Что случилось с Deutsche Bank (Дойче Банк): стоимость акций онлайн и перспективы компании
Приветствую!
Внимания к Deutsche Bank много, а информации — мало. В результате тысячи трейдеров покупали акции Дойче банка из-за слухов. Якобы американский JPMorgan да китайский ICBC вот-вот вольют средства в «десятиевровый» Deutsche Bank. Впоследствии цена акций все-таки провалилась в вырытую два года назад яму ниже 10 €, утащив за собой инвесторов.
Если бы они знали историю предприятия, то не совершили этой ошибки. Полный ликбез о Дойче Банке и его акциях здесь и сейчас — не переключайтесь!
Оглавление
Онлайн-график и стоимость на сегодня
График котировок акций Deutsche Bank можно посмотреть прямо здесь:
О компании
Основной бизнес Deutsche Bank — торговля ценными бумагами, хотя он получил статус универсального. Россиянам с 2015 года предоставляется только корпоративное обслуживание, но у себя на родине Дойче Банк занимается в том числе и розницей банковских услуг для физических лиц.
Репутация Дойче Банка скандальная благодаря тому, что многочисленные дочерние компании не проверяют совершаемые сделки с тем вниманием, которое от них требуется. Больше тысячи отделений в 76 странах мира регулярно сердят немецкого Дойче-«папу» судебными разбирательствами и участием в махинациях с акциями. Из-за этого «фондовый индекс» компании не выбирается из исторического минимума уже несколько месяцев.
Главные акционеры
Кто же крупнейший акционер немецкого банка? Сам Deutsche Bank AG владеет 2,71% акций. За ней с 2,68-2,20% следуют американские конгломераты, лидеры множества международных рейтингов. Гигант JPMorgan Chase, чьи активы больше Deutsche Bank почти в 10 раз, держит лишь 0,65% акций банка Дойче. Между этими американскими акционерами расположились французский, английский, швейцарский и немецкий владельцы акций.
| Deutsche Bank AG | 2,71% | |
| Bank of America | 2,68% | |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 2,47% | |
| The Vanguard Group, Inc. | 2,20% | |
| Credit Agricole S.A. | 1,59% | |
| Dekabank Deutsche Girozentrale AöR | 1,36% | |
| HSBC Holdings PLC | 1,18% | |
| Commerzbank AG | 1,08% | |
| UBS Group AG | 0,69% | |
| JPMorgan Chase | 0,65% |
Крупнейшие владельцы обычных акций Дойче — китайские и американские инвесткомпании. Китайский HNA Group выкупил почти 10% акций Deutsche Bank, а американский BlackRock — 5,88% акций.
Дочерние компании
Дочерними компаниями немецкого банка являются ритейлер Deutsche Postbank GmbH, разработчик ПО для сделок компании Deutsche Bank Technology Center, и русский ООО «Дойче Банк». Deutsche Bank посадил по «дочке» во всех крупных странах мира, среди которых больше всего проблем принесли американский, английский и русский филиалы.
Ключевая фигура в компании и его роль
За всеми дочерними компаниями Дойче приглядывает Кристен Сьюинг, занявший пост генерального директора 8 апреля 2018 года.
Пришедший в банк еще стажером 30 лет назад, Сьюинг долгое время занимался управлением рисками и розничным бизнесом. В своих заявлениях прессе новый гендиректор Дойче Банка жалуется на бюрократию и призывает к сокращению портфеля деривативов. Новый лидер еще не успел показать себя аналитиком или стратегом, но правление возлагает большие надежды на своего кандидата.
Данные о ценных бумагах компании
| Биржа | Тикер | Время сделок (по МСК) |
| NYSE (Нью-Йорк) | DB | 16:30 – 11:00 |
| BATS Chi-X Europe (Европейский фондовый рынок) | DBKd | 10:00 – 18:30 |
| XETRA (Германия) | DBKGn | 11:00 – 22:00 |
Год основания
Дойче Банк — один из крупнейших банков мира, лидер в Германии по сумме активов. Основан в 1870 году Людвигом Бамбергером. Штаб компании расположен в роскошных небоскребах-близнецах Франкфурта-на-Майне.
Торговая площадка
Торговля бумагами немецкого банка именно на бирже BATS Chi-X Europe в 8 раз активнее, чем на американских площадках.
Это делает биржу основной торговой площадкой для Дойче. Хотя немецкая XETRA (часть Франкфуртской торговой биржи) предоставляет возможность торговать акциями Deutsche Bank с 1990 года, здесь объем продаж существенно меньше.
| Гос. регистрационный номер | № 3328 |
| ISIN код | DE0005140008 |
| Номинал | 0,1 € |
| Количество акций в обращении | 1 379 273 000 |
Где и как купить акции?
Существует два варианта приобретения любых акций:
- непосредственно у банка;
- опосредованно через брокеров.
Но все ли варианты покупки акций применимы к Дойче Банку?
Напрямую, без посредников
В русском ООО «Дойче Банк» свернули всю инвестиционно-банковскую работу в России. На момент написания статьи акции можно приобрести только у брокеров. Об этом написано на официальном сайте банка в России Deutsche bank online.
Через российского брокера
По закону покупать зарубежные ЦБ через российского брокера могут только квалифицированные инвесторы (это люди с 6 миллионами рублей на брокерском счету). Если вы как раз такой инвестор — открывайте счет в том же Финаме, Открытии или БКС. Они без проблем купят вам любой актив, правда, комиссия за акции будет не самая приятная.
Тем, у кого нет 6 миллионов, те же брокеры наверняка предложат открыть счет в их зарубежной «дочке». Знаю точно, что у Финама есть такие компании на Кипре и в США, у Кита — в Эстонии. Счет откроют от 200$ (единый счет для всех рынков: акции, фьючерсы, опционы, облигации…), а комиссии будут чуть ниже, чем в первом варианте.
- Риком
- Кит
- Открытие
- Финам
- БКС
- Тинькофф
- Промсвязь
Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.
Плюсы:
- никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
- собственная торговая платформа;
- впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.
Из минусов:
- нет Quik.
Полный обзор можно почитать здесь.
Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.
Брокер радует:
- низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
Из минусов:
- слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.
Обзор можно почитать здесь.
Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.
Из плюсов:
- Вменяемые комиссии
- Отличный личный кабинет
- Приятные бесплатные сервисы
К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.
Обзор можно посмотреть вот здесь.
Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.
Из плюсов:
- Не глючащий терминал Transaq
- Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
- Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
- Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.
К минусам отнесу навязчивость продавцов.
Недавно делал на него обзор. Все подводные камни там.
Второй крупнейший брокер после Финама.
Из плюсов:
- Низкие комиссии
- Приятная поддержка
- Обмен валюты по биржевому курсу
К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать "структурные продукты".
Полный обзор брокера БКС есть на блоге.
Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.
Плюсы:
- удобное мобильное приложение;
- бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
Минусы:
- высокие комиссии;
- мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
Читайте полный обзор здесь.
Плюсы:
- надежность;
Минусы:
- Слабый личный кабинет
- Ограничения на торговлю иностранными активами
Через иностранного брокера
Самым правильным вариантом покупки акций Дойче Банка будет открыть счет сразу у зарубежного брокера. С россиянами работают Saxobank, Exante, IB и ряд других брокеров. Отличия будут в комиссии и страховках, поэтому лучше почитайте раздел о брокерах, где я делал обзор компаний.
- Interactive Brokers
- CapTrader
- Exante
- Just2Trade
Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.
Плюсы:
- Есть поддержка на русском языке
- Хорошие комиссии
- Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)
К минусам отнесу:
- Минимальный депозит 10.000$
- Комиссия за неактивность
Полный набор условий для работы читайте в обзоре.
Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.
Из плюсов:
- работает с россиянами
- наличие русскоязычной версии сайта
- вменяемые комиссии
- отсутствие платы за неактивность
- страховка в рамках законодательства США на $500к
К минусам отнесу:
- Поддержка исключительно на английском и немецком
- Сама служба поддержки работает плохо
Подробнейший обзор смотрите в этом посте.
Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.
Из плюсов:
- Приемлемые комиссии
- Факт успешной проверки работы со стороны SEC
- Русскоязычный сайт и поддержка
К минусам:
- Кипрская юрисдикция
- Плата за неактивность
Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.
Компания является американской "дочкой" Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.
Плюсы:
- Максимально простое открытие счета
- Русскоязычная поддержка
- Открытие счета от 200$
Минусы:
- Довольно высокие комиссии
- Разного рода дополнительные платежи
Максимально полный обзор читайте тут.
Динамика и интересные факты
Едва оправившись от кризиса 2008 года, Deutsche Bank получил иски на миллионные и миллиардные штрафы. Цена акций с момента основания банка 160 лет назад упала на 90%, а последние три года совет правления Дойче Банка вообще не видел прибыли от акций. В связи с этим в немецком банке поменяли генерального директора (второй раз за 4 года) и приняли новый план по выходу из кризиса. От озвученного плана немцы отстают, теряя позиции в мировых рейтингах и крохи оставшейся репутации Дойче Банка.
На фоне ипотечного кризиса США американская «дочка» Deutsche Bank понесла колоссальные убытки. Это случилось в 2016 году, когда вслед за американцами сломить колосса пытались даже русские.
ЦБ РФ обвинил банк в воровстве из пенсионного фонда, но удовлетворился сравнительно небольшой компенсацией в 550 млн рублей. Смешная сумма в сравнении с $425 млн, на которые ФРС США надеялся изначально, расследуя отмывание денег через рынки в Лондоне и Москве.
Тем фантастичнее выглядела сумма в $14 млрд. Такой штраф просили в американском Минюсте. В качестве компенсации за тот вклад, который Дойче Банк внес в ипотечный кризис 2007—2009 годов.
Все дали апокалиптический прогноз по поводу падения мирового рынка. Я говорил это тогда, скажу сейчас: Deutsche Bank невозможно «уронить»!
Это один из так называемых системообразующих банков: если стабилизационные механизмы самого Дойче Банка вдруг не сработают (что очень сомнительно), то на помощь придут финансовые регуляторы, которых достаточно для преодоления любой катастрофы.
Планы компании
Выход Великобритании из ЕС сместит фокус евроинвесторов с Лондона на Франкфурт и Париж. Самые внимательные из читателей помнят, что здесь правит бал как раз-таки Deutsche Bank. Правда, этого факта оказалось мало для привлечения к сотрудничеству более крупных банков, но время еще покажет роль Brexit’а для фондового рынка.
Другая новость: Дойче Банк сворачивает бизнес еще в дюжине стран, увеличивая контроль над управлением инвестициями. Все это должно стать архимедовым рычагом, предложенным амбициозным планом нового гендиректора Кристена Сьюинга.
Таблица дивидендов за последние 10 лет
Что влияет на цену акций
Тем, кто желает составить собственный прогноз для Дойче Банка и его акций, достаточно обратить внимание на следующие факторы:
- Процентные ставки в Европе.
- Штрафные выплаты банка и судебные разбирательства.
- Оценки мировых рейтинговых агентств.
- Данные технического анализа для трейдинга.
- Интерес к Дойче Банку американских и китайских инвестбанков.
- Число сделок по слиянию с другими компаниями.
- Введение штатами санкций против банков ЕС.
- Успех реструктуризации организации и уменьшения портфеля деривативов.
- Свежие данные по активам банка.
Прогноз аналитика и перспективы
Загрузка ...Есть свои аргументы и за, и против покупки акций Дойче Банка. Как по мне, аргументы против гораздо весомее, но я предлагаю читателям сделать выводы самостоятельно. В конце концов есть инвесторы, которые призывают покупать немецкие акции прямо сейчас.
Итак, аналитики сравнивают судьбу Deutsche Bank с ликвидацией американского Lehman Brothers, причем за последние два года параллелей стало еще больше. Из этого сравнения идет логический, казалось бы, вывод: игра против тренда сулит неплохие прибыли. Только вот одна деталь не сходится: Lehman Brothers — лишь крупный брокер, а не эмитент национального значения, как Дойче.
А вот аргументы против покупки акций Дойче Банка безупречно логичны: процентные ставки в Европе, от которых так зависит Deutsche Bank, повышаться не будут. По крайней мере, я не вижу для этого никаких оснований. Да и потом, текущая реструктуризация потребует больше денег, чем уже было вложено. А о том, что компания до сих пор не выплатила многомиллионные штрафы, думаю, и говорить не стоит.
Бонды (облигации) Дойче Банка не пользуются популярностью. Виной тому не только тяжелое положение компании, но и периодичность выплаты (1 год). Ставка по купонам менее 1%.
Заключение
Deutsche Bank уже давно приобрел у инвесторов прозвище «хронического больного» — есть ли лекарство от всех болезней Дойче-гиганта, покажет время.
Я же рекомендую не покупать отдельные бумаги, а скупать сразу весь рынок с помощью ETF-фондов и грамотно составленного инвестиционного портфеля. В такой стратегии, когда в твоих активах сотни или даже тысячи компаний и акций, крах одной из них не принесет серьезного убытка.
Не жадничайте! Делитесь статьей в соцсетях и подписывайтесь, чтобы не пропустить свежий анализ и полезные материалы.
Загрузка...
