиями можно ознакомиться на официальном сайте Санкт-Петербургской биржи в разделе «Кабинет инвестора».
- Риком
- Кит
- Открытие
- Финам
- БКС
- Тинькофф
- Промсвязь
Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.
Плюсы:
- никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
- собственная торговая платформа;
- впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.
Из минусов:
- нет Quik.
Полный обзор можно почитать здесь.
Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.
Брокер радует:
- низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
Из минусов:
- слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.
Обзор можно почитать здесь.
Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.
Из плюсов:
- Вменяемые комиссии
- Отличный личный кабинет
- Приятные бесплатные сервисы
К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.
Обзор можно посмотреть вот здесь.
Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.
Из плюсов:
- Не глючащий терминал Transaq
- Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
- Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
- Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.
К минусам отнесу навязчивость продавцов.
Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.
Второй крупнейший брокер после Финама.
Из плюсов:
- Низкие комиссии
- Приятная поддержка
- Обмен валюты по биржевому курсу
К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".
Полный обзор брокера БКС есть на блоге.
Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.
Плюсы:
- удобное мобильное приложение;
- бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
Минусы:
- высокие комиссии;
- мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
Читайте полный обзор здесь.
Плюсы:
- надежность;
Минусы:
- Слабый личный кабинет
- Ограничения на торговлю иностранными активами
Разумеется, можно выбрать брокера со статусом квалифицированного инвестора, который предоставляет торги на этой площадке, и заключить договор с ним. Здесь вас никто не ограничивает. Неоспоримый плюс — доступ к ценным бумагам, предназначенным для ограниченного круга лиц.
На заметку инвестору: ликвидность в течение торгового дня распределяется следующим образом:
Предостережение о бинарных опционах и Форексе
Вопрос на засыпку: «В чем отличие опциона от бинарного опциона?» Ответ очевиден: первое — актив, второе — лохотрон. Как показала практика, не для всех это очевидно. Иначе откуда у бинарных опционов столько почитателей?
Призываю всех внимательно изучать матчасть! Если на бирже нельзя заработать миллионы, откуда они возьмутся на кухне бинарных опционов? Причем не за год, не за два, а за пять (!) минут в день. Дайте себе труд, потратьте время и изучите материалы, касающиеся работы с настоящими опционами и фьючерсами. Если в этом случае у вас не отпадет охота связываться с разными бинарными опционами, я буду спокоен — вы хотя бы отдаете себе отчет в том, что делаете.
Также встречаются предложения торговать с биржевыми индексами через форекс-кухни. Это вообще никакой критики не выдерживает.
Индексы биржи
Основным маркером для санкт-петербургской площадки является индекс под названием RDX — российский депозитарный индекс. Был введен в 1997 году, как раз накануне кризиса 1998 года. В его состав входят 15 «голубых фишек» наиболее крупных компаний страны. Рассчитывается он Венской фондовой биржей, котируется в двух валютах:
- долларах (RDX USD);
- евро (RDX EUR).
Торгуется на Лондонской бирже.
Примечательно, что система расчетов основана на евро и производится по методике Венской биржи:
Запуск индекса состоялся в 1999 году. Очевидно, не самое удачное время для отечественного бизнеса, который в то время катился в яму, куда утянул за собой и индекс RDX. Однако с течением времени он сумел выровняться и занял почетное место в ряду индексов российского рынка. Считается, что он отражает состояние российской экономики.
Перспективы инвестиций в индекс RDX
На данный момент сложно давать советы по работе с индексом RDX, поскольку с конца февраля этого года он находится в нисходящем тренде. А с апреля по настоящий момент он и вовсе заперт во флэте с нижней границей возле 1300 пунктов. Когда он из него выйдет, а главное, куда после этого пойдет, предсказать невозможно.
Конечно, можно построить прогнозы, но все это будет вилами по воде писано. Если вы не скальпер и вас привлекает не сиюминутная выгода, а долгосрочные вложения, призываю наблюдать за динамикой индекса и искать правильные точки входа.
Интересные факты о СПФБ
Площадка в Питере показала себя с интересной стороны. Этому способствовали некоторые моменты, о которых я хочу упомянуть.
- Когда грянул кризис 1998 году, только срочный рынок СПФБ исполнил все свои обязательства по деривативам.
- После слияния с Фондовой биржей РТС на Петербургской бирже образовался срочный рынок FORTS, который занимает место в ТОП-10 мировых срочных рынков по объему торгов (согласно рейтингу FIA).
- Для создания и поддержания объема торгов на санкт-петербургской площадке развит институт маркет-мейкеров. Рублевый рынок включает 8 компаний, торгующих 20 наименованиями акций, а долларовый — 9 компаний, торгующих 54 наименованиями акций.
Я вкратце познакомил вас с Санкт-Петербургской биржей. Надеюсь, теперь вы в ней ориентируетесь и появилось понимание, как на ней лучше работать. В любом случае не останавливайтесь на этом и почитайте сайт СПФБ, там много полезной информации об этой площадке.
Ну а я, в свою очередь, говорю вам до свидания, потому что спешу приступить к следующей статье, чтобы ваш багаж знаний стал еще больше. Подписывайтесь на мой блог и не забывайте посоветовать друзьям — как известно, лучше поздно, чем никогда.