Инвестиции в судебные иски — слышали о таком?

Инвестирование в судебные иски (litigation finance) — относительно молодой тренд. Это направление начало зарождаться в 90-х и совсем недавно «выстрелило» на финансовых рынках. Инвесторов привела в восторг высокая доходность, которая игнорирует волнения на рынке.

Но если раньше на этой ниве царствовали институциональные и квалифицированные инвесторы, то сегодня многие частные фонды начали делать ставку на массового потребителя, позволяя всем желающим вкладываться в этот уникальный класс активов.

Что такое судебное финансирование?

Стороннее финансирование судебных дел, когда внешняя сторона берет на себя все издержки в обмен на долю из исковой компенсации, впервые начало зарождаться в Австралии, Великобритании и США в 1990-х годах.

Тогда в судебной системе этих стран были убраны устаревшие запреты против сторонней «защиты и поддержки», фактически создав почву для новой бизнес-модели.

Эта практика постепенно развивалась, но стала топчиком рынка в 2016 году, когда миллиардер Питер Тиль, соучредитель PayPal Holdings (Nasdaq: PYPL) успешно профинансировал судебный процесс американского рестлера, борца, актёра, телеведущего, бизнесмена и музыканта Халка Хогана против новостного веб-сайта Gawker, что в конечном итоге вызвало его банкротство.

Сегодня как частные лица, так и целые корпорации могут получать такое финансирование.

Почему инвесторы полюбили инвестирование в судебные иски

Просто представим себе, что компания XXX хочет подать иск на миллион долларов против компании YYY, но ей нужно 100 000 на первоначальные издержки (адвокаты и прочее). Она берёт деньги у инвестора, подаёт в суд, дело решается в её пользу.

• Во-первых инвестор сразу получает обратно свои 100000.
• Во-вторых, он получает процент от всего остального. Эта часть остатка варьируется от сделки к сделке, но чаще всего колеблется в районе 10 — 30%.

Где можно инвестировать в суды

Пока выбор не так велик. У нас есть одна замечательная открытая платформа для инвестиций в судебные процессы — platforma-online.ru.

В этой же сфере вращается ещё одна площадка — nlf-group.ru, но к этим нужно обращаться, если тебе самому нужны деньги на иск. Принимают ли в клуб новых инвесторов, мне неизвестно.

На западе в топе две площадки: trialfunder (веб-сайт, принадлежащий и управляемый компанией Trial Funder Inc) и интернет-площадка для инвестирования в судебные процессы LexShares.

Рост рынка инвестиций в иски

Чем хороши и чем плохи такого рода инвестиции

Инвесторы так полюбили судебные иски за доходность, превосходящую рынок и независящую от него. Что это значит? Обычные торговые активы зависят от глобальных приливов и отливов цены. Судебная тяжба затевается и ведётся вне зависимости от рыночных настроений.

Казалось бы, вот она — золотая жила! Но не всё так радужно. Минусы тоже имеются.

Основной — бинарный характер сделки. То есть, или выиграл или проиграл. Никто заранее не даст 100%, что суд вынесет нужное для истца и инвестора решение. Никакого возврата инвестиций. Так что рисков здесь не меньше, чем везде.

Плюс суды могут тянуться годами, что тоже оттягивает возврат капитала. Всё это время деньги лежат балластом и не приносят прибыли. Даже обычный банковский депозит и то уже принёс бы какие-то проценты.

Вывод

Судебное финансирование — это невероятно инновационное и интересное направление для инвестиций с высоким потенциалом отдачи. Но на этом пути тоже есть препятствия.

Возможно, большинство инвесторов не решаются экспериментировать с такими хитрыми инструментами из-за совершенно иной аналитики. Здесь обычные подходы не работают и нужно учитывать массу дополнительных факторов.

Плюс есть и свои морально-этические вопросы — не всем приятно помогать кому-то запускать свои щупальца в систему правосудия, но это уже дело личное.