Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Обзор Санкт-Петербургской фондовой биржи (СПБ): какие акции там торгуются и как получить к ним доступ?

Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!

Меня часто спрашивают, как купить акции американских компаний, не выходя за пределы страны. Поэтому, тема сегодняшней статьи – Санкт-Петербургская биржа, которая является одним из лидеров российских фондовых рынков. Как старейшая биржа в России, она безусловно достойна подробного рассмотрения. Именно с нее началось развитие торговли активами в нашей стране. Она пережила два рождения и после долгого перерыва буквально «восстала из пепла».

Именно с ее помощью можно купить Apple, Microsoft, Coca-Cola и других гигантов. Однако обо всем по порядку.

О бирже

Так выглядит таблица с основными данными биржи:

СПФБ – Санкт-Петербургская фондовая биржа
Площадка Санкт-Петербург, Россия
Год основания и владелец 1991, ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Капитализация 452 688 950 руб.
Индексы RDX
Количество торгуемых компаний Более 590
Официальный сайт http://spbexchange.ru/
Время работы (по Москве) 10.00 – 00.00 (с пн по пт)

История Санкт-Петербургской биржи

Свою историю биржа ведет с 1703 года, практически со дня основания Санкт-Петербурга. Как известно, царь Петр Первый был очень широких взглядов и стремился как можно быстрее вывести отсталую аграрную страну на европейский уровень. Познакомившись с голландской системой биржевых торгов, он сразу загорелся идеей создать нечто подобное в России.

О месте размещения биржи даже не думали, разумеется, это должна быть новоиспеченная столица. Сказано – сделано. Город еще только начал строиться, а биржевые торги начались.

Если вы думаете, что под биржу сразу выделили здание, то глубоко ошибаетесь. Вначале купцы попросту собирались на Троицкой площади, а позже в Гостином дворе для заключения договоров о реализации своих товаров. Биржевое здание соорудили в 1724 году, однако на свое постоянное место на Васильевском острове, которое мы знаем поныне, она перебралась в 1755 году.

В 1721 году по настоянию Петра Первого был издан документ, известный как «Регламент, или Устав Главного магистрата», который по сути своей стал первым в России биржевым кодексом. Отныне биржевая торговля могла считаться регулируемой государством. «Регламент» предписывал повсеместно развивать биржевую торговлю и всячески поощрять к этому купцов.

С 1723 года Петербургская биржа получала информацию о внутрироссийских и зарубежных ценах и, таким образом, постепенно вливалась в мировой рынок. Однако до петровского идеала было еще далеко. Торги на бирже шли со скрипом, торговый люд неохотно перенимал новые порядки. Поскольку никаких ценных бумаг тогда в обращении не было, она имела полное право называться товарной биржей.

Полезные статьи

В состоянии упадка эта отрасль находилась еще долгое время – более полувека, прежде чем министром финансов стал Г. Л. Канкрин, последователь европейской модели экономического развития. Он провел ряд реформ, в результате чего были узаконены государственные ассигнации, а также серебро как базовая валюта. При Канкрине наконец был создан Биржевой совет и составлен Устав биржи.

Именно Канкрин вывел биржевую торговлю на новый уровень, ввел в обращение ценные бумаги и буквально «раскрутил», как модно сейчас говорить, фондовый рынок. Биржа СПБ стала лидером и сохраняла свои позиции вплоть до революции 1917 года, когда одним махом был уничтожен весь прежний уклад.

Долгие годы после революции биржа была забыта. Это понятно – при коммунизме никаких пережитков капитализма быть не должно, тем более что для плановой экономики фондовый рынок абсолютно лишняя деталь. Только в 1991 году решением Совета народных депутатов города Ленинграда биржа вновь открыла двери.

Она была переименована в Ленинградскую товарно-фондовую биржу и вновь стала пионером этой отрасли, теперь уже в Российской Федерации. Практически в начале своего возрождения бирже пришлось справляться с огромными объемами торгов. В 1994 году была введена торговля фьючерсами, а в следующем – опционами.

После ряда реорганизаций в 2014 году она обретает свое нынешнее наименование – ПАО «Санкт-Петербургская биржа» (ПАО означает «публичное акционерное общество»). В ее состав также входит биржа «Санкт-Петербург» (официальный сайт http://www.spbex.ru), которая является товарной биржей.

Рынки

Данная площадка работает с фондовым, а также срочным рынком, по совместительству занимается аукционной торговлей товарами. Торгует акциями, деривативами, а также сырьем. Торговля вначале велась акциями исключительно российских компаний, а рынок иностранных ценных бумаг присоединился в 2014 году.

Торги иностранными акциями

На бирже котируются акции американского фондового рынка. В их число входят ценные бумаги крупнейших компаний североамериканского континента, среди которых много участников знаменитого индекса S&P 500. Включают массу активов технологических, финансовых и иных компаний, имеющих огромное влияние на мировую экономику в целом.

Общее количество эмитентов приближается к цифре 600. Дневной оборот по иностранному фондовому рынку составляет от 30 до 60 млн долларов.

Торги российскими акциями

В биржевых торгах участвуют самые ликвидные российские акции, принадлежащие флагманам отечественного рынка. Особое место занимают акции «Газпрома», поскольку у биржи до 2013 года было право на эксклюзивную торговлю ими.

Весь рынок акций делится на две категории:

  • Котировальный список.
  • Некотировальный список.

Котировальными считаются только акции «Газпрома». Во вторую категорию включены 22 эмитента, в их числе многие известные российские предприятия различных отраслей экономики. Здесь представлены и ритейлеры, и нефтегазовый сектор, и металлодобывающая промышленность, также крупнейшие представители банковской структуры.

Особенности торговли

СПб биржа предоставляет практически самые выгодные условия как для торговли, как и для размещения активов.

При этом она берет на себя важные функции. Например, публикацию отчетности и иной информации по эмитентам, в том числе график выплаты дивидендов, корпоративные новости. Все это производится самой биржей.

Другой важной особенностью является договор биржи с компанией РДЦ (Расчетно-депозитарный центр). Он распространяется на услуги клиринга, риск-менеджмент, а также обслуживание депозитов и по сути гарантирует сохранность капитала и защиту расчетов. Если вдруг инвестор пожелает, он волен перевести свой капитал в другой депозитарий, и не обязательно на территории РФ.

Российские активы торгуются в рублях, иностранные – в долларах США. Конвертацию при необходимости биржа выполняет самостоятельно, устанавливая для этой цели собственный курс.

Дивиденды и налогообложение иностранных акций

СПФБ работает с иностранными дивидендами по принципу Т+3, то есть акции должны быть куплены не менее чем за три дня до фиксации реестра.

При получении дохода и дивидендов по американским акциям необходимо уплатить налог – согласно законодательству США, он составляет 30%. Большой процент связан с тем, что питерская площадка не обладает статусом квалифицированного посредника. Этот налог придется заплатить инвесторам.

Однако есть другой вариант доступа к иностранным акциям – работать через зарубежного брокера (или «дочку» российского брокера иностранной юрисдикции), и тогда нужно заплатить всего 10% по американскому законодательству и 3% по российскому.

Как разместиться на бирже

Биржа имеет свои требования к эмитентам, описанные в листинге. Листинг требований делится на список первого и второго уровня, а также некотировальную часть. Общие требования к кандидатам традиционны:

  • Соответствие российскому законодательству.
  • Согласие эмитента раскрывать необходимую информацию.
  • Принятие российских депозитарных расписок на право владения определенным количеством ценных бумаг, а также на раскрытие информации по ним и их эмитенту.

Требования биржи к российским компаниями для их включения в списки содержат условия о количестве акций в обращении, длительность существования компании (для списка первого уровня – не менее 3 лет, для второго – не менее года), а также определяются данными финансовой состоятельности предприятия и особенностями корпоративного управления.

Что касается иностранных эмитентов, к ним выдвигаются такие требования в числе прочих: объем выпуска ценных бумаг, номинальная стоимость, а также отсутствие дефолта у эмитента и наличие кредитного рейтинга.

Плюсы и минусы биржи

Данная торговая площадка находится под юрисдикцией РФ, и одно это является гигантским преимуществом для наших инвесторов. Рассмотрим другие ее преимущества и недостатки.

Можно выделить следующие из главных плюсов:

  • Надежность – биржа зарекомендовала себя в качестве одного из лидеров российского фондового рынка.
  • Большой выбор ликвидных активов российских и зарубежных эмитентов.
  • Наличие облигаций государственного займа.
  • Доступ к мировой ликвидности – при исполнении заявок учитывается лучшая цена крупнейших площадок мира.
  • Доступность для любого типа инвесторов и лояльные условия, а также полностью русифицированная поддержка.
  • Обеспечение сохранности ценных бумаг в российском депозитарии – 100%-ная защита.
  • Широкий диапазон торгового времени.

К минусам можно отнести:

  1. Подверженность влиянию американских санкций.
  2. Отсутствие среди иностранных эмитентов других географических районов, кроме США.
  3. Небольшие объемы торгов в мировом масштабе.

Наиболее известные акции, торгуемые здесь

Российский рынок представлен следующими эмитентами:

  • Газпром.
  • «Норильский никель».
  • «Транснефть».
  • «Магнит».
  • «Лукойл».
  • «Мобильные ТелеСистемы».
  • «НОВАТЭК».
  • «Ростелеком».
  • «Сургутнефтегаз».
  • Сбербанк России.
  • Банк ВТБ и другие.

Рынок иностранных акций включает в себя таких общеизвестных гигантов, как:

  • Amazon.com.
  • THE BOEING COMPANY.
  • Alibaba Group.
  • Bank of America.
  • Ford Motor Company.
  • Facebook.
  • Morgan Stanley.
  • Microsoft Corporation.
  • Wal-Mart Stores и многие другие.

Это далеко не полный список. Он постоянно меняется, лучше смотреть полную версию тут.

Как получить доступ к торговле

СПФБ предлагает очень лояльные условия для зарубежных торгов. Чтобы начать работать с американскими акциями, представленными здесь, даже не нужно получать статус квалифицированного инвестора. Таким образом, частные инвесторы могут работать с брокером, не имеющим такого статуса. А вот напрямую выйти на биржу не получится, поскольку она не имеет права работать с физлицами.

При этом комиссии на операции с ценными бумагами у биржи минимальны – 0,01% от стоимости сделки. Что касается порога входа, он вообще не ограничен – размер минимально возможного лота равен одной акции. То есть каждый сам вправе рассчитать свои возможности для вхождения на биржу.

Торговые терминалы стандартные, привычные большинству инвесторов – например, QUIK, TRANSAQ, АЛОР-ТРЕЙД, РТ-клиент, что тоже является большим плюсом. Если есть желание, с подробными правилами и условиями можно ознакомиться на официальном сайте Санкт-Петербургской биржи в разделе «Кабинет инвестора».

Кит-Финанс
Открытие
Финам
БКС

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".

Полный обзор брокера БКС есть на блоге.

Разумеется, можно выбрать брокера со статусом квалифицированного инвестора, который предоставляет торги на этой площадке, и заключить договор с ним. Здесь вас никто не ограничивает. Неоспоримый плюс – доступ к ценным бумагам, предназначенным для ограниченного круга лиц.

На заметку инвестору: ликвидность в течение торгового дня распределяется следующим образом:

Предостережение о бинарных опционах и Форексе

Вопрос на засыпку – в чем отличие опциона от бинарного опциона? Ответ очевиден: первое – актив, второе – лохотрон. Однако, как показала практика, не для всех это очевидно. Иначе откуда у бинарных опционов столько почитателей?

Призываю всех очень внимательно изучать матчасть! Если на бирже нельзя заработать миллионы, откуда они возьмутся на кухне бинарных опционов? Причем не за год, не за два, а за пять (!) минут в день. Дайте себе труд, потратьте время и изучите все материалы, касающиеся работы с настоящими опционами и фьючерсами. Если в этом случае у вас не отпадет охота связываться с разными бинарными опционами, я буду спокоен – вы хотя бы отдаете себе отчет в том, что делаете.

Также встречаются предложения торговать с биржевыми индексами через форекс-кухни. Это вообще никакой критики не выдерживает.

Форекс – валютный рынок, а не фондовый. Никакой фондовый актив не может проходя заскочить на этот рынок. То, что вам на этой «кухне» предлагается, просто фикция и к реальным биржевым торгам никакого отношения не имеет. Совсем. Точка.

Индексы биржи

Основным маркером для этой площадки является индекс под названием RDX – российский депозитарный индекс. Был введен в 1997 году, как раз накануне кризиса 1998 года. В его состав входят 15 «голубых фишек» наиболее крупных компаний нашей страны. Рассчитывается он Венской фондовой биржей, котируется в двух валютах – долларах (RDX USD) и евро (RDX EUR). Торгуется на Лондонской бирже.

Примечательно, что система расчетов основана на евро и производится по методике Венской биржи:

Запуск индекса состоялся в 1999 году. Очевидно, не самое удачное время для отечественного бизнеса, который в то время катился в яму, куда успешно утянул с собой и индекс RDX. Однако с течением времени он сумел выровняться и занял свое почетное место в ряду индексов российского рынка. Считается, что он довольно точно отражает состояние российской экономики.

В его состав сейчас входят компании нефтегазовой отрасли, металлургии, также ритейлеры, финансовый сектор и одно предприятие средств связи.

Перспективы инвестиций в индекс RDX

На данный момент сложно давать какие-либо советы по работе с индексом RDX, поскольку с конца февраля этого года он находится в нисходящем тренде. А с апреля по настоящий момент он и вовсе заперт во флэте с нижней границей возле 1300 пунктов. Когда он из него выйдет, а главное, куда после этого пойдет, предсказать невозможно.

Конечно, можно построить какие-либо прогнозы, но все это будет вилами по воде писано. Если вы не скальпер и вас привлекает не сиюминутная выгода, а долгосрочные вложения, призываю наблюдать за динамикой индекса и искать правильные точки входа.

Интересные факты о СПФБ

Площадка в Питере показала себя с очень интересной стороны. Этому способствовали некоторые моменты, о которых я хочу упомянуть.

  • Когда грянул кризис 1998 году, только срочный рынок СПФБ исполнил все свои обязательства по деривативам.
  • После слияния с Фондовой биржей РТС на Петербургской бирже образовался срочный рынок FORTS, который постоянно занимает место в ТОП-10 мировых срочных рынков по объему торгов (согласно рейтингу FIA).
  • Для создания и поддержания объема торгов на площадке развит институт маркет-мейкеров. Рублевый рынок включает 8 компаний, торгующих 20 наименованиями акций, а долларовый – 9 компаний, торгующих 54 наименованиями акций.

SPB или NYSENASDAQ?
Загрузка ... Загрузка ...

Я вкратце познакомил вас с Санкт-Петербургской биржей. Надеюсь, теперь вы неплохо в ней ориентируетесь и появилось понимание, как на ней лучше работать. В любом случае не останавливайтесь на этом и почитайте сайт СПФБ, там действительно много полезной информации об этой площадке.

Ну а я, в свою очередь, говорю вам до свидания, потому что спешу приступить к следующей статье, чтобы ваш багаж знаний стал еще больше. Подписывайтесь на мой блог и не забывайте посоветовать друзьям – как известно, лучше поздно, чем никогда.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector