Дневник инвестора: «Думай и богатей»
Или как получать от 60% годовых на свои вложения

Что случилось с Deutsche Bank (Дойче Банк): стоимость акций онлайн и перспективы компании

Привет! Внимания к Deutsche Bank много, а информации — мало. В результате тысячи трейдеров покупают акции Дойче банка из-за слухов. Якобы, американский JPMorgan да китайский ICBC вот-вот вольют средства в «десятиевровый» Deutsche Bank. Впоследствии цена акций все-таки провалилась в вырытую два года назад яму ниже 10 €, утащив за собой инвесторов.

Если бы инвесторы знали историю предприятия, то не совершили бы этой ошибки. Полный ликбез на тему Дойче Банка здесь и сейчас — не переключайтесь!

О компании

Основной бизнес Deutsche Bank — торговля ценными бумагами, хотя банк получил статус универсального. Россиянам с 2015 года предоставляется только корпоративное обслуживание, но у себя на родине банк занимается в том числе и розницей банковских услуг для физических лиц.

Репутация банка скандальная, благодаря тому, что многочисленные дочерние компании не проверяют совершаемые сделки с тем вниманием, которое от них требуется. Больше тысячи отделений в 76 странах мира регулярно сердят немецкого «папу» судебными разбирательствами и участием в махинациях. Из-за этого «фондовый индекс» компании не выбирается из исторического минимума уже несколько месяцев.

Главные акционеры

Кто же крупнейший акционер немецкого банка? Сам Deutsche Bank AG, владеет 2,71 % акций. За ней с 2,68-2,20% следуют американские конгломераты, лидеры множества международных рейтингов. Гигант JPMorgan Chase, чьи активы больше Deutsche Bank почти в 10 раз, держит лишь 0,65 % акций банка. Между этими американскими акционерами расположились французский, английский, швейцарский и немецкий банки.

Deutsche Bank AG 2,71 %
Bank of America 2,68 %
Goldman Sachs Group, Inc. 2,47 %
The Vanguard Group, Inc. 2,20 %
Credit Agricole S.A. 1,59 %
Dekabank Deutsche Girozentrale AöR 1,36 %
HSBC Holdings PLC 1,18 %
Commerzbank AG 1,08 %
UBS Group AG 0,69 %
JPMorgan Chase 0,65 %

Крупнейшие владельцы обычных акций – китайские и американские инвесткомпании. Китайский HNA Group выкупил почти 10 % акций Deutsche Bank, а американский BlackRock — 5,88 %.

Дочерние компании

Дочерними компаниями немецкого банка являются ритейлер Deutsche Postbank GmbH, разработчик ПО для сделок компании Deutsche Bank Technology Center, и русский ООО «Дойче Банк». Deutsche Bank посадил по «дочке» во всех крупных странах мира, среди которых больше всего проблем банку принесла американский, английский и русский филиалы.

Ключевая фигура в компании и его роль

За всеми дочерними компаниями приглядывает Кристен Сьюинг, принявший пост генерального директора 8 апреля 2018 года.

Пришедший в банк ещё стажёром 30 лет назад, Сьюинг долгое время занимался управлением рисками и розничным бизнесом. В своих заявлениях прессе новый гендиректор жалуется на бюрократию в Deutsche Bank и призывает к сокращению портфеля деривативов. Новый лидер ещё не успел показать себя аналитиком или стратегом, но правление возлагает большие надежды на своего кандидата.

Данные о Ценных бумагах компании

Биржа Тикер Время сделок (по МСК)
NYSE (Нью-йорк) DB 16:30 – 11:00
BATS Chi-X Europe (Европейский фондовый рынок) DBKd 10:00 – 18:30
XETRA (Германия) DBKGn 11:00 – 22:00

Год основания

Deutsche Bank — один из крупнейших банков мира, лидер в Германии по сумме активов. Основан в 1870 году Людвигом Бамбергером. Штаб компании расположен в роскошных небоскрёбах-близнецах Франкфурта-на-Майне.

Торговая площадка

Торговля бумагами немецкого банка именно на бирже BATS Chi-X Europe в 8 раз активнее, чем на американских площадках.

Это делает эту биржу основной торговой площадкой. Хотя немецкая XETRA (часть Франкфуртской торговой биржи) предоставляет возможность торговать акциями Deutsche Bank с 1990 года, здесь объем продаж существенно меньше.

Гос. регистрационный номер № 3328
ISIN код DE0005140008
Номинал 0.1 €
Количество акций в обращении 1 379 273 000

Онлайн график и стоимость на сегодня

График котировок акций Deutsche Bank можно посмотреть прямо здесь:


Где и как купить акции?

Напрямую, без посредников

В русском ООО «Дойче Банк» свернули всю инвестиционно-банковскую работу в России. На момент написания статьи акции можно приобрести только у брокеров. Об этом написано на официальном сайте банка в России Deutsche bank online.

Через российского брокера

По закону, покупать зарубежные ЦБ через российского брокера могут только «квалифицированные инвесторы» (это люди с 6 миллионами рублей на брокерском счету). Если вы как раз такой инвестор — открывайте счет в том же Финаме, Открытии или БКС. Они без проблем купят вам любой актив, правда комиссия будет не самая приятная.

Тем, у кого нет 6 миллионов, те же брокеры наверняка предложат открыть счет в их зарубежной «дочке». Знаю точно, что у Финама есть такие компании на Кипре и в США, у «Кита» — в Эстонии. Счет откроют от 200$ (единый счёт для всех рынков: акции, фьючерсы, опционы, облигации…), а комиссии будут чуть ниже, чем в первом варианте.

Кит-Финанс
Открытие
Финам
БКС

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

Брокер радует:

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков в предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать здесь.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

Из плюсов:

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Обзор можно посмотреть вот здесь.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

Из плюсов:

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.

Второй крупнейший брокер после Финама.

Из плюсов:

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".

Полный обзор брокера БКС есть на блоге.

Через иностранного брокера

Самым правильным вариантом будет открыть счет сразу у зарубежного брокера. С россиянами работают Saxobank, Exante, IB и ряд других брокеров. Отличия будут в комиссии и страховках, поэтому лучше почитайте раздел брокеры, я делал обзор на все эти компании.

Interactive Brokers
CapTrader
Exante
Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$

Минусы:

  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Максимально полный обзор читайте тут.

Динамика и интересные факты

Едва оправившись от кризиса 2008 года, Deutsche Bank получил иски на миллионные и миллиардные штрафы. Цена акций с момента основания банка 160 лет назад упала на 90%, а последние три года совет правления вообще не видел прибыли. В связи с этим в немецком банке поменяли генерального директора (второй раз за 4 года) и приняли новый план по выходу из кризиса. От озвученного плана немцы безбожно отстают, теряя позиции в мировых рейтингах и крохи оставшейся репутации.

Полезные статьи

На фоне ипотечного кризиса США американская «дочка» Deutsche Bank понесла колоссальные убытки. Это случилось в 2016 году, когда вслед за американцами сломить колосса пытались даже русские.

ЦБ РФ обвинил банк в воровстве из пенсионного фонда, но удовлетворился сравнительно небольшой компенсацией в 550 млн рублей. Смешная сумма в сравнении с $425 млн, на которые ФРС США надеялся изначально, расследуя отмывание денег через рынки в Лондоне и Москве.

Тем фантастичнее выглядела сумма в $14 млрд. Такой штраф просили в американском Минюсте. В качестве компенсации за тот вклад, который Deutsche Bank внесла в ипотечный кризис 2007—2009 годов.

Все дали свой апокалиптический прогноз по поводу падения мирового рынка. Я говорил это тогда, скажу сейчас: Deutsche Bank невозможно «уронить»!

Это один из так называемых системообразующих банков: если стабилизационные механизмы самого банка вдруг не сработают (что очень сомнительно), то на помощь приходят финансовые регуляторы, которых достаточно для преодоления любой катастрофы.

Планы компании

Выход Великобритании из ЕС сместит фокус евроинвесторов с Лондона на Франкфурт и Париж. Самые внимательные из читателей помнят, что здесь правит бал как раз-таки Deutsche Bank. Правда, этого факта оказалось мало для привлечения к сотрудничеству более крупных банков, но время ещё покажет роль Brexit’а для фондового рынка.

Другая новость: банк сворачивает бизнес ещё в дюжине стран, увеличивая контроль над управлением инвестициями. Всё это должно стать архимедовым рычагом, предложенным амбициозным планом нового гендиректора, Кристена Сьюинга.

Таблица дивидендов за последние 10 лет

Что влияет на цену акций

Тем, кто желает составить собственный прогноз для Дойче банка, достаточно обратить внимание на следующие факторы:

  • Процентные ставки в Европе.
  • Штрафные выплаты банка и судебные разбирательства.
  • Оценки мировых рейтинговых агентств.
  • Данные технического анализа для трейдинга.
  • Интерес к банку американских и китайских инвестбанков.
  • Число сделок по слиянию с другими компаниями.
  • Введение штатами санкций против банков ЕС.
  • Успех реструктуризации организации и уменьшения портфеля деривативов.
  • Свежие данные по активам банка.

Прогноз аналитика и перспективы

Deutsche Bank рухнет?
Загрузка ... Загрузка ...

Есть свои аргументы и за, и против покупки акций Deutsche Bank. Как по мне, аргументы против гораздо весомее, но я предлагаю читателям сделать выводы самостоятельно. В конце концов, есть инвесторы, которые призывают покупать немецкие акции прямо сейчас.

Итак, аналитики сравнивают судьбу Deutsche Bank с ликвидацией американского Lehman Brothers, причём за последние два года параллелей стало ещё больше. И из этого сравнения идёт логический, казалось бы, вывод: игра против тренда сулит неплохие прибыли. Только вот одна деталь не сходится: Lehman Brothers — лишь крупный брокер, а не эмитент национального значения.

А вот аргументы против покупки акций безупречно логичны: процентные ставки в Европе, от которых так зависит Deutsche Bank, повышаться не будут. По крайней мере, я не вижу для этого никаких оснований. Да и потом, текущая реструктуризация потребует больше денег, чем уже было вложено. А о том, что компания до сих пор не выплатила многомиллионные штрафы, думаю, и говорить не стоит.

Бонды (облигации) немецкого банка не пользуются популярностью. Виной тому не только тяжёлое положение компании, но и периодичность выплаты (1 год). Ставка по купонам менее 1 %.

Заключение

Deutsche Bank уже давно приобрёл у инвесторов прозвище «хронического больного» — есть ли лекарство от всех болезней немецкого гиганта, покажет время.

Я же рекомендую не покупать отдельные бумаги, а скупать сразу весь рынок с помощью ETF фондов и грамотно составленного инвестиционного портфеля. В такой стратегии, когда в твоих активах сотни или даже тысячи компаний, крах одной из них не принесет серьезного убытка.

Не жадничайте! Делитесь статьёй в соцсетях и подписывайтесь, чтобы не пропустить свежий анализ и полезные материалы.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
Рекомендую
Adblock detector