Мой агрессивный инвестиционный портфель

Приветствую уважаемые читатели! Сегодня (наконец-то!) пришло время поговорить о моем портфеле акций. Правда, сейчас назвать его портфелем можно с натяжкой, но как говорится «Путешествие в тысячу миль начинается с первого шага». И этот первый шаг я сделал ровно месяц назад, прямо перед самым своим отъездом в отпуск — 2 августа.

Начать формирование своего самого главного актива я решил с покупки акций российских эмитентов: Протек, Оргсинтез и НКНХ.

Как принимать решение?

В выборе бумаги я руководствуюсь всего одним главным правилом, которое я позаимствовал у ставшего уже легендарным — Уорена Баффета:

Неважно, покупаете вы компанию целиком или только инвестируете в ее акции, — если вы подходите к этому как бизнесмен к покупке своего бизнеса, то вы не прогадаете никогда.

Что это значит? Это означает, что принимать решение о покупке следует только тщательно изучив эмитента и его показатели деятельности (с помощью финансовых отчетов по МСФО), при этом лучше всего сделать это самостоятельно. Как раз на основании этого анализа и можно будет сделать вывод — дорого или дешево стоит этот бизнес. Как это понять? Сравнить этот бизнес с другими!

Почему выбор пал именно на них?

На мой взгляд, сегодня эти три компании наиболее интересны для пассивного инвестирования - их акции стоят очень дешево. Средний p\e по российскому рынку сегодня в районе 8-10, а эти эмитенты показывают от 3 до 4.

Другими словами купив эти компании сегодня целиком, чистая прибыль от их деятельности позволить окупить затраты на приобретение уже через 3-4 года!

Т.е. потенциал роста к справедливой цене сейчас очень высок. По моему мнению их бумаги со временем вырастут как минимум до справедливой цены (в 2 раза!).

Это мое мнение подтверждает также и показатель денежного потока компаний. Он стабильно растет из года в год, что говорит о грамотной стратегии менеджмента. Плюс эти компании поставляют свою продукцию на экспорт, а за последние пару лет абсолютное большинство экспортирующих компаний показывают рекордные результаты. Поскольку конца и края выхода России из сложившейся ситуации не видно, то и в дальнейшем такие компании будут наращивать свои валютные прибыли, а в месте с ними будут расти и их акции.

Показатели для НКНХ:

На каких еще интересных эмитентов стоит обратить внимание?

Я выбирал из таких эмитентов как: АФК Система, МРСК Центра и Приволжья, Лензолото и Россети. Все эти эмитенты сейчас стоят ниже рынка, но везде ситуация разная, нужно вникать. В случае с «Системой» меня смутила высокая закредитованность (0.8) компании. МРСК и Россети относятся к энергетике, а в нее я как-то совсем не верю. Возможно это хорошая идея под дивидендную стратегию, но сейчас для меня это не подходит.

Из всего этого списка только «Лензолото» по-настоящему хороший кандидат и его я даже рассматривал как альтернативу золотому ETF.

Как долго я планирую держать эти бумаги?

До тех пор, пока не посчитаю их потенциал исчерпанным (рост до +100%) или пока на рынке не появятся более интересные варианты. Выходить из бумаги просто в кэш — одна из самых грубых ошибок инвестирования в акции.

Как я планирую сбалансировать портфель?

Не секрет, что сейчас мой портфель нельзя назвать ни сбалансированным, ни хотя бы диверсифицированным. Именно эту цель я буду преследовать в первую очередь.

В ближайших планах приобрести в портфель долю инвестиции в драгоценные металлы (для чего она вообще нужна и какие варианты существуют сегодня на рынке я уже писал) — а именно золотой ETF от FinEx. Вторым шагом хочу разместить часть средств портфеля в сегмент облигаций.

По поводу пропорций: доля золотого ETF будет в районе 10-15% от портфеля. Облигации 20-25%. Остальное будет в акциях.

• upd от 01.10.16: Добавил к портфелю 15% долю FXGD (золотой етф).
• upd от 15.10.16: Добавил к портфелю облигации. Теперь мой портфель выглядит так:

Текущие результаты

Этот портфель находится на ИИС, с типом налогового вычета по «Б» (без уплаты НДФЛ по закрытию счета). В январе 2017 года я подводил итоги года и снял свежие показатели по этому портфелю.

Акции

Прибыль на 3 января 2017 за 5 месяцев составила +21.63% или 51.91% годовых (за это же время ММВБ прибавил +19.49%). Прибыль на сегодня еще подросла и находится на отметке +29.38%

Чуть ниже я приведу скриншоты из скринера CONOMY. Он более информативный, в нем больше статистики, но к сожалению кроме акций в него больше ничего добавить нельзя...

Текущий состав портфеля:

Статистика портфеля на 19 января 2017 года. Потенциал портфеля +93.50%, прогноз дивидендной доходности +10.36%.

Облигации

Бонды на 3 января занимают 21.29% от всего портфеля. К сожалению скринер как-то странно показывает доходность облигаций, по видимому неправильно считается НКД. Сейчас доходность на уровне 4-5%.

Драгметаллы

Доля драгоценных металлов в моем портфеле представлена ETF фондом золота от FinEx. Паи куплены на 10.35% от портфеля. На 3 января убыток по активу -16.16%

Портфель целиком

Итоговый результат по всему портфелю на 3 января составил +9.79% за 5 месяцев или +23.49% годовых.

На скриншоте выше представлены данные на сегодня. Портфель имеет доходность +15.43%

Когда будет следующий отчет по текущим результатам?

Я планирую подводить промежуточные итоги (без ребалансировки) раз в квартал. Полностью пересматривать состав долей каждого отдельного эмитента и делать перебалансировку — весной, после выхода отчетов по МСФО. По крайней мере сейчас план такой.

На этом все, дорогие друзья. Подписывайтесь на обновления блога, делитесь интересными материалами со своими друзьями в соцсетях и удачных вам инвестиций!

P.S. Я периодически посматриваю за рынком акций. Если будут появляться какие-то интересные инвестиционные идеи, связанные с акциями - обязательно вам сообщу!

P.S.S. Мои мысли по поводу пенсионного портфеля можно прочитать здесь.

P.S.S.S. Скоро этот портфель будет реформирован и станет более агрессивным. Плюс появится второй, гораздо более пассивный портфель по модели Asset Allocation. Подписывайтесь на новости блога чтобы не пропустить.